Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью на предприятии

    Показатели  дебиторской задолженности по отрасли  архитектуры и строительства в РБ указаны в таблице 1.5.

    Таблица 1.5

    Показатели  дебиторской задолженности по строительной отрасли в РБ на 1 января 2006 года [16, с.537-545] 

    Дебиторская задолженность по организациям по строительной отрасли составила 1247,9 млрд. руб. Превышение кредиторской задолженности  над дебиторской - 253,4 млрд. руб., что составляет  пятую часть всей дебиторской задолженности по отрасли. Кредиторская задолженность в % к дебиторской характеризует соотношение расчетов за приобретенные и поставленные услуги. Из таблицы видно, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 20%. Просроченная дебиторская задолженность покупателей составляет 96,1% всей просроченной дебиторской задолженности по предприятиям отрасли архитектуры и строительства.

    Таблица 1.6

    Строительные  организации, имевшие дебиторскую  задолженность в Гомельской области [17, с.108] 

    Количество  строительных организаций по Гомельской области, имевших дебиторскую задолженность  возросло с 2000 по 2003 год на 28 ед.; а, начиная с 2003 года, начинается тенденция на уменьшение. В 2005 году 166 строительных организаций имело дебиторскую задолженность, что в 1,09 раз меньше, чем в 2003 году и 1,08 больше, чем в 2000 году. При анализе просроченной дебиторской задолженности четко выраженной тенденции выявить сложно, однако уровень данного показателя в течение последних пяти лет остается примерно на одном уровне. Также стоит отметить, что предприятия, имеющие просроченную дебиторскую задолженность составляют значительную часть всех предприятий с дебиторской задолженностью анализируемой отрасли (от 72,5% до 81,9%). Можно также учесть, что в отрасли строительства и архитектуры по РБ в 2005 году действовало 4520 предприятий. Отсюда доля предприятий, имевших дебиторскую задолженность по Гомельской области в общем количестве строительных организаций в стране составит – 3,67%. Показатели дебиторской и кредиторской задолженности строительных организаций по Гомельской области указаны в таблице 1.7.

    Таблица 1.7

    Дебиторская и кредиторская задолженность строительных организаций по Гомельской области на конец года, млрд.руб. [17, с.116] 

    Дебиторская задолженность строительных организаций  с 2000 по 2005 года существенно увеличилась, если сравнивать 2000 и 2005 года, то темп роста составил 6,4. Темп роста за последние 5 лет превышения кредиторской задолженности над дебиторской составил 31,3. Наибольший рост дебиторской задолженности отмечался в 2004-2005 годах и составил – 34,4 млрд. руб. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской в 2005 году составило 40,2%, что почти в 2 раза больше, чем в предыдущем году. Очевидно, что 2005 год отмечается очень большим увеличением дебиторской задолженности по Гомельской области, а также существенным превышением кредиторской задолженности над дебиторской. Однако необходимо учесть, что общее количество предприятий, имевших дебиторскую задолженность в 2005 году уменьшилось, что не соотносится с показателями таблицы 1.7.

    В конце главы необходимо сделать обобщающие выводы по рассмотренной выше информации. Во-первых, следует сказать, что в условиях рынка Беларуси основное положение зачастую занимают покупатели и заказчики, которым выгодно сначала получить товар или принять работу (услугу), и только потом расплатиться за них. Для того чтобы удержать свои позиции на рынке, поставщики все чаще используют предоставление коммерческого кредита в виде отсрочки платежей и т.д. Некоторые специалисты утверждают, что дебиторская задолженность отвлекает из оборота средства организации, так как до наступления срока оплаты дебиторская задолженность должна финансироваться. При этом постоянно сохраняется риск, что оплата будет произведена покупателем (заказчиком) с опозданием либо ее вообще не будет. Это заставляет рассматривать дебиторскую задолженность как высокорискованный актив.

    Далее необходимо отметить, что главной целью управления дебиторской задолженностью является оптимизация ее величины и ускорение цикла оборота этих средств для улучшения платежеспособности предприятия. Систему управления дебиторской задолженностью условно можно разделить на два крупных блока: кредитную политику и комплекс мер, направленных на снижение риска возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности.

    Этапы управления текущей дебиторской  задолженностью можно выделить следующие:

    1. Анализ текущей дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде. Основной задачей этого анализа является оценка уровня и состава текущей дебиторской задолженности предприятия, а также эффективности инвестированных в нее финансовых ресурсов.

    2. Выбор типа кредитной политики  предприятия по отношению к покупателям продукции. В зависимости от особенностей предприятия можно выбрать следующие типы стратегий: консервативную, активную или умеренную.

    3. Определение возможной суммы оборотного капитала, направленного в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) и потребительскому кредиту.

    4. Формирование системы кредитных  условий. 

    5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация кредитных условий.

    6. Формирование процедуры инкассации  текущей дебиторской задолженности. 

    7. Обеспечение использования на  предприятии современных форм  финансирования текущей дебиторской  задолженности. Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются: факторинг; учет векселей, выданных покупателями продукции; форфейтинг. Факторинг — продажа дебиторской задолженности специализированному финансовому институту, факторинговой компании, обычно без права обратного требования. Форфейтинг представляет собой финансовую операцию по рефинансированию дебиторской задолженности по экспортному товарному (коммерческому) кредиту путем передачи (индоссамента) переводного векселя в пользу банка (факторинговой компании) с уплатой последнему комиссионного вознаграждения. Учет векселей, выданных покупателями продукции представляют собой финансовую операцию по их продаже банку по определенной цене, устанавливаемой в зависимости от их номинала, срока погашения и учетной вексельной ставки.

    8. Построение эффективных систем  контроля за движением и своевременной  инкассацией текущей дебиторской  задолженности. 

    Что касается отрасли строительства  и архитектуры, то в ней в последнее время абсолютное большинство организаций имеют частную форму собственности, из них 82% с численностью персонала до 50 человек. За последние годы отмечается постоянное увеличение подрядных работ, выполненных строительными организациями.

    Наибольший  удельный вес в структуре затрат занимают материальные затраты и затраты на оплату труда. Дебиторская задолженность по РБ на 1 января 2006 года по строительным организациям составила 1247,9 млрд.руб., в том числе просроченная -  236,2 млрд.руб. В 2005 году 166 строительных предприятий по Гомельской области имели дебиторскую задолженность, что меньше чем в 2 предыдущих года, а сама дебиторская задолженность в 2005 году по Гомельской области составила – 133.3 млрд.руб.