Система управления риском и страхование

Для оценки платежеспособности  и ликвидности могут быть использованы:

• структурный анализ изменений активных и пассивных платежей баланса, т.е. анализ ликвидности баланса;
• расчет финансовых коэффициентов ликвидности;
• анализ движения денежных средств за отчетный период.

При анализе ликвидности  баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени  их ликвидности, с обязательствами по пассиву,  сгруппированными   по  срокам   их    погашения.  Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности  текущих обязательств ликвидными средствами. Главная цель анализа движения денежных потоков – оценить способность предприятия генерировать  денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей [28,c.285].

Показатели оценки ликвидности  и платежеспособности.

Ряд показателей, характеризующие ликвидность и платежеспособность предприятия (основные и дополнительные):

1. Основные коэффициенты, дающие представление о ликвидности и платежеспособности предприятия:

• Коэффициент собственных оборотных средств характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости. Этот показатель рассчитывается как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами.

    Об. средства (собственные) = оборот. активы - кратк. обязательства        (1)

• Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время, также этот показатель характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Рассчитывается как частное от деления денежных средств на краткосрочные обязательства. Согласно теории Баканова М.И. и Шеремет А.Д.  оптимальный уровень этого показателя должен быть больше 0,2. Другими словами предприятие каждый день должно погашать около 20% краткосрочных обязательств. По теории Ковалева В.В. нормативное значение колеблется в зоне 0,05-0,1.

К аб. ликв.=                                (2)

• Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Он определяется как отношение фактической стоимости оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Желательное значение этого показателя должно быть больше 2, т.е. общая стоимость оборотных активов должна более чем в два раза превысить общую сумму краткосрочных обязательств.

К тек. ликв. =                             (3)

• Коэффициент промежуточной ликвидности вычисляется как отношение суммы дебиторской задолженности и денежных средств к краткосрочным обязательствам. Нормативное значение этого показателя должно быть больше 1, т.е. сумма денежных средств и дебиторской задолженности должна полностью покрывать краткосрочные обязательства.