Совершенствование управления внеоборотными активами на предприятии (на примере РУП «Гомельский завод литья и нормалей»)

1. Анализ операционных внеоборотных активов предприятия в предшествующем периоде. Этот анализ проводится в целях изучения динамики общего их объема и состава, степени их годности, интенсивности обновления и эффективности использования [12, c.166].

2. Оптимизация общего объема и состава операционных внеоборотных активов предприятия. Такая оптимизация осуществляется с учетом вскрытых в процессе анализа возможных резервов повышения производственного использования операционных внеоборотных активов в предстоящем периоде. К числу основных из таких резервов относятся: повышение производительного использования операционных внеоборотных активов во времени (за счет прироста коэффициентов сменности и непрерывности их работы) и повышение производительного использования операционных внеоборотных активов по мощности (за счет роста производительности отдельных их видов в пределах предусмотренной технической мощности). В процессе оптимизации общего объема операционных внеоборотных активов из их состава исключаются те их виды, которые не участвуют в производственном процессе по различным причинам [12, c.171].

3. Обеспечение правильного начисления амортизации операционных внеоборотных активов. Объектами амортизации являются операционные основные средства (кроме земли) и амортизируемые виды операционных нематериальных активов. Начисление амортизации осуществляется в течение срока полезного использования соответствующего актива, устанавливаемого предприятием. При определении срока полезного использования (эксплуатации) следует учитывать:

- ожидаемое использование актива предприятием с учетом его мощности, производительности или другого полезного эффекта;

- предполагаемый физический и моральный (функциональный) износ;

- правовые или другие ограничения по срокам использования отдельных видов актива;

- другие факторы, отражающие специфику эксплуатации соответствующего актива в операционном процессе.

Важную роль в обеспечении начисления амортизации внеоборотных активов играет соответствие избираемых методов амортизации политике формирования финансовых ресурсов для обновления этих активов [12, c.173].

4. Обеспечение своевременного обновления операционных внеоборотных активов предприятия. В этих целях на предприятии определяется необходимый уровень интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов; рассчитывается общий объем активов, подлежащих обновлению в предстоящем периоде; устанавливаются основные формы и стоимость обновления различных групп активов. Более подробно вопросы финансового управления обновлением внеоборотных операционных активов рассматриваются в разделе 1.5.

5. Обеспечение эффективного использования операционных внеоборотных активов предприятия. Такое обеспечение заключается в разработке системы мероприятий, направленных на повышение коэффициентов рентабельности и производственной отдачи операционных внеоборотных активов.

Используя в  процессе управления эффективностью операционных внеоборотных активов эти показатели, следует учитывать два важных момента, обеспечивающих объективность оценки разрабатываемых мероприятий. Первый из них состоит в том, что при оценке всегда должна использоваться восстановительная стоимость операционных внеоборотных активов на момент проведения оценки (в этом случае будет учтен фактор инфляции, который в прибыли и объеме реализации продукции отражается автоматически). Второй из них состоит в том, что при оценке следует использовать остаточную стоимость операционных внеоборотных активов, так как большая их часть в процессе износа теряет часть своей производительности.

Рост эффективности  использования операционных внеоборотных активов позволяет сократить потребность в них (за счет механизма повышения коэффициентов их использования во времени и по мощности), так как между этими двумя показателями существует обратная зависимость. Следовательно, мероприятия по обеспечению повышения эффективности использования операционных внеоборотных активов можно рассматривать как мероприятия по сокращению потребности в объеме их финансирования и повышению темпов экономического развития предприятия за счет более рационального использования собственных финансовых ресурсов.

6. Выбор форм и оптимизация структуры источников финансирования операционных внеоборотных активов. Принципиально обновление и прирост операционных внеоборотных активов могут финансироваться за счет собственного капитала, долгосрочного заемного капитала (долгосрочного банковского кредита, финансового лизинга и т.п.) и за счет смешанного их финансирования [12, c.174].

 

1.4 Управленческий  анализ внеоборотных активов 

 

Анализ операционных внеоборотных активов предприятия проводится в целях изучения динамики общего их объема и состава, степени их годности, интенсивности обновления и эффективности использования [12, c.166].

На  первой стадии анализа рассматривается динамика общего объема операционных внеоборотных активов предприятия — темпы их роста в сопоставлении с темпами роста объема производства и реализации продукции, объема операционных оборотных активов, общей суммы внеоборотных активов. В процессе этого анализа изучается изменение коэффициента участия операционных внеоборотных активов в общей сумме операционных активов предприятия. Расчет этого коэффициента осуществляется по формуле:

 

КУ_ова = ОВА/(ОВА+OA),                                                                           (1.2)

                

где   КУ_ова — коэффициент участия операционных внеоборотных активов в общей сумме операционных активов предприятия;

         ОВА — средняя стоимость операционных внеоборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде;

 OA — средняя сумма оборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде [12, c.167].

На  второй стадии анализа изучается состав операционных внеоборотных активов предприятия и динамика их структуры [27, c.492]. В процессе этого изучения рассматривается соотношение основных средств и нематериальных активов, используемых в операционном процессе предприятия; в составе производственных основных средств анализируется удельный вес движимых и недвижимых их видов (которые в производственной деятельности характеризуют соответственно активную и пассивную их части); в составе нематериальных активов рассматриваются отдельные их виды.

На  третьей стадии анализа оценивается состояние используемых предприятием операционных внеоборотных активов по степени их изношенности (амортизации) [12, c.167]. В процессе такой оценки используются следующие основные показатели:

- коэффициент износа основных средств. Он рассчитывается по следующей формуле:

 

КИ_0С = И_0С / ПС_0С , (1.3)

 

где   КИ_0С — коэффициент износа основных средств;

И_0С — сумма износа основных средств предприятия на определенную дату;

ПС_0С — первоначальная стоимость основных средств на определенную дату [42, c.42].

- коэффициент годности основных средств. Для его расчета используется следующая формула:

 

КГ_0С = ОС_0С / ПС_0С , (1.4)

 

где КГ_0С — коэффициент годности основных средств;

      ОС_0С — остаточная стоимость основных средств предприятия на определенную дату;

      ПС_0С — первоначальная стоимость основных средств предприятия на определенную дату [43, c.356].

- коэффициент амортизации нематериальных активов. Его расчет производится по следующей формуле:

 

КА_на = А_на / ПС_на ,  (1.5)

 

где   КА_на — коэффициент амортизации нематериальных активов;

        А_на — сумма амортизации нематериальных активов предприятия на определенную дату;

        ПС_на — первоначальная стоимость нематериальных активов предприятия на определенную дату.

- коэффициент годности нематериальных активов. Он определяется по следующей формуле:

 

КГ_на = ОС_на / ПС_на, (1.6)

 

где   КГ_на — коэффициент годности нематериальных активов;

ОС_на — остаточная стоимость нематериальных активов предприятия на определенную дату;

ПС_на — первоначальная стоимость нематериальных активов предприятия на определенную дату.

- сводный коэффициент годности операционных внеоборотных активов, используемых предприятием. Он рассчитывается по следующей формуле:

 

КГ_{ова =} ОВА_ос / ОВА_пс , (1.7)

 

где КГ_ова — сводный коэффициент годности операционных внеоборотных активов используемых предприятием;

ОВА_ос — сумма всех используемых предприятием операционных внеоборотных активов по остаточной стоимости на определенную дату;

ОВА_пс — сумма всех используемых предприятием операционных внеоборотных активов по первоначальной стоимости на определенную дату [12, c.168].

На  четвертой стадии анализа определяется период оборота используемых предприятием операционных внеоборотных активов. Он рассчитывается по следующей формуле:

 

П0_ова = ОВА_пс / И_ова , (1.8)

 

где П0_ова — период оборота используемых предприятием операционных внеоборотных активов, лет;

ОВА_пс ^— среднегодовая сумма всех используемых предприятием операционных внеоборотных активов по первоначальной стоимости;

И_ова — среднегодовая сумма износа всех используемых предприятием операционных внеоборотных активов.

На  пятой стадии анализа изучается интенсивность обновления операционных внеоборотных активов в предшествующем периоде. В процессе изучения используются следующие основные показатели:

- коэффициент выбытия операционных внеоборотных активов. Он характеризует долю выбывших операционных внеоборотных активов в общей их сумме и рассчитывается по формуле:

 

КВ_ова = ОВА_в / ОВА_н , (1.9)

 

где   КВ_ова — коэффициент выбытия операционных внеоборотных активов;

ОВА_в — стоимость выбывших операционных внеоборотных активов в отчетном периоде;

ОВА_н — стоимость операционных внеоборотных активов на начало отчетного периода [12, c.169].

- коэффициент ввода в действие новых операционных внеоборотных активов. Он характеризует долю вновь введенных операционных внеоборотных активов в общей их сумме и рассчитывается по формуле:

 

КВД_ова = ОВА_вд / ОВА_к , (1.10)

 

где КВД_ова — коэффициент ввода в действие новых операционных внеоборотных активов;

ОВА_вд — стоимость вновь введенных операционных внеоборотных активов в отчетном периоде;

ОВА_к — стоимость операционных внеоборотных активов на конец отчетного периода.

- коэффициент обновления операционных внеоборотных активов. Он характеризует прирост новых операционных внеоборотных активов в общей их сумме и рассчитывается по формуле:

К0_ова = (ОВА_вд - ОВА_в) / ОВА_к , (1.11)

 

где К0_ова — коэффициент обновления операционных внеоборотных активов;

        ОВА_вд — стоимость вновь введенных операционных внеоборотных активов в отчетном периоде;

ОВА_в — стоимость выбывших операционных внеоборотных активов в отчетном периоде;

ОВА_к — стоимость операционных внеоборотных активов на конец отчетного периода.

- скорость обновления операционных внеоборотных активов. Она характеризует средний период времени полного обновления операционных внеоборотных активов. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

 

С0_ова = 1 / КВД_ова , (1.12)

 

где С0_ова — скорость обновления операционных внеоборотных активов, лет;

       КВД_ова — коэффициент ввода в действие операционных внеоборотных активов в отчетном году (или в среднем за ряд последних лет).

Указанные показатели рассчитываются в процессе анализа не только по операционным внеоборотным активам в целом, но и в разрезе их видов — основных средств и нематериальных активов [12, c.170].

На  шестой стадии анализа оценивается уровень эффективности использования операционных внеоборотных активов в отчетном периоде. В процессе такой оценки используются следующие основные показатели:

- коэффициент рентабельности операционных внеоборотных активов;

- коэффициент производительности операционных внеоборотных активов;

- коэффициент производственной емкости операционных внеоборотных активов. Он характеризует среднюю стоимость операционных внеоборотных активов, приходящуюся на единицу объема реализации продукции (или объема ее производства). При расчете этого показателя используется следующая формула:

 

 КПЕ_ова = ОВА / ОР , (1.13)

 

где КПЕ_ова — коэффициент производственной емкости операционных внеоборотных активов;