Рейтинговая оценка финансовой устойчивости

Оглавление 

1. Введение 3

1. Понятие, значение, задачи анализа финансовой устойчивости предприятия 4

2. Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа активов предприятия 7

2.0.1. Горизонтальный анализ активов предприятия 8

2.0.2. Оценка динамики активов предприятия путём сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов 11

2.0.3. Вертикальный анализ активов предприятия 13

2.1. Оценка финансовой  устойчивости предприятия на основе анализа источников средств предприятия. 16

2.1.1. Горизонтальный анализ пассивов предприятия 16

2.1.2. Вертикальный анализ пассивов предприятия 18

2.1.3. Анализ структуры источников средств, основанный на системе показателей 20

2.2.      Оценка      финансовой      устойчивости      предприятия, основанная на соотношении активов и пассивов 25

2.2.1. Оценка финансового равновесия активов и пассивов баланса 25

2.2.2 Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования 27

2.2.3 Анализ платежеспособности предприятия 36

2.2.4.Оценка, основанная на соотношении финансовых и нефинансовых активов 42

3. Рейтинговая оценка финансовой устойчивости. 45

Заключение 48

Используемая литература 50

 

1. Введение

 

     Финансовая  устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации.

     Финансовая  устойчивость является показателем платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и её оценка — часть финансового анализа в организации. Для того, чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели.

     Работа  состоит из введения, основных разделов, заключения, списка использованной литературы. Для анализа, оценки и управления финансовой устойчивостью предприятия были взяты данные бухгалтерского баланса ООО «Астром».

     В первом разделе рассматриваются  понятие, значение, задачи анализа финансовой устойчивости предприятия. Во втором разделе дается оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа активов предприятия, оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа источников предприятия, оценка финансовой устойчивости предприятия, основанная на соотношении активов и пассивов. В третьем разделе проводится рейтинговая оценка финансовой устойчивости предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Понятие, значение, задачи анализа  финансовой устойчивости предприятия

 
 

     В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности непрерывно изменяются структура средств  и источников их формирования, наличие  и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние  предприятия, внешним проявлением  которого выступает платежеспособность.

     Способность предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных  обстоятельствах свидетельствует  о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Внешним проявлением  финансового состояния предприятия  является его платежеспособность, а  финансовая устойчивость — внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов  и расходов, средств и источников их формирования.

     Финансовая  устойчивость предприятия  — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

     Объектами анализа финансовой устойчивости предприятия  являются показатели, приведенные на рис. 1.1. 
 
 
 
 
 
 

        
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
_{Рис. 1.1.}

 
     Устойчивое  финансовое состояние достигается  при достаточности источников собственных  средств, хорошем качестве активов, достаточном уровне   рентабельности   с учетом   операционного   и    финансового   риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

     Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой имущества, уметь организовать его движение таким образом, чтобы  обеспечить постоянное превышение доходов  над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий  для самовоспроизводства.

     Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно  выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана  по производству и реализации продукции  происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли  и как следствие ухудшение  финансового состояния предприятия  и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а  итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

     Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций  собственных и заемных источников средств и наиболее эффективное  их использование.

     Основные  задачи анализа:

1. Оценка  и прогнозирование финансовой  устойчивости предприятия.

2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и

его устойчивости.

     3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на укрепление 
финансовой устойчивости предприятия.

     Анализ  финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных  показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

     В качестве источников информации для  оценки финансовой устойчивости используются данные бухгалтерской отчетности:

«Бухгалтерский  баланс», форма №1;

«Отчет  о прибылях и убытках», форма №2;

«Отчет  о движении источников собственных  средств», форма №3;

«Отчет  о движении денежных средств», форма  №4;

«Приложение к бухгалтерскому балансу», форма  №5.

 

3. Оценка  финансовой устойчивости предприятия на основе анализа активов  предприятия

     Устойчивость  финансового состояния предприятия  в значительной степени зависит  от того, каким имуществом оно располагает.

     Сведения  об имуществе, имеющемся в распоряжении предприятия, с точки зрения его  состава и размещения, содержатся в активе баланса.

      Главным признаком  группировки статей актива баланса  является их участие в производственном процессе. По этому признаку все  активы баланса подразделяются на две  группы: внеоборотные, т.е. активы, используемые в производственном процессе в течение  длительного периода (более года) и оборотные активы, которые потребляются в течение года неоднократно (рис. 2.1.)  
 
 
 
 
 
 
 

 
     Рис. 2.1.

2.1. Горизонтальный анализ активов предприятия

 

     Динамический, или горизонтальный анализ позволяют  установить абсолютные приращения и  темпы роста активов предприятия, что важно для характеристики устойчивости его финансового состояния, т.к. при увеличении абсолютной суммы  активов, можно говорить, что предприятие  повышает свой экономический потенциал. Однако, в условиях инфляции, когда  одни статьи актива баланса (денежные средства, финансовые вложения) не подлежат переоценке, а другие (основные средства, нематериальные активы, готовая продукция) изменяются с течением времени и  изменением цен и поэтому требуют  переоценки, ценность результатов горизонтального  анализа существенно снижается. Поэтому сделать вывод о реальных темпах прироста величины активов можно  только путем сопоставления с  темпами прироста финансовых результатов. 

   Таблица 2.1. горизонтальный анализ активов предприятия.