Управление денежными средствами и их эквивалентами

Предприятие генерирует и использует денежные средства независимо от характера деятельности и независимо от того, могут ли денежные средства рассматриваться как продукт деятельности предприятия (например, банки и иные финансовые институты). Предприятия испытывают  потребность в денежных средствах по одинаковым причинам, какими бы различными не были их виды деятельности. Все предприятия нуждаются в денежных средствах для ведение операций, для погашение обязательств, для выплат дивидендов. Соответственно, МСФО 7 требует предоставление отчета о движение денежных средств от всех предприятий.

Преимущества Отчета о движение денежных средств.

Отчет о движении денежных средств, если он используется совместно  с остальными формами финансовой отчетности, позволяет пользователям  оценить изменения в чистых активах  предприятия, его финансовой структуре (включая ликвидность и платежеспособность), а также его способности воздействовать на величину и сроки потоков денежных средств. Отчет о движении денежных средств полезен при оценке способности предприятия генерировать денежные средства, и также при моделировании, оценке и сравнении приведенной стоимости будущих потоков денежных средств с другими предприятиями. Отчет позволяет сопоставлять данные об операционных показателях различных предприятий, поскольку устраняет последствия применения различных методов учета к аналогичным операциям и событиям.

Исторические данные о движении денежных средств часто  используются для приблизительного определения суммы, времени и  вероятности будущих потоков  денежных средств. Они также полезны  при проверке точности предыдущих оценок будущих потоков денежных средств и при изучении взаимосвязи между прибыльностью и  чистыми потоками денежных средств, а также влияния изменения цен.

Определения МСФО 7

 

Денежные средства включают денежные средства на счетах и в  кассе и депозиты до востребования.

Эквиваленты денежных средств - это краткосрочные высоколиквидные  инвестиции, легко обратимые в  заранее известные суммы денежных средств и подверженные незначительному  риску изменения их стоимости.

Потоки денежных средств - поступления и выплаты денежных средств и их эквивалентов.

Операционная деятельность - основная приносящая доход деятельность предприятия и прочая деятельность, отличная от инвестиционной и финансовой деятельности.

Инвестиционная деятельность - приобретение и выбытие долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к эквивалентам денежных средств.

Финансовая деятельность - деятельность, которая приводит к  изменениям в размере и составе  внесенного капитала и заемных средств  предприятия.

Денежные средства и их эквиваленты

Эквиваленты денежных средств  предназначены для покрытия краткосрочных  денежных обязательств, а не для  инвестиций и иных целей. Для того, чтобы инвестиции могли квалифицироваться  как эквивалент денежных средств, они  должны быть легко обратимы в заранее известную сумму денежных средств и подвержена незначительному риску изменения стоимости. Таким образом, обычно инвестиции классифицируются как эквивалент денежных средств, только, когда они имеют короткий срок погашения, например, 3 месяца и менее с даты приобретения. Инвестиции в капитал других предприятий не включаются в состав эквивалентов денежных средств, если только они по существу не являются эквивалентами денег (например, привилегированные акции, приобретенные незадолго до срока их погашения и имеющих установленную дату погашения).

Банковские кредиты  обычно рассматриваются как финансовая деятельность. Однако в некоторых  странах банковские овердрафты, возмещаемые  по требования, составляют неотъемлемую часть управления денежными средствами компании. В этом случае банковские овердрафты включаются состав денежных средств и их эквивалентов. Характерной чертой таких соглашений с банками является то, что остаток по банковскому счету меняется от положительного к отрицательному.

Движение денежных средств не включает обороты между статьями денежных средств и их эквивалентов, потому что эти компоненты являются частью управления денежными средствами предприятия, а не частью его операционной, инвестиционной или финансовой деятельности. Управление денежными средствами включает инвестирование излишка денежных средств в приобретение эквивалентов денежных средств.

Представление Отчета о  движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств должен содержать сведения о потоках денежных средств за отчетный период с разбивкой на потоки от операционной, инвестиционной или финансовой деятельности.

Предприятие представляет сведения о движении денежных средств  от операционной, инвестиционной или  финансовой деятельности в форме, которая  наилучшим образом соответствует характеру его деятельности. Классификация по видам деятельности обеспечивает информацию, которая позволяет пользователям оценить воздействие этой деятельности на финансовое положение предприятия и размер его денежных средств и эквивалентов. Эта информация может также использоваться для оценки взаимосвязи между этими видами деятельности.

Одна и та же операция может включать в себя потоки денежных средств, классифицируемые по-разному. Например, выплаты по займам могут  включать в себя как проценты, так и основную сумму долга. Часть, составляющая проценты, может классифицироваться как операционная, а часть, составляющая основную сумму, как финансовая деятельность.

Операционная деятельность

Сумма потоков денежных средств от операционной деятельности является ключевым показателем того, как предприятия обеспечивают поступления денежных средств, достаточных для сохранения операционных возможностей предприятия, погашения займов, выплат дивидендов и осуществления иных инвестиций без обращения к внешним источникам финансирования. Информация о конкретных составляющих движения денежных средств от операционной деятельности за предыдущие периоды, в сочетании с другой информацией, будет полезна для прогнозирования будущих потоков денежных средств от операционной деятельности.

Потоки денежных средств  от операционной деятельности преимущественно  связаны с основной деятельностью  предприятия. Эти потоки, как правило, являются результатом операций, входящих в определение прибыли или  убытка. Примеры потоков денежных средств от операционной деятельности:

Денежные поступления  от продажи товаров и предоставления услуг;

Денежные поступления  в виде роялти, гонораров, комиссионных и прочая выручка;

Денежные выплаты поставщикам  за товары и услуги;

Денежные выплаты работникам и от имени работников;

Денежные поступления  и выплаты страховой компании по страховым премиям, требованиям, аннуитетам и прочим страховым вознаграждениям;

Денежные выплаты или  возвраты налога на прибыль, если они  не могут быть непосредственно соотнесены с финансовой или инвестиционной деятельностью;

Денежные поступления  и выплаты по договорам, заключенным  в коммерческих или торговых целях.

  Некоторые операции, например, продажа оборудования, могут  привести к возникновению прибыли  или убытка. Движение денежных средств по таким операциям классифицируется как движение денежных средств от инвестиционной деятельности. Однако, денежные выплаты, осуществляемые для производства или приобретения активов для сдачи в аренду другим лицам и последующей их продажей в соответствии с пунктом 68А МСФО (IAS) 16 «Основные средства», классифицируются как движение денежных средств от операционной деятельности. Денежные поступления от аренды и последующей продажи таких активов также являются движением денежных средств от операционной деятельности.

Предприятие может иметь  ценные бумаги и займы, предназначенные  для коммерческих или торговых целей, и в этом случае они могут быть приравнены к запасам, приобретенным  специально для перепродажи. Таким  образом, движение денежных средств, возникающее от покупки или продажи этих бумаг, классифицируется как операционная деятельность. Аналогичным образом, авансы и займы,  предоставляемые финансовыми институтами, обычно классифицируются как операционная деятельность, поскольку они относятся к основной деятельности такого института.

Инвестиционная деятельность

Отдельное раскрытие  информации о движении денежных средств  от инвестиционной деятельности имеет  большое значение, поскольку оно  показывает, какие расходы были произведены  с целью приобретения ресурсов, предназначенных для генерации будущих доходов и будущих потоков денежных средств. Примеры потоков денежных средств от инвестиционной деятельности:

Денежные выплаты для  приобретения основных средств, нематериальных и других долгосрочных активов. К ним относятся выплаты, связанные с капитализированными затратами на разработки и с самостоятельно произведенными основными средствами;

Денежные поступления  от продажи основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов;

Денежные выплаты для приобретения долевых или долговых инструментов других предприятий и долей участия в совместном предпринимательстве (кроме платежей за инструменты, рассматриваемые как эквиваленты денежных средств или предназначенные для коммерческих или торговых целей);

Денежные поступления  от продажи долевых или долговых инструментов других предприятий и  долей участия в совместном предпринимательстве;

Авансы и займы, предоставленные  другим лицам (кроме авансов и  займов, предоставляемых финансовыми  институтами);

Денежные поступления от возврата авансов и займов, предоставленных другим лицам;

Денежные выплаты или  поступления по фьючерсным или форвардным контрактам, опционам и договорам  «своп», кроме случаев, когда контракты  заключены в коммерческих или  торговых целях, или выплаты или поступления классифицируются как финансовая деятельность;

Когда контракт отражается в учете как хеджирование, поток  денежных средств по такому контракту  классифицируется, так же, как и  поток денежных средств по хеджируемой  позиции.

Финансовая деятельность

Отдельное раскрытие  информации о движении денежных средств  от финансовой деятельности имеет большое  значение, поскольку эта информация полезна при прогнозировании  будущих денежных потоков предприятия  со стороны тех, кто его финансирует. Примеры потоков денежных средств от финансовой деятельности:

Денежные поступления  от эмиссии акций или других долевых  инструментов;

Денежные выплаты собственникам  для приобретения или погашения  акций предприятия;

Денежные поступления  от выпуска долговых обязательств, займов, векселей, облигаций, закладных и других краткосрочных и долгосрочных заимствований;

Денежные выплаты по заемных средствам;

Денежные выплаты арендатора для уменьшения непогашенной задолженности  по финансовой аренде.

Отражение движения денежных средств от операционной деятельности

Предприятие должно представлять сведения о движении денежных средств  от операционной деятельности, используя  либо:

Прямой метод, при котором  раскрывается информация об основных видах валовых денежных поступлений  и выплат;

Косвенный метод, при  котором прибыль или убыток корректируется с учетом результатов операций неденежного  характера, любых отложенных или  начисленных прошлых или будущих  денежных поступлений или выплат, возникающих в ходе операционной деятельности, а также статей доходов или расходов, связанных с поступлением или выплатой денежных средств в рамках инвестиционной или финансовой деятельности.

Поощряется использование  предприятием прямого метода представления  движения денежных средств от операционной деятельности. Прямой метод обеспечивает информацию, полезную для оценки будущих денежных потоков, которая недоступна при косвенном методе. При использовании прямого метода информация об основных видах валовых денежных и выплат может быть получена:

Из учетных записей предприятия; Путем корректировки продаж, себестоимости продаж (процентных и иных аналогичных доходов и расходов для финансовых институтов) и других статей отчета о совокупной прибыли с учетом следующих факторов:

o Изменения в запасах  и дебиторской и кредиторской задолженности от операционной деятельности в течение периода;

o Прочие не денежные статьи;

o Прочие статьи, ведущие  к возникновению потоков денежных  средств от операционной или  финансовой деятельности.

 

При использовании косвенного метода чистый поток денежных средств от операционной деятельности определяется путем корректировки прибыли или убытка с учетом следующих факторов:

Изменения в запасах  и дебиторской и кредиторской задолженности от операционной деятельности в течение периода;

Не денежные статьи, такие, как амортизация, оценочные резервы, отложенные налоги, нереализованные положительные или отрицательные курсовые разницы, нераспределенная прибыль ассоциированных предприятий и доля меньшинства;