Управлению прибылью

ЗАО «Лето» является средним предприятием. Данные таблицы 2.2 показывают, что размер угодий предприятия за период 2006-2008 гг. обнаруживает тенденцию к сокращению. Так, размер сельскохозяйственных угодий сократился с 153,4 га в 2006 году до 105,4 га в 2008 году, всего размер земель предприятия сократился с 189 га в 2006 году до 140 га в 2008 году.

Таблица 2.3

Динамика объемов продаж ЗАО «Лето» (тыс. руб.)

Как видно из табл. 2.3, объемы продаж ЗАО «Лето» в 2007 году увеличились на 108,9% к 2006 году, а в 2008 году на 112,1% к уровню 2007 года. В основном рост объемов продаж обеспечен за счет увеличения производства сельхозпродукции, рост которой в 2008 году составил 111,6%. Вместе с тем, в 2008 году сократились объемы продаж товаров (75,6%) и значительно увеличились объемы, оказываемых работ и услуг (202,7%).

Структура объемов продаж ЗАО «Лето»  2001-2003 г.г. представлена в таблице 2.4.

Таблица 2.4.

Структура объемов продаж ЗАО «Лето» (тыс. руб.)

Как видно из табл. 2.4, в структуре объемов продаж наибольший удельный вес - 85,0% занимает продажа сельхозпродукции, продажа товаров - 6,8%, выполнение работ, оказание услуг - 8,2%. В 2008 году сократились объемы продаж товаров и возросли объемы работ и услуг.

Графически  структура объемов реализации ЗАО «Лето»   на рис. 2.1.

Рис. 2.1. Структура объема продаж в 2008 году

Исходные данные для оценки финансового состояния предприятия определяются с помощью стандартных форм бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерский баланс» (форма №1 по ОКУД), «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2 по ОКУД).

Важнейшим источником  информации для анализа является баланс предприятия, он состоит из двух частей. В первой части - активах - показывается состав и размещение капиталов предприятия, т.е. все то, чем оно владеет на дату составления баланса. Другая часть баланса - пассивы и собственный капитал - показывает источники образования активов, т.е. источники образования и накопления капитала. Пассивы еще называют обязательствами, так как они показывают источники привлечения капитала извне. Итоговые показатели обеих частей баланса всегда равны.

Основные технико-экономические показатели производственной деятельности ЗАО «Лето» за 2006-2008 годы приведены в табл. 2.5

Таблица показывает, что несмотря на то, что объем продаж предприятия увеличился в 2006 году на 8,9%, а в 2008 году на 12%, показатель прибыли от продаж в 2007 году весьма значительно уменьшился и составил всего 8,6% к предшествующему периоду, в 2008 году этот же показатель по сравнению с 2007 годом составил 72,9%. Наряду с этим, высокой остается себестоимость реализованной продукции, хотя по сравнению с 2008 годом этот показатель улучшился почти на 17% (в 2008 году увеличение себестоимости составило 128,9% к показателю 2007 года). Рентабельность продукции (прибыль от продаж к себестоимости) в 2006 году составляла 19,9%, что является относительно нормальным уровнем рентабельности, однако в 2007 году она упала до 1,3%, а в 2008 году составила всего 0,8%, т.е. предприятие находится на гране убыточности.

Таблица 2.5

Основные технико-экономические показатели

деятельности ЗАО «Лето» за 2006-2008 годы

Далее проанализируем состав и структуру пассива баланса ЗАО «Лето».

Пассив баланса выражает в стоимостном выражении имущество, которым владеет предприятие на дату, указанную в отчете. Для того чтобы имущество могло считаться активом, необходимо, чтобы оно находилось во владении и распоряжении предприятия и имело стоимость в денежном выражении.

Обязательства предприятия (раздел «Пассивы») перечисляются в балансовом отчете в следующих основных группах: краткосрочные, долгосрочные и собственный капитал и резервы. Обязательства показывают финансовую структуру предприятия, т.е. их каких источников были получены финансы для его функционирования.

Детальный анализ баланса предприятия позволяет сделать выводы о действительных результатах деятельности предприятия за отчетный период и сформировать информацию, необходимую для прогнозирования финансовых показателей на будущие периоды.

Актив баланса на 31.12.08 г. сократился по сравнению с 01.01.07 г. на 47080 тыс. руб. (89,0%) и составил 380980 тыс. руб.

Внеоборотные активы также сократились на 67060 тыс. руб. (78,1%) и составили на 31.12.08 г. 239134 тыс. руб.

Оборотные активы возросли с 121864 тыс. руб. по состоянию на 01.01.08 г. до 141846 тыс. руб. на 31.12.08 г., увеличение составило 19982 тыс. руб. или 116,4%.

Добавочный капитал предприятия за рассматриваемый период уменьшился на 34138 тыс. руб. (81,9%). Более чем в три раза произошел прирост показателя нераспределенной прибыли (359,0%), выросла задолженность предприятия перед участниками по выплате доходов (112,8%), появились отложенные налоговые обязательства (5241 тыс.руб.). Вместе с тем, уменьшилась кредиторская задолженность на 27036 тыс.руб.

Общий коэффициент покрытия предприятия за рассматриваемый период улучшился - на 01.01.2007 г. он составлял 1,27, а на 01.01.2008 г.  составил 2,26  - это означает, что предприятие ликвидно (платежеспособно), т.е. оборотные активы в 2,26 раза превышают текущие пассивы (краткосрочные обязательства).

Коэффициент срочной ликвидности также улучшился с 0,24 на 01.01.2007 г. до 0,58 на 01.01.2008 г. и означает, что краткосрочные обязательства предприятия на 58% (0,58) обеспечены быстроликвидными средствами - денежными средствами и дебиторской задолженностью.

В обобщенном виде расчеты представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6.

Расчет финансовых (аналитических) показателей ЗАО «Лето»

Таким образом, уровень экономической эффективности развития ЗАО «Лето» за последние три года, несмотря на финансовую устойчивость предприятия, свидетельствует о серьезных негативных тенденциях, что нашло отражение в снижении рентабельности и прибыльности предприятия. Вышеизложенные факты в совокупности говорят, прежде всего, о низком уровне финансового управления на предприятии. Очевидно, что проблема снижения прибыльности не была решена за счет сокращения численности работающих: с 1240 в 2006 году до 981 в 2008 году. Оценивая данное обстоятельство можно сказать, что сокращение затрат на оплату труда без внесения необходимых изменений в механизмы финансового управления, не влияет на показатель рентабельности производства и размер прибыли предприятия.

2.2. Анализ процесса формирования и распределения прибыли

в ЗАО «Лето»

Прибыль - один из обобщающих оценочных показателей производственно-хозяйственной деятельности фирм, предприятий, корпораций, представляющий собой превышение доходов хозяйствующей единицы от реализации продукции, работ или услуг над суммой всех ее затрат на производство и сбыт. В акционерных обществах чистая прибыль подразделяется на распределяемую, т.е. выплачиваемую акционерам в виде ежегодных дивидендов, и нераспределенную, капитализируемую прибыль, направляемую на увеличение собственного капитала акционерного общества.

Процесс образования прибыли включает:

1. Снижения себестоимости продукции;

2. Внедрения новейших технологий;

3. Повышения качества продукции;

4. Повышения производительности труда;

5. Повышения цены;

6. Увеличения объема выпускаемой продукции  

К основным путям распределения прибыли относят:

1. Государству в виде первоочередных  платежей;

2. Предприятию на создание различных  фондов.  Налоги, плата за кредит, рентные платежи и т.д.

Фонды развития производства, материального поощрения, социально-культурных мероприятий, жилищного строительства.  

При этом организации, как правило, сталкиваются со следующими проблемами:

1. Увеличение прибыли не за счет увеличения объема производства и улучшения качества продукции, а за счет необоснованного роста цен, существенных сдвигов в ассортименте выпускаемой продукции;

2. Распределение прибыли идет в основном на повышение заработной платы, а не на развитие производства;

3. Несовершенное налогообложение прибыли.