Системы финансового анализа

     

     где ДЗ_П — сумма текущей дебиторской задолженности предприятия за продукцию (товары, работы, услуги), рассчитанная как средняя или на определенную дату;

     КЗ_П — сумма кредиторской задолженности предприятия за продукцию (товары, услуги, работы), рассчитанная как средняя или на определенную дату.

     3. Коэффициенты оценки оборачиваемости  активов (КОa):

     

     где ОР — общий объем реализации продукции в рассматриваемом периоде;

     А — средняя стоимость всех используемых активов предприятия в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая);

     б) коэффициент оборачиваемости оборотных  активов предприятия (КОоа):

     

     где ОР—общий объем реализации продукции в рассматриваемом периоде;

     ОА —средняя стоимость оборотных активов в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая);

     в) период оборота всех используемых активов  в днях (ПОа):

     

     где  А — средняя стоимость всех используемых активов предприятия в рассматриваемом периоде;

     ОР₀ — однодневный объем реализации продукции в рассматриваемом периоде;

     Д — число дней в рассматриваемом  периоде;

     К0 _а — коэффициент оборачиваемости всех используемых активов в рассматриваемом периоде;

     г) период оборота оборотных активов  в днях (ПОоа):

     

     где ОА — средняя стоимость оборотных активов в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая);

     ОР₀ — однодневный объем реализации продукции в рассматриваемом периоде;

     Д — число дней в рассматриваемом периоде;

     КОоа  — коэффициент оборачиваемости  оборотных активов в рассматриваемом  периоде;

     д) период оборота внеоборотных активов  в годах (ПОва):

     

     где ОР_Г — годовой объем реализации продукции;

     ВА — среднегодовая стоимость внеоборотных активов (рассчитанная как средняя хронологическая);

     Н_а —средняя норма амортизационных отчислений.

     4. Коэффициенты оценки оборачиваемости  капитала характеризуют насколько  быстро капитал в целом и  отдельные его элементы оборачиваются  в процессе хозяйственной деятельности. Для оценки оборачиваемости капитала используются следующие показатели:

     а) коэффициент оборачиваемости всего  используемого капитала (КОк):

     

     где ОР — общий объем реализации продукции  в рассматриваемом периоде;

     К —средняя сумма всего используемого капитала предприятия в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая);

     б) коэффициент оборачиваемости собственного капитала в рассматриваемом периоде (КОСК):

     

     где ОР — общий объем реализации продукции в рассматриваемом периоде;

     СК - средняя сумма собственного капитала предприятия в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая);

     в) коэффициент оборачиваемости привлеченного  заемного капитала в рассматриваемом  периоде (К0 _ЗК):

     

     где ОР —общий объем реализации продукции в рассматриваемом периоде;

     ЗК  — средняя сумма привлеченного заемного капитала в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая);

     г) коэффициент оборачиваемости привлеченного  финансового) кредита в рассматриваемом периоде (КО_фк):

     

     где ОР—общий объем реализации продукции  в рассматриваемом периоде;

     ФК — средняя сумма привлеченного финансового (банковского) кредита в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая);

     д) коэффициент оборачиваемости привлеченного товарного (коммерческого) кредита в рассматриваемом периоде (К0 _тк):

     

     где ОР—общий объем реализации продукции  в рассматриваемом периоде;

     ТК  — средняя сумма привлеченного товарного (коммерческого) кредита в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая);

     е) период оборота всего используемого  капитала предприятия в днях (ПО_К):

     

     где К — средняя сумма всего используемого капитала предприятия в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая);

     ОР₀ — однодневный объем реализации продукции в рассматриваемом периоде;

     Д — число дней в рассматриваемом  периоде;

     КО_К — коэффициент оборачиваемости всего используемого капитала в рассматриваемом периоде.

     ж) период оборота собственного капитала в днях (ПОСК):

     

     где  СК — средняя сумма используемого капитала предприятия в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая);

     ОР₀ — однодневный объем реализации продукции в рассматриваемом периоде;

     Д — число дней в рассматриваемом  периоде;

     КО_СК —коэффициент оборачиваемости собственного капитала в рассматриваемом периоде.

     з) период оборота привлеченного заемного капитала в днях (ПО_ЗК):

     

     где  ЗК — средняя сумма привлеченного заемного капитала предприятия в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая);

     ОР₀—однодневный объем реализации продукции в рассматриваемом периоде.

     Д —число дней в рассматриваемом периоде;

     КО_ЗК — коэффициент оборачиваемости привлеченного заемного капитала в рассматриваемом периоде.

     и) период оборота привлеченного финансового (банковского) кредита в днях (ПОфк):

     

     Где ФК —средняя сумма привлеченного банковского кредита в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая);

     ОР₀—однодневный объем реализации продукции в рассматриваемом периоде;

     Д —число дней в рассматриваемом периоде;

     КОфк  — коэффициент оборачиваемости  привлеченного финансового (банковского) кредита в рассматриваемом периоде.

     к) период оборота привлеченного краткосрочного банковского кредита в днях (ПОк):

     

     где КБК —средняя сумма привлеченного краткосрочного банковского кредита в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая);

     ОР₀—однодневный объем реализации продукции в рассматриваемом периоде.

     л) период оборота привлеченного товарного (коммерческого) кредита в днях (ПО_ТК):

     

     где ТК — средняя сумма привлеченного товарного (коммерческого) кредита в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая);

     ОР₀—однодневный объем реализации в рассматриваемом периоде;

     м) период оборота общей кредиторской задолженности предприятия в днях (ПО_ОКЗ):

     

     где ОКЗ — средняя сумма кредиторской задолженности предприятия всех видов в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая);

     ОР₀—однодневный объем реализации продукции в рассматриваемом периоде;

     н) период оборота текущих обязательств предприятия по расчетам в днях (ПОтор).

     

     Где ТОР — средняя сумма текущих обязательств по расчетам предприятия всех видов в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая);

     ОР₀—однодневный объем реализации продукции в рассматриваемом периоде.

     5. Коэффициенты оценки рентабельности (прибыльности) характеризуют способность  предприятия генерировать необходимую  прибыль в процессе своей хозяйственной  деятельности и определяют общую  эффективность использования активов и вложенного капитала. Для проведения такой оценки используются следующие основные показатели:

     а) коэффициент рентабельности всех используемых активов или коэффициент экономической  рентабельности (Ра). Он характеризует  уровень чистой прибыли, генерируемой всеми активами предприятия, находящимися в его использовании по балансу. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

     

     где ЧП₀ — общая сумма чистой прибыли предприятия, полученная от всех видов хозяйственной деятельности, в рассматриваемом периоде; 

     А —средняя стоимость всех используемых активов предприятия в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая).

     б) коэффициент рентабельности собственного капитала или коэффициент финансовой рентабельности (Рск):

     

     где ЧП₀ — общая сумма чистой прибыли предприятия, полученная от всех видов хозяйственной деятельности в рассматриваемом периоде; 

     СК  —средняя сумма собственного капитала предприятия в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая).

     в) коэффициент рентабельности реализации продукции или коэффициент коммерческой рентабельности (Ррп).

     

     где ЧПрп — сумма чистой прибыли, полученная от операционной деятельности предприятия, в рассматриваемом периоде;

     ОР— общий объем реализации продукции  в рассматриваемом периоде;

     г) коэффициент рентабельности текущих  затрат (Ртз):

     

     где ЧПрп—сумма чистой прибыли, полученная от операционной (производственно-коммерческой) деятельности предприятия в рассматриваемом  периоде;

     И —сумма издержек производства (обращения) предприятия в рассматриваемом периоде.

     д) коэффициент рентабельности инвестиций (Рц):

     

     где ЧП_И — сумма чистой прибыли, полученная от инвестиционной деятельности предприятия в рассматриваемом периоде;

     ИР— сумма инвестиционных ресурсов предприятия, размещенных в объекты реального  и финансового инвестирования.