Страхование как метод управления рисками

а) Сначала определяются характерные внешние или систематические 
виды финансовых рисков. В связи со спецификой финансовой деятельности предприятия отдельные из рассмотренных в процессе классификации видов систематических финансовых рисков из формируемого перечня исключаются.

б) Определяется перечень внутренних или несистематических 
(специфических) финансовых рисков, присущих отдельным видам финансовой 
деятельности или намечаемых финансовых операций предприятия (риск 
снижения финансовой устойчивости, риск неплатежеспособное и, 
структурный риск, кредитный риск и т.п.).

в) Формируется предполагаемый общий портфель финансовых рисков, 
связанных с предстоящей финансовой деятельностью предприятия 
(включающий возможные систематические и несистематические финансовые 
риски).

2. Оценка  достоверности информации, необходимой  для определения уровня финансовых  рисков. При выборе методов оценки  уровня финансовых рисков оценивают  качество и полноту информационной  базы. Именно эти два свойства  информационной базы влияют на  эффективность проводимой политики  управления финансовыми рисками.

• 3. Выбор и использование методов оценки вероятности наступления 
  рискового события по отдельным видам финансовых рисков. 
  Выбор   конкретных   методов   оценки   из   рассмотренного   их арсенала определяется следующими основными факторами: 
  -  видом финансового риска;
• полнотой и достоверностью информационной базы, сформированной для оценки уровня вероятности различных финансовых рисков;
• уровнем квалификации финансовых менеджеров (риск менеджеров),  осуществляющих оценку; степень их подготовленности к использованию современного математического и статистического аппарата проведения такой оценки;
• технической и программной оснащенностью финансовых менеджеров (риск - менеджеров), возможностью использования современных
• компьютерных технологий проведения такой оценки.

4. Определение  размера возможных финансовых  потерь при наступлении рискового события по отдельным видам финансовых риской. Размер возможных финансовых потерь обусловлен характером осуществляемых финансовых операций, объемом задействованных в них активов (капитала) и максимальным уровнем амплитуды колебания доходов при соответствующих видах финансовых рисков. Па основе этого определения производится группировка осуществляемых (намечаемых к осуществлению) финансовых операций по размеру финансовых потерь.

5. Исследование факторов, влияющих на уровень финансовых рисков предприятия. Целями данного исследования является выявление уровень управляемости отдельными видами финансовых рисков, а также определение пути возможной нейтрализации их негативных последствий. В процессе исследования факторы, влияющие на уровень финансовых рисков, подразделяются на объективные (факторы внешнего характера) и субъективные (факторы внутреннего характера).

Система основных факторов, влияющих на уровень финансовых рисков предприятия²⁶ , приведена на рисунке 5.

 Рис.5. Система основных факторов, влияющих на уровень финансовых рисков

При анализе  конкретного финансового риска  отдельные факторы рассматриваются  по каждому виду финансовых операций предприятия. Кроме того, в процессе исследования определяется чувствительность реагирования уровня финансового риска  на изменение отдельных факторов.

6. Установление  предельно допустимого уровня  финансовых рисков по финансовым  операциям и видам финансовой  деятельности. Предельно допустимый  уровень устанавливается в разрезе  отдельных видов финансовых операций  с учетом соответствующего менталитета  руководителей и финансовых менеджеров  предприятия (их приверженности  к осуществлению консервативной, умеренной или агрессивной финансовой  политики по отдельным видам  финансовой деятельности).

7. Выбор и использование внутренних механизмов в нейтрализации негативных последствий отдельных видов финансовых рисков. Система таких внутренних механизмов включает различные методы их профилактики (например, проведение самострахования).

8. Выбор видов страхования (метод передачи) отдельных финансовых рисков предприятия. В процессе такого страхования, осуществляемого страховыми компаниями, страхуемые риски с существенными размерами возможных финансовых потерь «передаются» частично или полностью другим субъектам хозяйствования.

9. Оценка результативности нейтрализации финансовых рисков. Система показателей результативности нейтрализации включает уровень нейтрализуемых возможных финансовых потерь; эффективность нейтрализации (соотношение затрат на ее осуществление с размером возможных потерь); оценку совокупного риска финансовой деятельности предприятия с учетом действий по их нейтрализации и другие.

Разработанная на предприятии политика управления финансовыми рисками может быть оформлена в виде «бизнес - плана  риск - менеджмент», в котором отражаются основные моменты (схема 11).

Разработанный документ позволяет в концентрированной  форме изложить принципы и механизм политики управления финансовыми рисками  предприятия и оценить ее эффективность.

Дадим характеристику основным методам воздействия  на риск. Выделим три основные группы методов²⁷  - снижение, сохранение и передача риска.

Снижение  риска - уменьшение размеров возможною  ущерба либо вероятности наступления  неблагоприятных событий. Чаще всею достигается при проведении предупредительных  мероприятий (это различные способы  усиления безопасности зданий и сооружений и пр.)

Сохранение  риска на существующем уровне не всегда означает отказ о г действий, направленных на компенсацию ущерба, хотя такая  возможность предусмотрена. Предприятие  может создать специальные резервные  фонды (фонды самострахования или  фонд риска), из которых будет производится компенсация убытков при наступлении  неблагоприятных событий.

В процессе написания дипломной работы было отмечено следующее:

1. Управление финансовыми рисками экономического субъекта 
является процессом предвидения и нейтрализации негативных финансовых 
последствий. Системный подход к управлению финансовыми рисками 
помогает экономическому субъекту эффективно распределять ресурсы в 
процессе нейтрализации рисков. Данный подход к управлению финансовыми 
рисками обуславливает необходимость рассмотрения разнообразных рисков, 
относящихся к одному объекту как единого комплекса факторов. При этом 
мероприятия по управлению финансовыми рисками рассматриваются как 
единая система.

2. Анализ принципов управления рисками позволил сформулировать, содержание политики управления финансовыми рисками. Исходя из содержания политики управления финансовыми рисками, в работе определены и выделены объективные и субъективные факторы, влияющие на уровень финансовых рисков. В рамках проведенного анализа предложен примерный проектируемый портфель финансовых рисков для экономического субъект-предприятия по инвестиционной, производственной, торговой и кредитной деятельности.
3. На основе характеристики внутренних и внешних механизмов нейтрализации рисков, страхование - наряду с финансовыми гарантиями и поручительствами охарактеризовано как метод внешней нейтрализации риска, при котором происходит передача риска внешнему контрагенту.
4. Для субъектов малого и среднего бизнеса в работе предлагается упрощенная схема управления финансовыми рисками.

2.2. Страхование  финансовых рисков как метод  их нейтрализации

Финансовые  риски являются объектом имущественного страхования. Сущность страхования  финансовых рисков заключается в  защите имущественных интересов  предприятия при наступлении  страхового события (страхового случая) специальными страховыми компаниями (страховщиками) за счет денежных фондов, формируемых  ими путем получения от страхователя страховых премий (страховых взносов).

В процессе страхования предприятию обеспечивается страховая защита по всем основным видам его финансовых рисков. При  этом объем возмещения негативных последствий  финансовых рисков страховщиками не ограничивается - он определяется реальной стоимостью объекта страхования (размером страховой его оценки), страховой суммой и размером уплачиваемой страховой премии.

В соответствии с Условиями лицензирования страховой деятельности ²⁸страхование финансовых рисков представляет собой совокупность видов страхования, предусматривающих обязанности страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации потери доходов (дополнительных расходов) лица, о страховании имущественных интересов которого заключен договор (застрахованного лица), вызванных следующими событиями:

• остановка производства или сокращение объема производства в результате оговоренных событий;
• потеря работы (для физических лиц);
• банкротство;
• непредвиденные расходы;

-неисполнение (ненадлежащее исполнение) договорных  обязательств контрагентом застрахованного  лица, являющегося кредитором по  сделке;

-понесенные застрахованным лицом  судебные расходы (издержки);

- иные события.

Рассмотрим  подробнее наиболее распространенные виды страхования финансовых рисков. Договор страхования убытков  вследствие перерывов в производстве предусматривает, что если из-за уничтожения  или повреждения определенного  имущества вследствие пожара, затопления, стихийных бедствий, кражи, грабежа  обычная хозяйственная деятельность страхователя прекратится (или ее объемы сократятся), страховщик возмещает  страхователю неполученную прибыль, которую  тот мог бы получить при нормальном функционировании предприятия. Правила  страхования ограничивают время  простоя, в течение которого страховщик несет ответственность (оно колеблется от 3 до 24 месяцев). Обычно определяется минимальный срок остановки производственного процесса, по истечении которого страхователь имеет право на возмещение убытков. Неполученная прибыль рассчитывается как прибыль за срок, равный периоду вынужденного перерыва в производстве. Размер страхового возмещения определяется на основании отчетных документов страхователя и специальных расчетов. Для этого устанавливается средний размер прибыли за некоторый период, предшествующий заключению страхового договора. Чаще всего такой период равен 12 месяцам. Для выяснения причин перерыва в производстве страховщик вправе запросить у страхователя данные бухгалтерского учета, бухгалтерские киши, иную документацию. Договором страхования от перерыва в производстве может быть предусмотрено, что страховщик возмещает не только неполученную прибыль, но и расходы страхователя, необходимые для дальнейшего восстановления нормального функционирования предприятия к таким расходам могут относиться зарплата работников, привлеченных для восстановления поврежденных систем, оборудования и другие не дополнительные расходы. Страхование от простоев в производстве является частным случаем страхования потери прибыли.

Страхование финансовых рисков, связанных с неисполнением обязательств клиентами (контрагентами) страхователя чаще всею предполагает риск по сделке, например, но договору поставки. Как, например, страхователь-поставщик, направляя товар покупателю с условием последующей оплаты, может заключить договор страхования, по условиям которого страховщик обязан возместить страхователю неполученные доходы в случае неисполнения покупателем - контрагентом страхователя своих обязательств по договору.

Страхование непредвиденных судебных расходов предполагает, что страховым случаем будут вынужденные расходы страхователя на ведение дел в судах (уплата госпошлины, услуг адвокатов и пр). Данный вид страхования широкого распространения не получил.