Принятие управленческих решений по данным финансовой отчетности на примере предприятия

     Анализ  финансовой отчетности производился на примере. Данное предприятие имеет  целью своей деятельности расширение рынка товаров и услуг, получение  прибыли. Оно осуществляет следующие  виды деятельности:

     Целью данной работы является принятие управленческих решений на основе проведенного анализа  по данным финансовой отчетности. В  процессе работы были проведены горизонтальный (временной) анализ, вертикальный (структурный) анализ, анализ относительных показателей (коэффициентов). На основе полученных данных в работе предложены корректирующие и рекомендательные мероприятия  по улучшению финансового состояния предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1 Сущность финансового  менеджмента в  организации

     1.1 Финансовый менеджмент: содержание, цели и функции 

     Финансовый  менеджмент (управление финансами) –  это система эффективного управления процессами финансирования хозяйственной  деятельности организации, являющаяся неотъемлемой составной частью общей  системы управления хозяйствующего субъекта.

     Основной  целью финансового менеджмента  является максимизация рыночной цены фирмы.

     В качестве прочих целей финансового  менеджмента можно рассматривать:

     1) выживание в условиях конкурентной  борьбы;

     2) лидерство в данном сегменте  бизнеса;

     3) обеспечение приемлемых темпов роста экономического потенциала;

     4) рост объемов производства и  реализации;

     5) максимизацию прибыли;

     6) обеспечение рентабельной деятельности  и так далее.

     Конкретный  набор целей финансового менеджмента  организации зависит от особенностей его хозяйственной деятельности, а так же от тех целей и задач развития, которые поставил пред собой данный субъект.

     К основным функциям финансового менеджмента  относят:

     1) воспроизводственную, обеспечивающую  эффективное воспро-изводство авансированного капитала;

     2) производственную, регулирующую текущую  хозяйственную деятельность организации  по обеспечению эффективного  размещения капитала, созданию необходимых  денежных фондов и источников  финансирования деятельности;

     3) контрольную, отслеживающую финансовую целесообразность хозяйственных операций.

     Задачи, которые должен решать финансовый менеджер:

     1) осуществление непрерывного финансового  планирования;

     2) анализ и оценка источников  заемного капитала;

     3) анализ эффективности использования  различных финансовых ресурсов;

     4) выбор наиболее эффективного  источника финансирования под  конкретную задачу и другие. [1] 

       Связь финансового менеджмента  с финансовым учетом  и отчетностью  организации 

     Несмотря  на то, что финансовый менеджмент имеет  самостоятельный объект управления  и отличную от бухгалтерского учета ориентацию во времени, между ними существует достаточно тесная связь:

     - финансовый учет выступает для  финансового менеджмента дополнительным  независимым средством контроля;

     - финансовый учет – это один из источников информации для финансового менеджмента.

     Особая  роль в связи финансового учета  и финансового менеджмента отводится  финансовой отчетности организации. Внешняя  финансовая отчетность, создаваемая  в рамках бухгалтерского учета, является своего рода моделью хозяйственной деятельности организации, доступной для анализа внешним пользователям – учредителям, контрагентам, кредитным организациям. Поэтому важно, чтобы в решения в рамках финансового менеджмента принимались таким образом, чтобы их отражение в бухгалтерском учете не искажало реальное состояние организации. [2] 

     1.2 Финансовый анализ как база  принятия управленческих решений 

     Финансовый  анализ является существенным элементом  финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

     Собственники  анализируют финансовые отчеты для  повышения доходности капитала, обеспечения  стабильности положения фирмы. Кредиторы  и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

     Методика  финансового анализа включает три  взаимосвязанных блока:

     1)     анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

     2)     анализ финансового состояния  предприятия;

     3) анализ эффективности финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

     Основной  целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

     Финансовый  анализ является прерогативой высшего  звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, замены оборудования или технологии, и другие решения должны пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей финансовой эффективности. Финансовый анализ как метод познания экономических процессов и явлений занимает важное место в системе управления предприятием.

     Основными функциями финансового анализа  являются:

     1) объективная оценка финансового  состояния объекта анализа;

     2) выявление факторов и причин  достигнутого состояния;

     3) подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

     4) выявление и мобилизация резервов  улучшения финансового состояния  и повышения эффективности всей  хозяйственной деятельности.

     Результаты  финансового анализа способствуют росту информированности администрации  предприятия и других пользователей экономической информации о состоянии интересующих объектов. 

     1.3 Методы финансового анализа 

     Исходной  базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический просмотр которых  должен восстановить все аспекты хозяйственной деятельности и совершенных операций в их естественной форме, то есть в форме движения капиталов.

     Основной  принцип аналитического чтения финансовых отчетов – это дедуктивный  метод, то есть от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводятся историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности. В практике финансового анализа выработаны основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них выделены  шесть основных  методов:

     Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

     Вертикальный (структурный) анализ – определение  структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результата в целом.

     Трендовый анализ – сравнение каждой позиции  отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

     Анализ  относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

     Сравнительный (пространственный) анализ – это  как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

     Факторный анализ – это анализ влияния отдельных  факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. [3] 
 
 
 
 

     2 Финансовая отчетность  предприятия – информационная база финансового анализа

     2.1 Сущность, назначение и виды отчетности 

     Отчетность  является одним из основных элементов  метода финансового учета и конечным (завершающим) этапом учетной работы. Данные текущего финансового учета  используются в оперативном руководстве и управлении деятельностью организации. Для получения результатов хозяйственной деятельности за отчетный период и оценки результатов деятельности, финансового состояния, ликвидности баланса и платежеспособности организации необходимо в определенной системе обобщать данные текущего учета.

     Обобщенные  данные в виде финансовой отчетности, характеризующие хозяйственно-финансовую деятельность и имущественное состояние  организации, используются для внутреннего  управления хозяйствующим субъектом, а также представляются внешним пользователям информации.

     Таким образом, финансовая отчетность – это  единая система данных об имущественном  и финансовом положении организации  и о результатах ее хозяйственной  деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам и за определенный период.

     Отчетность  организаций является важнейшим  средством управления и оперативного руководства организацией и ее сегментами. Отчетность в сжатой и наглядной  форме содержит важнейшие экономические показатели, позволяющие делать выводы о выполнении ранее принятых стратегических финансовых и производственных планов, программ, а также об имущественном состоянии, ликвидности баланса и уровне финансовой устойчивости организации.

     Отчетность  составляется на основании данных всех видов текущего учета – бухгалтерского, статистического  и оперативно-технического, благодаря чему обеспечивается возможность отражения в ней разносторонней предпринимательской деятельности организации. Данные отчетности используются также внешними пользователями для оценки эффективности деятельности организации, а также для экономического анализа в самой организации. Отчетность служит исходной базой для последующего планирования и прогнозирования. Тщательное изучение финансовой отчетности раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Внешние пользователи получают, в частности, возможность по данным отчетности: