3. В виде суммы, кот. возвращается покупателю или засчитываются в счет следующих покупок ( Сумма возврата / Выручка фактическая в базовых ценах)

    

    Цена  отказа от скидки: 
 

    где  Dmax – max период отсрочки платежа,

            Dc – max период представления скидки

           - цена 1 рубля кредита;

- сколько раз повторяется процесс отказа от скидки.

    Пример: тогда

    _{Если  покупатель в течение  года пользуется скидкой, то заплатит за товар  – 63.3%.}

    _{Если  банковский кредит > коммерческого, то отказываемся от скидки и пользуемся отсрочкой платежа.}

 

    11. Методы дифференциации смешанных издержек предприятия.

    Существует  три основных метода дифференциации издержек на переменные и постоянные:

    1. Метод максимальной  и минимальной  точки.

    Из  всей совокупности данных (36 месяцев) выбираются два периода с наибольшим и наименьшим объёмом производства (с min и max затратами).

1. Определяются средние переменные затраты на единицу продукции.

 
 
 

      где TCmaх, TCmin – максимальная и минимальная общая сумма затрат производства;

    Vmaх, Vmin - максимальный и минимальный объем производства.

    Идея: выбрать 2 точки с максимальным и  минимальным значением расходов

2. Определяется общая сумма постоянных затрат:

 

    За  период, за который берём TC (месяц, квартал) 

    Метод не точный, не применяется на практике.

    2. Графический метод.

1. Откладываем 36 точек (минимум 12);
2. Строим прямую, максимально приближенную к каждой точке, чтобы сумма квадратов отклонений стремилась к минимуму. Точка пересечения линии TC с осью ординат показывает FC.

Переменные  издержки считаются по формуле: 

      - среднее арифметическое

    36 месяцев – корректная выборка,  которая отражает структуру затрат (сезонность, колебания).

    На  бумаге сделать нельзя, необходима автоматизация.

    3. Метод наименьших квадратов.

    Этот  метод является наиболее точным.

    36 месяцев. N=36

1. Определяются средние переменные затраты на единицу продукции.

 

    Коэффициент корреляции затрат на единицу продукции

2. Определяется общая сумма постоянных затрат:

 

3. Определяется  общая сумма затрат:

 

    Используется  для управленческого учёта.

 

     12. Пути оптимизации  объема и структуры  оборотных активов  предприятия.

    Оптимизация объема ОА осуществляется на основе планирования объемов деятельности и выявления  резервов сокращения основных стадий операционного цикла.

    Для определения плановой потребности  в отдельных видах ОА используются методы нормирования.

    Общий объем ОА на планируемый период определяется по формуле:

     ,   где 

    З- сумма запасов на планируемый период,  ДЗ- сумма ДЗ на планируемый период,

    ДА- сумма денежных активов на планируемый период, ОАпрочие- сумма прочих ОА на планируемый период.

1. сумма запасов на планируемый период (З):

    а) Расчет норматива осуществляется по формуле: N = Одн *Нз,

    где N- норматив оборотных средств, Одн- однодневный расход элемента ОС,

      Нз- норма ОС в днях

    б) модель Уилсона (или модель ОПП оптимальная  партия поставок – ЕОQ)

    

    

    

2. сумма ДЗ на планируемый  период :

    

    ДЗтов1- покупатели, заказчики, авансы выданные

    ДЗнетов1- подотчетные лица, задолженность бюджета

3. сумма ДА на планируемый период:

    Модели  оптимизации ДА:

    а) Модель основанная на 4-хвидах денежных активов:

    

    1.Операционный (транзакционный) остаток денежных активов формируется с целью обеспечения текущих платежей, связанных с операционной деятельностью предприятия.

    Где ДО₁ – планируемый объем денежного оборота по операционной деят-ти,

    К₀ – коэф. оборачиваемости ДА в плановом периоде

    2.Резервный  (страховой) остаток денежных активов формируется для страхования риска несвоевременного поступления денежных средств в связи с ухудшением конъюнктуры на рынке или замедлением платежного, для поддержания необ. уровня плаежеспособности.

    

    

    Кv – коэф. неравномерности поступления д/с

    3.Инвестиционный (спекулятивный) остаток денежных активов формируется с целью осуществления эффективных краткосрочных финансовых вложений при благоприятной конъюнктуре рынка.

    4.Компенсационный остаток денежных активов формируется в основном по требованию банка.

    Общий размер среднего остатка ДА определяется по формуле: ДА= ДАоп + ДАрез + ДАи + ДАк

    б) Модель Баумоля (для предприятий со стабильным ден. оборотом).

    - минимальный остаток денежных  активов равен нулю,

    -максимальный  остаток денежных активов признается  оптимальным и рассчитывается  следующим образом:

    

    где ДА max – максимальный остаток денежных активов;

    Р – средняя сумма расходов по обслуживанию одной операции купли/продажи ц.б.;

    ДО1 – плановый денежный оборот;

    Пад – потери альтернативной доходности

    в) Модель Миллера-Орра (при неравномерном движении  д/с).

    Реализация  модели осуществляется в несколько этапов:

    1. Устанавливается минимальная величина  денежных средств. Она определяется  из средней потребности предприятия  в оплате счетов, возможных требований  банка и др.

    2. По статистическим данным определяется  вариация ежедневного поступления  средств на расчётный счёт.

    3. Определяются расходы по хранению  средств на расчётном счёте  и расходы по взаимной трансформации  средств и ценных бумаг.

    

    4. Рассчитывается размах вариации  остатка денежных средств на  расчётном счёте по формуле:

    

    5 Рассчитывают верхнюю границу денежных средств на расчётном счёте, при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать в краткосрочные ценные бумаги.

    6. Определяют точку возврата (T_В) величину остатка денежных средств на расчётном счёте, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчётном счёте выходит за границы интервала.

    

    г) Модель Стоуна дополняет модель Миллера-Орра и основана на прогнозах движения денежных средств на ближайшее будущее

    д) Имитационное моделирование по методу Монте-Карло. Поступление выручки от реализации связано с реальным, а не ожидаемым объемом реализации, то есть схема поступлений платежей основана на информации о реальных реализациях, имевших место в прошлом.

4. сумма прочих ОА на планируемый период :

    

 

     14. Маржинальный доход  предприятия: сущность, порядок формирования, значение в управлении  финансами.

    Маржинальный  доход предприятия — это выручка минус переменные издержки. Маржинальный доход на единицу продукции представляет собой разность между ценой этой единицы и переменными затратами на нее. Он включает в себя не только постоянные затраты, но и прибыль.

    Маржинальный  доход (М) рассчитывается по формуле:

• MR = TR – VC,

где TR — выручка от реализации; VC — совокупные переменные затраты.

    Маржинальный  доход можно рассчитать не только на весь объем выпуска в целом, но и на единицу продукции каждого  вида (удельный маржинальный доход). Экономический  смысл этого показателя - прирост прибыли от выпуска каждой дополнительной единицы продукции:

• AMRуд = (pi-AVCi) / pi ,

где р — цена единицы продукции; AVC — переменные затраты на единицу продукции.

    Если  М<0, то выручка от реализации продукта не покрывает даже переменных затрат. Каждая последующая произведенная  единица данного вида продукции  будет увеличивать общий убыток организации.

    Удельный  единичный маржинальный доход является критерием эффективности в формировании ассортиментной политики при использовании  метода Директ-костинг. Под себестоимостью вида продукции понимаются только переменные затраты, а постоянные затраты не распределяются на отдельные виды продукции а как затраты периода относятся на уменьшение маржинального дохода.

    За  счет сокращения статей себестоимости  упрощается ее нормирование, учет, контроль и к тому же улучшается учет и  контроль условно-постоянных, накладных  расходов, поскольку их сумма за данный конкретный период показывается в отчете о доходах отдельной  строкой, что наглядно демонстрирует  их влияние на величину прибыли организации.

 

     17. Порог безубыточности  товара и его  использование в  углубленном операционном  анализе.

    Порог рентабельности (точка безубыточности) - это такой объем продаж или сумму выручки, достаточная для покрытия совокупных затрат. На величину порога рентабельности влияют три основных фактора: цена реализации, переменные затраты на единицу продукции и совокупная величина постоянных затрат.

    Роль  в углубленном операционном анализе:

    Углубленный операционный анализ направлен на решение  главнейших вопросов ценовой и ассортиментной политики: какие товары выгодно, а какие – невыгодно включать в ассортимент, и какие назначать цены.

    Основным  принципом углубленного операционного  анализа является объединение методов  формирования себестоимости продукции  по полной и усеченной с/с, делении  постоянных затрат на прямые и косвенные, объединении переменных затрат на данный товар с прямыми постоянными  затратами и вычисление промежуточной  маржи.