Практика в филиале страховой компании ОСАО «РЕСО-Гарантия»

   где ДС - денежные средства, тыс. руб.;

   КО - краткосрочные обязательства, тыс. руб.

   Этот  коэффициент показывает, какую часть  краткосрочных обязательств компания покрывает денежными средствами. Рекомендуемое значение К₇ > 0,2.

   Анализ  рентабельности (прибыльности);

   3. Анализируя рентабельность (прибыльность), необходимо разделить на следующие  разделы:

   а) дадим определение рентабельности страховой организации;

   Рентабельность  страховой организации - отношение  годовой суммы прибыли к годовой  сумме платежей.

   б) рассчитаем и проанализируем основные коэффициенты, характеризующие рентабельность страховой организации, к таким  коэффициентам относятся:

   - коэффициент убыточности, который рассчитывается по формуле

   ,

   где ОУ - оплаченные убытки, тыс. руб.;

   ДОУ - доля перестраховщиков в оплаченных убытках, тыс. руб.;

   ПСП - полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы, тыс. руб.

   Этот  коэффициент отражает долю оплаченных убытков в страховых доходах и увеличение этого коэффициента свидетельствует об увеличении убыточности страховой компании, о снижении рентабельности;

   - коэффициент доли перестраховщиков, который рассчитывается по формуле

   ,

   где ПП - премии подлежащие передаче в перестрахование, тыс. руб.;

   ПСП - полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы, тыс. руб.

   Этот  коэффициент отражает долю перестрахования  в страховых операциях компании. Увеличение этого показателя свидетельствует об увеличении перестраховочных операций в компании и представляет собой плату за риск;

   - коэффициент расходов, который рассчитывается  по формуле

   ,

   где РВД - расходы на ведение дела, тыс. руб.;

   ПСП - полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы, тыс. руб.

   Этот  коэффициент отражает долю расходов страховщика в страховых доходах  и увеличение этого коэффициента свидетельствует о снижении рентабельности, о снижении экономической эффективности  вложений;

   - коэффициент уровня доходов по инвестициям, который рассчитывается по формуле

   ,

   где ДИ - доходы по инвестициям, тыс. руб.;

   РИ - расходы по инвестициям, тыс. руб.;

   ПСП - полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы, тыс.руб.

   Этот  коэффициент отражает уровень доходов страховой компании от вложений временно свободных средств полученных от страховой деятельности. Увеличение этого коэффициента свидетельствует об увеличении доходности страховой компании от инвестирования, а следовательно об увеличении рентабельности страховой компании;

   - коэффициент эффективности инвестированной  деятельности, который рассчитывается  по формуле

   ,

   где ДИ - доходы по инвестициям, тыс. руб.;

   РИ - расходы по инвестициям, тыс. руб.;

   ИФВ - инвестиции и финансовые вложения, тыс. руб.

   Этот  коэффициент отражает долю доходов полученных от инвестируемых средств и увеличение этого коэффициента свидетельствует об увеличении эффективности инвестиционных проектов и об увеличении рентабельности;

   - обобщающий коэффициент рентабельности  страховой организации, который рассчитывается по формуле

   ,

   Этот  коэффициент отражает результаты страховой  и инвестиционной деятельности страховой  компании и его значение должно быть К₁₃>0;

   - рентабельность капитала рассчитывается  по формуле

   ,

   где Пб - балансовая прибыль, тыс. руб.;

   СК - собственный капитал компании, тыс. руб.

   Данный  показатель характеризует эффективность  использования капитала страховой  компанией;

   - рентабельность страховой деятельности  рассчитывается по формуле

   ,

   где Пб - балансовая прибыль, тыс. руб.;

   РВД - расходы на ведение дела, тыс. руб.

   Данный  коэффициент характеризует эффективность  страховой компании

   Анализ  деловой активности.

   4. Анализируя деловую активность (оборачиваемость), необходимо:

   а) дать определение деловой активности (оборачиваемости) страховой организации;

   б) рассчитаем и проанализируем новые  коэффициенты, характеризующие деловую  активность (оборачиваемость) страховой  организации, а именно:

   - оборачиваемость активов, рассчитывается  по формуле

   ,

   где ПСП - полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы, тыс. руб.;

   А - активы, тыс. руб.;

   - оборачиваемость собственного капитала, рассчитывается по формуле

   ,

   где ПСП - полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы, тыс. руб.;

   СК - собственный капитал компании, тыс. руб.;

   - оборачиваемость инвестируемых  активов, рассчитывается по формуле

   ,

   где ДИ - доходы по инвестициям, тыс.руб.

   ИФВ - инвестиции и финансовые вложения, тыс.руб.

   Чем выше оборачиваемость, тем выше деловая  активность.

   Для удобства анализа все произведенные расчеты объединим в таблицу.

   деятельности.

   Таблица 4 - Анализ финансовых коэффициентов  страховой организации

   Выводы  по результатам расчетов.

   Коэффициент доли собственного капитала во всем капитале компании, характеризует что доля собственного капитала компании в общей  сумме средств авансированных в его деятельность составляет 0,202 и 0,19 на начало и на конец период соответственно. Соответственно, обеспеченность страховой компании собственным капиталом на 20%. В связи с низким значением коэффициента, и отрицательной динамики, можно говорить о не достаточно высокой финансовой устойчивости и стабильность страховой компании.

   Коэффициент доли страховых обязательств в капитале компании, характеризует обеспеченность страховой компании страховыми резервами  или он отражает объем страховых  операций компании, по результатам проведенных расчетов объем страховых операций компании 0,75 и 0,76 на начало и конец отчетного периода соответственно.

   Доля  нестраховых обязательств во всем капитале компании составляет 0,013 и 0,009 на начало и конец отчетного периода соответственно. Снижение доли нестраховых обязательств в капитале компании свидетельствует об снижении зависимости страховой компании от кредиторов, о повышении финансовой устойчивости.

   Достаточность собственного капитала, покрывающего страховые обязательства 0,335 и 0,342 положительная динамика свидетельствует о снижении финансовой устойчивости в результате увеличения перестраховочных операций, т.е. компания передает риски в перестрахование в результате недостаточности своего собственного капитала.

   Обеспеченность  страховой компании оборотными средствами для покрытия краткосрочных обязательств 25,5 более чем достаточное. Рекомендуемое  значение К5>1,5

   Компания  покрывает краткосрочными вложениями и денежными средствами все краткосрочные  обязательства. Коэффициент убыточности, отражает долю оплаченных убытков в страховых доходах (0,531 и 0,507), снижение этого коэффициента свидетельствует о снижении убыточности страховой компании, о повышении рентабельности.

   Доля  перестрахования в страховых  операциях компании 32,4 и 24,3%, снижение доли перестрахования, говорит о снижении перестраховочных операций в компании и снижение платы за риск.

   Доля  расходов страховщика в страховых  доходах 16,4 и 16,6%, рост расходов в течение  отчетного периода, свидетельствует о незначительном снижении рентабельности, о снижении экономической эффективности вложений;

   Уровень доходов страховой компании от вложений временно свободных средств полученных от страховой деятельности 0,083 и 0.099, положительная динамика коэффициента свидетельствует об увеличении доходности страховой компании от инвестирования, а следовательно об увеличении рентабельности страховой компании;

   Коэффициент эффективности инвестированной  деятельности также растет, рост в  два раза по сравнению с началом  отчетного периода (0,074 и 0,151), свидетельствует об увеличении эффективности инвестиционных проектов и об увеличении рентабельности.

   Обобщающий  коэффициент рентабельности страховой  организации также имеет положительную  динамику, что является положительным  фактором и говорит об повышении эффективности работы организации (0,063 и 0,183, рост в 3 раза).

   Рентабельность  капитала 22 и 32%, показатель выше нормативного, и также идет тенденция роста, что свидетельствует об эффективном  использования капитала страховой  компанией.

   Рентабельность  страховой деятельности 14 и 18,2 %, также  рост показателя рентабельности говорит  о повышении эффективности страховой  деятельности организации.

   Оборачиваемость активов организации 0,66 и 0,63, снижение показателя оборачиваемости, говорит об увеличении длительности оборота, что говорит о незначительном снижении эффективности, вследствие снижения скорости оборачиваемости активов.

   Оборачиваемость собственного капитала, стабильна, скорость оборота 3,3 оборота за год.

   Оборачиваемость инвестируемых активов, 0,36 и 0,43, наметившаяся положительная динамика оказывает положительное влияние на деятельность страховой организации в целом.

      1111111111111111111111111111111111111

Финансовая устойчивость страховых операций определяется, в  значительной степени, достаточностью средств страховых резервов для выплат по договорам в связи с наступившими страховыми событиями. Для характеристики состояния страховых резервов применяются: а) коэффициент достаточности резерва по страхованию жизни:

[pic] где РСЖ  – резерв по страхованию жизни (форма № 1, стр.510);

НПСЖ – нетто-премия по страхованию жизни (форма № 2, стр.010).

[pic] б) коэффициент  достаточности технических резервов:

[pic] где ТР  – технические резервы (форма  № 1, стр.520+стр.530+стр.540);