Совершенствование управления внеоборотными активами на предприятии (на примере РУП «Гомельский завод литья и нормалей»)

- В результате  проведенного анализа движения  нематериальных активов можно  сказать, что нематериальные активы  поступают, но не достаточно  интенсивно, так как все коэффициенты движения нематериальных активов находятся на низком уровне. А в 2009 году ситуация еще больше ухудшилась, так как прирост нематериальных активов оказался отрицательный. Это является отрицательной тенденцией, так как вложение средств в нематериальные активы характеризует инновационную стратегию развития.

 

2.4 Анализ источников финансирования обновления внеоборотных активов РУП «ГЗЛиН»

 

Финансирование обновления внеоборотных активов сводится к трем вариантам. Первый из них основывается на том, что весь объем обновления этих активов финансируется за счет собственного капитала. Второй из них основан на смешанном финансировании обновления внеоборотных активов за счет собственного и долгосрочного заемного капитала. Третий вариант предусматривает обновление отдельных видов внеоборотных активов исключительно за счет финансового кредита (например, за счет финансового лизинга).

Выбор соответствующего варианта финансирования обновления внеоборотных активов по предприятию в целом  осуществляется с учетом следующих основных факторов:

- достаточности собственных финансовых ресурсов для обеспечения экономического развития предприятия в предстоящем периоде;

- стоимости долгосрочного финансового кредита в сравнении с уровнем прибыли, генерируемой обновляемыми видами внеоборотных активов;

- достигнутого соотношения использования собственного и заемного капитала, определяющего уровень финансовой устойчивости предприятия;

- доступности долгосрочного финансового кредита для предприятия.

В процессе финансирования обновления отдельных видов  внеоборотных активов одной из наиболее сложных  задач финансового менеджмента  является выбор альтернативного  варианта — приобретение этих активов  в собственность или их аренда. В современных условиях арендные (лизинговые) операции могут осуществляться предприятием в форме оперативного финансового, возвратного и других форм лизинга (аренды) внеоборотных активов.

Рассмотрим за счет каких источников финансировалось обновление внеоборотных активов РУП «ГЗЛиН» за 2007 – 2009 гг. (таблица 2.11)

 

Таблица 2.11 –  Источники   финансирования   обновления    внеоборотных

                            активов РУП «ГЗЛиН» за 2007 – 2009 гг., млн. руб.

Наименование  показателя	2007 год	2008 год	2009 год	Абсолютное  отклонение (+,-)		Темп  роста, %		Удельный  вес, %
				2007-2008	2008-2009	2008 к 2007	2009 к 2008	2007 год	2008 год	2009 год
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Введено в действие основных средств	7808	4409	28870	-3399	24461	56,5	654,8	х	х	х
Использовано  инвестиций в основной капитал всего (п.1+п.2+п.3+п.4+п.5+ п.6+п.7+п.8+п.9), в том числе  за счет:	11797	15821	16507	4024	686	134,1	104,3	100	100	100
1. собственных  средств организации	11797	9666	6755	-2131	-2911	81,9	69,9	100	61,1	41,0
2. заемных  средств других организаций	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3.республиканского  бюджета	-	915	5834	915	4919	-	637,6	-	5,8	35,3
4. местных  бюджетов	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
5. внебюджетных  фондов	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
6. иностранных источников (без кредитов иностранных банков)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
7. кредитов  банков из них: 7.1 льготных  кредитов 7.2 кредитов  иностранных банков	-     -   -	5240     -   -	3918     -   -	5240     -   -	-1322     -   -	-     -   -	74,8     -   -	-     -   -	33,1     -   -	23,7     -   -
8. средств  населения	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
9. прочих  источников	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

 

Данные основаны на годовом отчете  о вводе в действие объектов, основных средств и использовании инвестиций в основной капитал предприятия за 2007- 2009 годы (Приложение К).

Из данных таблицы 2.11 видно, что инвестиции в основной капитал за 2007 – 2009 гг. увеличиваются. В 2007 году инвестиции в основной капитал использовались только за счет собственных средств предприятия, их сумма составила 11797 млн. руб.. В 2008 году инвестиции в основной капитал увеличились на 4024 млн. руб. или на 34,1%. Данное увеличение обусловлено главным образом появлением инвестиций из  кредитов банков на сумму 5240 млн. руб. (их доля составила 33,1%), а так же появлением инвестиций из республиканского бюджета на сумму 915 млн. руб. (их доля составила 5,8%). Это говорит о том, что предприятие в 2008 году ввело в действие основных средств на такую сумму затрат, в результате которой предприятию пришлось взять кредит банка для финансирования инвестиций в основной капитал. С одной стороны, это является негативным фактором, так как говорит о том, что предприятие не в состоянии финансировать инвестиции  в  свой основной капитал  из собственных средств, а если предприятие берет еще и кредит банка, то его затраты значительно увеличатся. Но с другой стороны, если инвестиционный проект будет эффективен, оправдает все свои затраты и принесет положительный результат предприятию, то это будет только плюс для предприятия. 

Так же в 2008 году инвестиции в основной капитал использовались за счет собственных средств (их доля составила 61,1%), сумма которых снизилась на 2131 млн. руб. или на 18,1%.

В 2009 году инвестиции в основной капитал увеличились на 686 млн. руб. или на 4,3%. Данное увеличение обусловлено главным образом увеличением инвестиций из республиканского бюджета на 4919 млн. руб. или в 6,38 раз. Так же в 2009 году инвестиции в основной капитал использовались за счет собственных средств, сумма которых снизилась на 2911 млн. руб. или на 30,1%, и за счет кредитов банков, сумма которых снизилась на 1322 млн. руб. или на 25,2%.

Следовательно, можно сделать вывод, что инвестиции в основной капитал в 2009 году используются за счет собственных средств (их доля составила 41,0%), республиканского бюджета (35,3%) и за счет кредитов банков (23,7%). Структура инвестиций в основной капитал за период 2007 – 2009 гг. не устойчива, так как в 2007 году финансирование инвестиций в основной капитал за счет кредитов банков и за счет республиканского бюджета предприятие не производило, а производило только за счет собственных средств. 

 

2.5 Анализ эффективности использования  внеоборотных активов  РУП «ГЗЛиН»

 

Проблемы воспроизводства  и эффективности использования  основных средств занимают ведущее  место в экономике страны. Их значение усиливается с переходом народного  хозяйства, промышленности на рыночные условия. В этой связи повышается заинтересованности и материальная ответственность предприятий, отдельных коллективов в использовании инвестиций, вкладываемых в производство, и в рациональной эксплуатации производственных средств.

Поскольку целесообразность любого вида деятельности характеризуется конечным результатом, естественно, что деятельность промышленных предприятий оценивается по эффективности производства продукции. Эффективность производства, в свою очередь зависит от эффективности создания, использования и воспроизводства основных средств.

Результатом лучшего  использования основных средств  является, прежде всего, увеличение объемов  производства. Поэтому обобщающие показатели эффективности использования основных производственных средств должны строиться на принципе соизмерения произведенной продукции со всей совокупностью примененных при ее производстве основных средств. Это и будут показатели отдачи и емкости.

Повышение фондоотдачи  приводит при прочих равных условиях к снижению суммы амортизационных отчислений, приходящейся на 1 руб. готовой продукции, или амортизациоемкости, и соответственно способствует повышению доли прибыли в цене товара  и определяется отношением суммы начисленной амортизации к среднегодовой стоимости основных средств.

Рост фондоотдачи является одним из факторов интенсивного роста объема выпуска продукции.

Другим показателем  эффективности использования средств  является фондоемкость. Особый смысл  приобретают расчет и оценка фондоемкости в динамике. Изменение фондоемкости показывает прирост или снижение стоимости основных средств на 1 руб. готовой продукции и применяется при определении суммы относительной экономии или перерасхода средств в основных средствах.

Проведем анализ эффективности  использования основных  средств РУП «ГЗЛиН» за 2007-2009 гг. (таблица 2.12)

 

Таблица 2.12 – Расчет показателей эффективности использования   основных

                          средств РУП «ГЗЛиН» за 2007-2009 гг.

Показатели	2007 год	2008 год	2009 год	Отклонение  (+,-)		Темп роста, %
				2007-  2008	2008-  2009	2008 к 2007	2009 к 2008
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Объем производства  продукции в фактических ценах,  млн. руб.	191889	298179	361471	106290	63292	155,4	121,2
2. Выручка   от  реализации  продукции (за  вычетом налогов и сборов, включаемых  в выручку), млн.р	262927	300211	359402	37284	59191	114,2	119,7
Продолжение таблицы 2.12
А	1	2	3	4	5	6	7
3. Среднегодовая  стоимость основных средств, млн.  руб.	308681	330525	340844	21844	10319	107.1	103,1
4. Прибыль отчетного  периода, млн. руб.	16264	17771	32657	1507	14886	109,3	183,8
5. Среднесписочная  численность работников, чел	4382	4685	4982	303	297	106,9	106,3
Фондоотдача основных средств по ТП, руб. (п.1/п.3)	0,62	0,90	1,06	0,28	0,16	145,2	117,8
Фондоотдача основных средств по РП, руб. (п.2/п.3)	0,85	0,91	1,05	0,06	0,14	107,1	115,4
Фондоемкость  продукции, руб. (п.3/п.1)	1,61	1,11	0,94	-0,50	-0,17	68,9	84,7
Фондовооруженность  работников, млн. руб. (п.3/п.5)	70,44	70,54	68,42	0,10	-2,12	100,1	97,0
Фондорентабельность  % (п.4/п.3)	5,27	5,38	9,58	0,11	4,20	-	-

 

Из данных таблицы 2.12 видно, что на анализируемом предприятии эффективность использования производственных основных средств, определяемая показателем производства продукции на 1 руб. средней стоимости производственных основных средств (фондоотдача основных средств по ТП), увеличилась в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 0,28 руб. (0,9 – 0,62). Но необходимо отметить и тот факт, что показатели фондоотдачи основных средств по ТП в 2007 – 2008 гг. невысокие, что уже само за себя говорит о том, что основные средства используются на предприятии недостаточно эффективно. А в 2009 году ситуация улучшилась:   фондоотдача основных средств по ТП увеличилась на 0,16 руб. и составила 1,06 руб., что говорит об эффективном использовании основных средств в 2009 году.

Величина выручки от реализации продукции (товаров, работ, услуг) за вычетом налогов увеличивается на протяжении всего рассматриваемого периода, что обусловило увеличение реализации, приходящейся на 1 р. Производственных основных средств на 0,06 руб. (0,91 – 0,85) в 2008 году по сравнению с предшествующим, но данные показатели в 2007-2008 гг. невысокие, что говорит о том, что основные средства используются на предприятии недостаточно эффективно. В 2009 году фондоотдача основных средств по РП увеличилась на 0,14 руб. и составила 1,05 руб., что говорит об эффективном использовании основных средств.

Поскольку темпы  роста товарной продукции (2008г. – 155,4%, 2009г. – 121,2%) превысили темпы роста среднегодовой стоимости ОС (2008г. – 107,1%, 2009г. – 103,1%), это является положительной тенденцией и свидетельствует о повышении производительности оборудования.

Фондорентабельность в течение всего исследуемого периода находится на низком уровне. В 2008 году она составила 5,38%, а в 2009 году фондорентабельность увеличилась на 4,2% и составила 9,58% (данное значение так же является низким). При этом увеличилась фондовооруженность работников в 2008 году на 0,1%, а в 2009 году данный показатель снизился на 3% и составил 68,42 млн. руб. На одного работника  приходится в 2007 году 70,44 млн. руб. основных средств,  которые в 2008 году увеличились на 0,1 млн. руб., а в 2008 году на одного работника приходится 70,54 млн. руб. основных средств,  которые в 2009 году уменьшились на 2,12 млн. руб.

Факт роста  технической вооруженности труда косвенно свидетельствует о наличии на балансе предприятия значительного объема неиспользуемых в производственном процессе основных средств, по которым предприятие с установленной периодичностью начисляет амортизацию, завышая при этом себестоимость выпускаемой продукции, лишая себя части прибыли и производит переоценку, искусственно завышая стоимость морально устаревшего оборудования. Но уже в 2009 году предприятие изменило ситуацию к лучшему.

Показатель  фондоемкости продукции снижается за весь рассматриваемый период и в 2009 году составил 0,94 руб. Снижение показателя фондоемкости свидетельствует об относительной экономии средств в основные средства.

Определим сумму  относительной экономии полученной в 2008 и 2009 гг.:

Э2008 = (1,11-1,61) * 298179 = -149089,5 млн. руб.

Э2009 = (0,94-1,11) * 361471 = -61450,1 млн. руб.

Таким образом, дополнительный объем производства в результате экономии основных средств  составил в 2008 году 149089,5 млн. руб., а в 2009 году – 61450,1 млн. руб.

Следовательно, можно отметить, что основные средства на РУП «ГЗЛиН» используются эффективно в 2007-2009 гг., о чем свидетельствует рост фондоотдачи, снижение фондоемкости и получение относительной экономии основных средств. Но необходимо отметить и тот факт, что показатели фондоотдачи основных средств по ТП и по РП в 2007-2008 гг. невысокие, что говорит о недостаточной эффективности использования основных средств на предприятии. Однако в 2009 году показатели фондоотдачи основных средств по ТП и по РП достигли высокого значения, что говорит об эффективном использовании основных средств. А вот фондорентабельность находится на низком уровне.

С развитием рыночных отношений увеличиваются размер и доля нематериальных активов в общей сумме капитала предприятия. Возрастает и экономический интерес в повышении доходности предприятия за счет использования исключительного права предприятия на результаты интеллектуальной собственности. Поэтому анализ эффективности использования нематериальных активов имеет большое значение.

Проведем анализ эффективности  использования нематериальных активов РУП «ГЗЛиН» за  2007-2009 гг. (таблица 2.13)

 

Таблица 2. 13   -   Расчет     показателей     эффективности     использования

                              нематериальных активов РУП «ГЗЛиН» за 2007-2009 гг.

Показатели	2007 год	2008 год	2009 год	Отклонение  (+,-)		Темп роста, %
				2007 -  2008	2008 -  2009	2008 к 2007	2009 к 2008
1. Выручка   от  реализации  продукции (за  вычетом налогов и сборов, включаемых  в выручку), млн. р.	262927	300211	359402	37284	59191	114,2	119,7
2. Среднегодовая стоимость нематериальных активов, млн. р.	456,5	473,5	443,5	17	-30	103,7	93,7
Фондоотдача нематериальных активов, р. (п.1/п.2)	576,0	634,0	810,4	58	176,4	110,1	127,8
Фондоемкость  продукции, р. (п.2/п.1)	0,0017	0,0016	0,0012	-0,0001	-0,0004	94,1	75,0