Принятие управленческих решений по данным финансовой отчетности на примере предприятия

                

     3.5 Расчет и оценка показателей  платежеспособности 

     Платежеспособность  организации является внешним признаком ее финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможность организации своевременно погасить свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Анализ платежеспособности необходим не только самой организации с целью оценки и прогнозирования ее дальнейшей финансовой деятельности, но и ее внешним партнерам и потенциальным инвесторам.

     Оценка  платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации, то есть их способности превращаться в денежную наличность. При этом в отличие от платежеспособности понятие ликвидности является более широким и означает не только текущее состояние расчетов, но и характеризует соответствующие перспективы.

     Общая платежеспособность организации определяется как ее способность покрыть все  свои обязательства (краткосрочные  и долгосрочные) всеми имеющимися активами.

     Коэффициент общей платежеспособности Кобщ.пл рассчитывается по формуле 

 
 
     

                  (38) 

     Нормативным ограничением для данного показателя будет > 2. В процессе анализа отслеживается динамика этого показателя и проводится его сравнение с указанным нормативом. Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие денежных средств на расчетных счетах и валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения. Эти активы должны иметь оптимальную величину. С одной стороны, чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что организация располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. С другой стороны, наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что организация неплатежеспособна: средства могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение ближайших дней, а краткосрочные финансовые вложения легко превратить в денежную наличность.

       Постоянное кризисное отсутствие  наличности приводит к тому, что  организация превращается в «технически  неплатежеспособную», а это уже  может рассматриваться как первая  ступень на пути к банкротству.

     Помимо  текущей платежеспособности в процессе анализа рассматривается и долгосрочная платежеспособность. Она рассчитывается с помощью коэффициента долгосрочной платежеспособности организации, представляющего отношение долгосрочного заемного капитала к собственному.

     Этот  коэффициент характеризует возможность погашения долгосрочных займов и способность организации функционировать длительное время.

     С целью разработки прогноза платежеспособности организации рассчитывается коэффициент  восстановления (утраты) платежеспособности: 
 

  (39) 

     где Т – продолжительность отчетного  периода. [12] 
 
 
 
 

     4 Принятие управленческих  решений по данным

       финансовой отчетности 

     Данные  финансовой отчетности описывают непрерывно меняющиеся ситуации, в которых находится предприятие. Такое описание нельзя назвать беспристрастным, ибо оно делается всегда в интересах тех или иных участников этих ситуаций. И каждый из участников, по мере возможностей анализируя причины возникшей ситуации, старается принять управленческое решение, которое приведет от сложившейся ситуации к другой, желаемой лучшей ситуации.

     Однако  каждая такая ситуация, как сложившаяся, так и желаемая, представляет сложное  переплетение юридических и экономических  отношений, а поскольку финансовый  учет выполняет юридические и экономические функции, то и применяемые на основании его информации решения должны обеспечивать реализацию обеих названных функций. Такой подход к финансовому учету переносит центр тяжести с описания уже осуществленных процессов, с анализа причин, лежащих в их глубине, на описание предстоящих и ожидаемых хозяйственных ситуаций. Принимая решение, администратор должен больше думать об их последствиях и почти не думать об обстоятельствах, приведших к сложившейся в данный момент ситуации. Каждую такую ситуацию должны рассматривать как определенную задачу, которую необходимо решить с помощью бухгалтерских данных.

     Вся суть задачи сводится к тому, как  от сложившейся ситуации перейти  к ситуации желаемой. [13] 

     4.1 Управленческое решение и структура его принятия 

     Каждое  управленческое решение должно предусматривать  сохранение устойчивости предприятия, его хозяйственного механизма. Особенность  бухгалтерской информации заключается  в том, что на ее основе решения  принимаются как администрацией, так и самим бухгалтером. В первом случае речь идет о разрешении хозяйственной ситуации и повышении эффективности хозяйственного процесса, во втором – о совершенствовании самого учета и повышении его эффективности.

     Общая схема принятия решения включает следующие элементы:

     1) цель – повышение эффективности  хозяйственных процессов, бухгалтерские  данные призваны выявить проблемы  управления ими, поэтому не  случайно учет предусматривает  систему счетов, при которой каждый  счет становится окном, сквозь  которое ведет наблюдение администрация; баланс выступает общим целевым документом, оценивающим  эффективность управления;

     2) средства – ресурсы, которые  позволяют решить проблему, то  есть перейти от существующей  ситуации к желаемой;

     3) вероятность при имеющихся средствах  решить проблему, снять ее (здесь речь идет о субъективной вероятности, измеряющей степень уверенности администратора в правильности своего решения);

     4) время, необходимое для снятия  проблемы; чем больше это время,  тем больше возможная ошибка  решения;

     5) выработка решения включает уяснение ситуации, обработку данных, анализ управленческих альтернатив, выбор оптимального варианта и его реализация;

     6) контроль исполнения – важнейший  элемент успешного руководства;

     7) оценка практически реализованного  решения и выявление новых возможностей, связанных с возникновением новой хозяйственной ситуации. [14]

     Данные  элементы представлены в таблице 1. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 1 - Структура принятия управленческих решений 

 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Решение проблемы зависит от  самой хозяйственной ситуации, ее  логики, от конкретных условий,  в которых эта ситуация находится  (тип организации, ее структура, кадровый состав, взаимоотношения между сотрудниками, число уровней управления и подчиненных на каждом из них, способностью руководителя решать то, что не в состоянии решить другие), и от выбранной учетной политики.

     При принятии решений менеджер должен четко знать ответ на семь вопросов:

     1) что надо учитывать? Ответ на  этот вопрос обусловлен инструкциями, они предписывают состав фактов  хозяйственной жизни, какова аналитичность  их освещения в учете, что  предусматривает учетная политика;

     2) для чего (почему) надо учитывать?  Этот вопрос очень важен, так  как, руководствуясь нормативными  документами и приказом об  учетной политике, решается, какие  практические выводы, какие административные  решения могут и должны быть  приняты по наблюдаемым фактам, как эти решения приводят к поддержанию хозяйственной устойчивости. Поэтому учетная политика должна обеспечивать разумность программы наблюдения и е целесообразность;

     3) когда надо учитывать? Должен  устанавливаться график движения  документов, инструкция предусматривает предельные сроки представления отчетных данных;

     4) на основе чего надо учитывать?  Менеджер предусматривает места  возникновения информации, на основе  каких именно первичных документов  осуществляется регистрация фактов  хозяйственной жизни;

     5) в каких регистрах надо учитывать?  Главный бухгалтер полностью  решает этот вопрос, именно он  предписывает состав и структуру   регистров, порядок и последовательность  их заполнения, он должен глубоко  знать круг своих личных прав  и обязанностей, а также права и обязанности свих коллег и подчиненных, должен представлять и другие варианты решения своих проблем;

     6) на основе использования каких  ресурсов можно организовать  учет? Менеджер сам определяет  состав своих интеллектуальных (кадровых) ресурсов и распределяет между ними ресурсы материальные;

     7) сколько стоит учет?  Учет предопределен  принятыми решениями, которые  должны исключать избыточную  информацию, расходы на учет должны  быть всегда меньше того экономического  эффекта, который получается от  практического использования информации. А чтобы учет был более эффективным, он должен концентрировать информацию по составу и по времени. [15] 

     4.2 Управление заемным капиталом 

     Управление  заемными средствами как часть общей  финансовой стратегии предполагает предварительный анализ их привлечения и использования, корректировку политики привлечения или выработку новой политики.

     Политика  привлечения заемных средств  включает в себя определение:

а) причин и предпосылок такого привлечения; б) целевого характера использования заемных средств; в) лимитов (предельных объемов) привлечения; г) условий (в том числе сроков и цены привлечения); д) общего состава, структуры; е) форм привлечения; ж) кредиторов и другое.

     Эта политика также предполагает создание условий эффективного использования и оперативного контроля, своевременность расчетов и возврат  полученных сумм. [16] 

     4.3 Управление кредиторской задолженностью 

<