Управление денежными потоками в организации

 

Показатель «качества» выручки  от продажи товаров (работ, услуг) = Притоки  денежных средств в виде выручки от продажи товаров / Выручка от продажи товаров, включая НДС.

 

Такой показатель возможно рассчитать только по ОДДС, составленному прямым методом, и располагая информацией о выручке от продажи товаров, включая НДС.

Рассмотренная система показателей позволяет  расширить традиционный набор финансовых коэффициентов, сделав упор при этом на анализ денежных потоков организации.

Сделаем некоторые выводы.

Денежные  потоки – это приток и отток денежных средств и их эквивалентов. Денежные потоки предприятия классифицируются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Текущая деятельность – основная, приносящая доход, и прочая деятельность, кроме инвестиционной и финансовой.

Инвестиционная  деятельность – приобретение и реализация долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам.

Финансовая  деятельность – деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе собственного и заемного капитала организации (без учета овердрафтного кредитования).

Основной  источник информации для анализа  денежных потоков – Отчет о движении денежных средств.

На практике наибольшее распространение получил прямой метод анализа чистых денежных потоков от текущей деятельности. Чистые денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности рассчитываются только прямым методом.

Как внешний, так и внутренний анализ денежных потоков можно провести следующим образом:

1-й этап. Подготовка отчета о движении денежных средств к экономическому чтению.

2-й этап. Экономическое чтение отчета о движении денежных средств во взаимосвязи с другими формами бухгалтерской отчетности.

3-й этап. Анализ информации.

 

 

2. Анализ управления  денежными потоками на предприятии ООО «Управление специальных монтажных и ремонтных работ»

2.1 Общая характеристика  предприятия

 

Общество с ограниченной ответственностью «Ступинский Завод Железобетонных Изделий и Конструкций» является юридическим лицом, действующим на основании Устава и законодательства РФ.

Общество  с ограниченной ответственностью «Ступинский Завод Железобетонных Изделий и Конструкций» зарегистрировано в декабре 2006 г. Инспекцией Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по Ступинскому району Московской области.

Полное фирменное наименование организации – Общество с ограниченной ответственностью «Ступинский Завод Железобетонных Изделий и Конструкций». Сокращенное фирменное наименование – ООО «ЖБИиК».

Местонахождение: Московская обл., г. Ступино, ул. Жданова, вл. 9

Главной целью ООО «ЖБИиК» является получение прибыли.

ООО «ЖБИиК» осуществляет следующие виды деятельности:

• изготовление железобетонных строительных изделий и конструкций (фундаментальные блоки, плиты перекрытия, плиты дорожные и аэродромные, железобетонные плиты, фундамент ленточный, элементы лестниц, элементы колодцев и м.д.);
• изготовление строительного бетона на гранитном щебне, строительного раствора, цемента;
• оптовая и розничная торговля, посреднические, коммерческие и обменные операции, маркетинг;
• доставка строительного материала (бетона, цемента) на строительные площадки посредством собственного специализированного автотранспорта;
• оказание услуг населению;
• сдача в аренду свободных площадей на территории предприятия.

Общество  имеет гражданские права и  несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности не запрещенных законом.

Отдельными  видами деятельности, перечень которых  определяется законом, общество может  заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если условиями  разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено  требование о занятии деятельностью  как исключительной, то общество в  течение срока действия лицензии не вправе осуществлять иные виды деятельности, кроме предусмотренных лицензией и им сопутствующих.

Общество  является юридическим лицом по законодательству РФ и имеет в собственности  обособленное имущество, созданное  за счет вкладов его учредителя, а также произведенное или  приобретенное обществом в процессе его деятельности.

Имущество, принадлежащее обществу, учитывается  на его самостоятельном балансе  в соответствии с правилами бухгалтерского учета, установленными действующими законодательством и иными правовыми актами.

Общество  вправе в установленном порядке  открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами.

Проанализируем  финансовое состояние организации  на период с 2009 по 2011 год.

В таблице 1 представлен отчет о движении денежных средств в ООО «ЖБИиК» на период с 2009г. по 2011г.

 

Таблица 1. Движение денежных средств в ООО «ЖБИиК» на период с 2009г. по 2011г. (тыс. руб.)

Наименование показателей	Сумма (тыс. руб.)			Изменение (+ -)		Темп роста (%)
	2009	2010	2011	2010 к 2009	2011 к 2010	2010 к 2009	2011 к 2010
Денежные потоки от текущих операций
Приток денежных средств	183 027	182 004	268 596	- 1023	96 592	- 1,6	147,5
Отток денежных средств	168 179	187 295	275 528	19 116	88 233	111,4	147,1
Итого денежных средств от текущей  деятельности	14 848	- 5 291	- 6 923	9557	-12 214	- 35,7	- 133,1
Денежные потоки от инвестиционных операций
Приток денежных средств	-	-	9 900	-	9 900	-	100
Отток денежных средств	-	-	-	-	-	-	-
Итого денежных средств от инвестиционной деятельности	-	-	9 900	-	9 900	-	100
Денежные потоки от финансовых операций
Приток денежных средств	42 326	25 000	32 110	-17 326	7 110	-59,1	128
Отток денежных средств	52 013	19 011	36 654	-33 002	17 643	-36,5	192,9
Итого денежных средств от финансовой деятельности	- 13 687	5 989	- 4 544	- 7698	1 445	44	-77
Итого денежных средств от финансово – хозяйственной  деятельности	1 161	698	- 11 467	- 463	-10 769	63,4	-1911
Приток денежных средств	225 353	207 004	310 606	-18 349	103 000	-8,8	150,1
Отток денежных средств	220 192	206 306	312 182	-13 886	105 876	-6,7	151,3

 

В целом  следует отметить увеличение поступлений по всем видам деятельности организации на 103 602 тыс. руб., или на 33,3% в 2011 году по сравнению с 2010 годом, что является хорошим показателем рентабельности организации. Увеличение общего притока денежных средств произошло в основном за счет увеличения доходов от текущих операций в 2011 году в сравнении с 2010 годом на 86 592 тыс. руб., или на 32,2%, также из таблицы 1 видно, что приток в текущей деятельности осуществляется только за счет реализации продукции предприятия.

В структуре  прибыли от инвестиционных операций доля поступлений составляет 9 900 тыс. руб., которые полностью приходятся на продажу внеоборотных активов. В двух предшествующих периодах (2009г., 2010г.) инвестиционная деятельность не велась. Оттоков от инвестиционной деятельности нет.

Произошло увеличение денежного потока от финансовых операций на 7 110 тыс. руб. или 22% в 2011 году в сравнении с 2010, процент использования заемных средств увеличился на 22%, так же из таблицы 1 можно увидеть, что приток от финансовой деятельности происходит только за счет получения кредитов и займов. Нужно отметить, что в сравнении с 2009 годом в 2011 процент использование заемных средств снизился на 31%, что характеризуется положительно. Отток денежных средств от финансовой деятельности увеличился в 2011 году в сравнении с 2010 на 17 643 тыс. руб. или 48%.

В структуре  внеоборотных активов в 2011 г. доминирует доля основных средств, в сравнении с 2010 годом она возросла на  до 98%, сократилась доля нематериальных активов до 2%. (см. рис. 1).

В структуре  оборотных активов в 2011 году произошли следующие изменения (см. рис. 2):

– увеличилась доля краткосрочной дебиторской задолженности до 30 161 тыс. руб., что в сравнении с 2009 годом увеличилась на 7% ;

– возросла доля денежных средств до 26 887тыс. руб., в сравнении с 2009 годом на 58%;

– доля запасов возросла незначительно, до 7% в сравнении с 200 годом.

 

 

 

 

Рис. 1. Динамика структуры внеоборотных активов предприятия (тыс. руб.)

 

 

Рис. 2. Структура оборотных активов предприятия в 2009–2011 гг. (тыс. руб.)

 

Величина  источников формирования средств предприятия выросла на 3 186 тыс. руб., или на 5% в 2011 году по сравнению с 2009 годом. Данное увеличение охарактеризовано ростом нераспределенной прибыли организации на 3 420 тыс. руб. или на 24% в сравнении с 2009 годом, а также за счет роста краткосрочных обязательств на 1271 тыс. руб. или на 6%.

Рост  краткосрочных обязательств был  обусловлен возрастанием в 2001 году кредиторской задолженность на 1 037 тыс. руб. в сравнении с 2009 годом, однако ее рост сократился в сравнении с 2010 годом на 18%, краткосрочные кредиты и займы сократились на 258 тыс. руб. или на 17,2%. В результате данных изменений произошли изменения в структуре пассива и кредиторской задолженности (см. рис. 3 и рис. 4).

 

Рис. 3. Структура пассива баланса в 2005–2007 гг.

 

Рис. 4. Структура кредиторской задолженности в 2005–2007 гг.

 

В структуре  кредиторской задолженности в 2011 г. в сравнении с 2010 г. произошли следующие изменения:

– снизилась доля задолженности поставщикам и подрядчикам до 19%;

– задолженности перед персоналом в 2011году нет ;

– возросла доля задолженности перед внебюджетными фондами до 16%;

– доля прочей кредиторской задолженности увеличилась до 5,3%.

Уменьшение кредиторской задолженности является положительной тенденцией в деятельности предприятия.

2.2 Анализ динамики и  факторов изменения объемов

денежных потоков

 

Проведем  анализ денежных потоков ООО «ЖБИиК», используя данные Таблицы 2 и Таблицы 3

 

Таблица 2. Состав и структура поступления денежных средств в ООО «ЖБИиК» на период с 2009 по 2011гг.

Наименование показателей	2009 тыс. руб.	2010 Тыс. руб.	2011 Тыс. руб.	2009/2010 (%)	2010/2011 (%)	2009/2011 (%)
Денежные потоки от текущих операций Поступления -  всего:	98 345	181 281	200 080	+45,7%	+9,4%	+50,8%
В том числе: От продажи продукции, товаров, работ и услуг	61 957,4	14 207	126 050,4	+45,7%	+9,3%	+50,8%
Арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных  платежей	19 669	36 256.2	40 016	+47,05%	+9,3%	+50,8%
От перепродажи финансовых вложений	9 834,5	18 128	20 008	+45,7%	+9%	+ 50,7%
Прочие поступления	6 884	12 689,8	14 005	+45%	+9,3%	+50,8%
Денежные потоки от инвестиционных операций Поступления –  всего:	62 091	41 459,4	55 002	-49%	+24%	-11,4%
В том числе: От продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений)	24 836	8 291,8	19 250,7	-66%	+56%	-22%
От продажи акций других организаций (долей участия)	9 313,6	8 291	8 250,3	-10%	-0,4%	-11,4
От возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам)	12 418,2	14 510,8	11 000,4	+14%	-24%	-11,4%
Дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений  от долевого участия в других организациях	9 313	8 291,7	11 000,1	-10%	+24,6%	+15,3%
Прочие поступления	6 209,1	2 072	5 500,4	-66%	+62%	-11%
Денежные потоки от финансовых операций Поступления –  всего:	41 394	27 639	36 668	-33,2%	+24%	-11%
В том числе: Получение кредитов и займов	22 766,7	15 201,4	20 167,4	-33%	+24,6%	-11,4%
Денежных вкладов собственников (участников)	10 348,5	6 909,7	9 167	-33%	+24%	-11,4%
От выпуска акций, увеличения долей  участия	4 967,2	3 316,6	4 400,1	-33%	+24%	-11,4%
Прочие поступления	3 311,5	2 211,1	2 933,4	-31%	+25%	-12%