Финансовая политика оптимизации операций личного страхования

     В ходе оценки адекватности капитала также  принимается в расчет степень  использования страховой компанией  или группой долгового капитала для финансирования своей деятельности. Ключевые показатели в данном случае включают в себя финансовый, резервный и инвестиционный левередж.

     Финансовый  левередж (или леверажное соотношение) устанавливает, в какой степени  финансирование деятельности страховой  компании осуществляется за счет собственного капитала в противовес различным долговым инструментам. Так соотношение собственного капитала и активов в сравнении с аналогичным периодом 2008 г. уменьшилось на 1,1 % (с 15,87 % до 14,77 %), что свидетельствует о том, что компания стала в большей степени зависеть от заемного капитала.

     Показатель  резервного левереджа, определяемый как  отношение общих страховых резервов к собственному капиталу компании, показывает, насколько прибыль компании подвержена снижению в результате непредвиденного  превышения реальных выплат из резервного фонда над объемом средств, имеющихся в этом фонде. Чем выше значение этого показателя, тем больше может быть ослаблено финансовое положение компании в случае непредвиденного перерасхода средств из резервного фонда или возникновения необходимости пополнить этот фонд. По анализируемым данным данный показатель увеличился с 5,28 до 5,74, что свидетельствует о том, что финансовое положение компании ослабляется.

     Показатель  инвестиционного левереджа, определяемый как отношение стоимости "реальных" активов (собственный капитал и основные средства) к величине собственного капитала, демонстрирует степень зависимости финансового положения страховой компании от возможной неустойчивости показателей стоимости отдельных активов. За отсутствием данных, показатель не рассчитывается.

• а также рост количества договоров и застрахованных граждан за 2007, 2008 и 9 мес. 2009 г. динамика данного показателя имеет положительную тенденцию так в 2007 г. было заключено 1043 договора (из них с физическими лицами – 1006, с юридическими – 37), в 2008 г. – 2461 (физ. лица – 2410, юр. лица – 51 ), а за 9 мес. 2009 г. – 3407 (физ. лица – 3171, юр. лица – 236). Количество застрахованных граждан увеличилось с 2007 по 9 мес. 2009 г. на 46209 чел. (см. Приложение М) Это является положительной тенденцией, и благоприятно для компании. 

     Закрытое  Акционерное общество "Украинская Акционерная Страховая Компания "АСКА-ЖИЗНЬ"" было основано 18.03.1996 г. СК является первой в Украине, которая получила лицензию на страхование жизни. "УАСК АСКА-ЖИЗНЬ" позиционируется на страховом рынке как лайф-компания с широким спектром страховых услуг. Специалистами компании разработано более 30 страховых программ для юридических и физических лиц. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности за 2004-2008 гг. представлены в таблице 2.2

     Таблица 2.2 – Основные финансовые показатели деятельности за 2004 – 2008, 1 полугодие 2009 гг.

Рисунок 2.7 – Динамика основных финансовых показателей деятельности ЗАО «Страховая компания «Аска-Жизнь» за 2004 – 2008, 1 полугодие 2009 гг., млн.грн.

     Динамика  основных финансовых показателей СК свидетельствует с начала 2005 г. четко прослеживается долгосрочная тенденция роста совокупных активов компании. Основным источником финансовых вложений являются страховые резервы (финансовые вложения в страховой организации в большей своей части представляют собой размещение страховых резервов). Следовательно, увеличение объема финансовых вложений свидетельствует о наращивании масштаба деятельности компании (совокупного объема страховых премий). Долгосрочный рост собственных средств свидетельствуют о существующей в компании устойчивой положительной рентабельности хозяйственной деятельности (т.е. постоянном получении положительных финансовых результатов (чистой прибыли)).

     Компания  продолжает динамично развиваться, что, безусловно, отражается на финансовых показателях компании.

     За 9 месяцев 2009 года объем собранных  страховых платежей ЗАО "УАСК АСКА-ЖИЗНЬ" составил 9 949,4 тыс. грн. В структуре страхового портфеля накопительное страхование жизни составило 89,8%.

     На 30.09.2009 года количество застрахованных лиц составило 67 496 чел, что в 1,4 раза больше чем на 30.09. 2008 года.

     За 9 месяцев 2009 выплаты составили 9 574,2 тыс. грн., что в 3,8 раза больше по сравнению  с аналогичным периодом предыдущего  года. "УАСК АСКА-ЖИЗНЬ" своевременно осуществляет выплаты по страховым событиям и не имеет задолженности по выплатам выкупных сумм.

     Для обеспечения платежеспособности по заключенным договорам "УАСК АСКА-ЖИЗНЬ" на 30.09.2009 г. сформировала резервы в  объемах 131.791,5 тыс. грн., что на 4,6 % больше чем на 30.09.2008 года. Страховые резервы "УАСК АСКА-ЖИЗНЬ" сформированы качественными и высоколиквидными активами. "УАСК АСКА-ЖИЗНЬ" не имеет депозитов в проблемных банках.

     На 30.09.2009г. объем уплаченного Уставного  фонда  составил 18 000,0 тыс. грн., что  соответствует 1 544,6 тыс. евро.

     По  результатам исследований рынка  страхования жизни, которые проводил журнал Insurance Top за 1-е полугодие 2009 года, "УАСК АСКА-ЖИЗНЬ" входит в десятку ведущих страховых компаний рынка. По объемам сформированных страховых резервов  и количеству застрахованных  лиц " УАСК АСКА-ЖИЗНЬ" занимает 3 место в соответствующих рейтингах Insurance Top.

     Структурно-динамический анализ страхового портфеля СК «Аска-Жизнь» в 2008 году представлен в таблице 2.3 и  на рис. 2.8.

     Таблица 2.3 – Структурно-динамический анализ страхового портфеля СК «Аска-Жизнь» в 2008 г.

     Рисунок 2.8 – Страховой портфель СК «Аска-Жизнь» в 2008 г. в разрезе страховых премий

     Анализ  страхового портфеля свидетельствует  о том, что наибольшим спросом  пользуются: накопительное страхование на выплату средств   при наступлении определенного события (41,09%); накопление средств для передачи по наследству (24,08%); накопление средств родителями для оплаты образования ребенка  (14,78%). СК «Аска-Жизнь» придерживается грамотной тарифной политики по формированию страхового портфеля, следствием чего является сохранение общих пропорций на стабильном уровне. Но, естественно, под влиянием определенных факторов в структуре портфеля происходят изменения. Два основных момента – уровень платежеспособности клиента и цена страхового продукта. При этом в условиях кризиса люди могут купить только то, что могут себе позволить – самое необходимое. Проще говоря, повышение тарифов по определенным видам страхования приводит к снижению их доли в портфеле и, соответственно, наоборот.

     Основным  предметом деятельности страховой  компании СК ЗАО «Аска-Жизнь» является осуществление личного страхования в Украине. Данная компания имеет сеть филиалов, расположенных по всей стране.

     Проанализируем  динамику изменения объемов заявок на личное страхование за три года (таблица 2.4 и рис.2.9).

     Таблица 2.4 - Динамика изменения количества заявок на личное страхование, ед

     На  основании таблицы 2.4 и рис.2.8 можно сделать следующие выводы. При сравнении тенденций изменения количества заявок за июль – декабрь 2006 и 2007гг можно сказать, что во всех месяцах наблюдается увеличение количества заявок, наибольшее из которого приходится на декабрь (на 38 ед), июль (на 36  ед.) и сентябрь (на 36 ед.)

     В 2008 году наблюдается значительное увеличение количества принятых заявок по сравнению с аналогичными месяцами 2007 и 2006 годов. Проследить какую-то определенную тенденцию по принятым заявкам на страхование очень сложно. Рассчитаем среднее количество заявок по каждому году:

     Среднее количество заявок на страхование:

• в 2006г:

(94 + 87 + 89 + 92 + 81 + 74+ 79 + 84 + 76 + 91 + 94 + 88) / 12 86 ед.

• в 2007г: 

(94 + 101 + 98 + 91 + 103 + 101 + 95 + 107 + 102 + 107 + 104 + 116) / 12 102 ед.

• в 2008г: 

(211 + 218 + 217 + 209 + 217 + 214 + 231 + 212 + 213 + 234 + 227 + 224) / 12 219 ед.

     Сравнивая средние значения количества заявок, приходящихся на один месяц следует  отметить, что в 2008 году они максимальны. В 2008 году произошел рост среднего количества заявок по сравнению с 2006 годом на 133 ед., а в 2008 году по сравнению с 2007 среднее количество принятых заявок по страхованию жизни увеличилось на 117 ед., а в 2007 по сравнению с 2006 г. на 16 ед. То есть, не смотря на кризис заявки на страхование жизни имели тенденцию к росту, что в большей степени связано с предпочтением к накопительным видам страхования.

     Рассмотрим  динамику и структуру договоров по видам личного страхования, данные в таблице 2.5

Таблица 2.5 - Количество заключенных договоров СК ЗАО «Аска-Жизнь» по видам страхования жизни