Отчет по практике на Челябинском автомеханическом заводе

Коэффициент оборачиваемости  текущих активов рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней за период величине текущих  активов. Динамика данного коэффициента представляет большой интерес. Отрицательная динамика свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия. В этом случае для поддержания нормальной производственной деятельности предприятие вынуждено привлекать дополнительные средства. Составными частями текущих активов являются производственные запасы и дебиторская задолженность. В связи с этим для выяснения причин динамики (например, снижения) общей оборачиваемости текущих активов следует проанализировать изменения в скорости и периоде оборота дебиторской задолженности и запасов. На предприятии коэффициент оборачиваемости текущих активов в 2009 году составил 1,607, а в 2010 году 1,548, при этом имеется тенденция к снижению. Это обусловлено снижением оборачиваемостью производственных запасов. Таким образом, можно сказать что финансовое положение предприятия за анализируемый период ухудшилось.

Скорость оборота перманентного капитала определяет коэффициент, полученный делением объема чистой выручки от реализации на среднюю  за период величину перманентного капитала. Этот коэффициент показывает, насколько быстро оборачивается капитал, находящийся в долгосрочном пользовании у предприятия. На предприятии перманентный капитал в 2009 году сделал 0,907 оборотов, а в 2010 году 0,898 оборотов за год. Данный показатель имеет тенденцию к снижению, что является отрицательной тенденцией.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют  окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными  или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Таблица 26

Оценка рентабельности производственно-хозяйственной  деятельности

Наименование	Обозначение	Формула	Финансовые коэффициенты		Индекс роста
			2009	2010
Рентабельность издержек	Rc	Прибыль от продажи/себестоимость	0,273 27,3%	0,285 28,5%	1,044
Рентабельность оборота	Rц	Операционная прибыль/выручка от продаж	0,214 21,4%	0,222 22,2%	1,037
Бухгалтерская рентабельность от обычной  деятельности	Rбух	Бухгалтерская прибыль/ ЧП	0,192 19,2%	0,201 20,1%	1,047
Норма прибыли (чистая рентабельность, коммерческая маржа)	Нпр	ЧП/ выручка от продаж	0,149 14,9%	0,157 15,7%	1,054

Рентабельность основной деятельности (окупаемость издержек) показывает, сколько предприятие  имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в  целом по предприятию, отдельным  его подразделениям и видам продукции. На предприятии на каждый рубль затраченного на производство и реализацию продукции имеет в 2009 году 27,3 копеек, в 2010 году 28,5 копейки прибыли от продаж. Показатель в 2010 году увеличился по сравнению с 2008 годом на 4,4 %, что является положительной тенденцией.

Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции. На предприятии на каждый рубль продаж получает в 2009 году 21,4 копеек, в 2010 году 22,2 копейки прибыли. Показатель имеет тенденцию к увеличению, что является положительным фактором.

Норма прибыли (коммерческая моржа) – это финансовый коэффициент, характеризующий способность предприятия  за счет выручки от продаж генерировать чистую прибыль. Уровень нормы прибыли интересует акционеров предприятия, поскольку этот коэффициент позволяет оценить качество работы высших менеджеров; увидеть возможность предприятия по использованию в будущем чистой прибыли. На предприятии за счет одного рубля выручки от продаж генерирует в 2009 году 14,9 копеек, в 2010 году 15,7 копеек чистой прибыли. За анализируемый период норма прибыли увеличилась на 5,4%, что является положительной тенденцией, так как увеличилась способность выручки от продаж генерировать чистую прибыль.

 

Таблица 26

                    Оценка рентабельности использования капитала

Наименование	Формула	Финансовые коэффициенты		Индекс роста
		2009	2010
Рентабельности использования  активов	валовая прибыль/А300	0,295 29,5%	0,294 29,4%	0,997
Экономическая рентабельности предприятия	ЧП/ А300	0,118 11,8%	0,12 12%	1,017
Финансовая рентабельность предприятия	ЧП/П490	0,136 13,6%	0,041 4,1%	0,301
Рентабельность совокупных вложений	ЧП+ процентный интерес/(П490+П590)+П610	0,565 56,5%	0,569 56,9%	1,007
Рентабельность работающих активов	Прибыль до налогообложения/[А300-(А130+А140+А250)]	0,152 15,2%	0,155 15,5%	1,019

Рентабельность использования  активов является наиболее общим  показателем. Данный коэффициент показывает, сколько на 1 рубль вложенных средств предприятие зарабатывает копеек валовой прибыли. По нашим данным рентабельность использования активов составила в 2009 году 29,5% и снизилась до 29,4% на конец 2010, т.е. на каждый вложенный рубль всех активов мы получаем 29,2 копеек валовой прибыли. Данный показатель снизился на  0,3%, что является отрицательной тенденцией, так как снизилась отдача от вкладываемых средств.

Экономическая рентабельность – это способность предприятия  посредством привлечения и использования  капитала (активов) генерировать чистую прибыль в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности. Напредприятии экономическая рентабельность составила в 2009 году 11,8%, в 2010 году 12%, то есть 1 рубль капитала в в 2009 году 11,8 коп., в 2010 году 12 копеек чистой прибыли. По сравнению с 2009 годом данный показатель вырос на 1,7% - это является положительной тенденцией, так как способность предприятия по средствам привлечения и использования капитала генерировать чистую прибыль возросла.

Финансовая рентабельность – это способность предприятия  посредством привлечения и использования  собственного (акционерного) капитала генерировать чистую прибыль в процессе осуществления финансово-хозяйственной  деятельности. На предприятии финансовая рентабельность составила в 2009 году 13,6%, в 2010 году составила 4,1%. Таким образом, снижение составило 30,1%, что является отрицательным фактором, так как способность предприятия посредством привлечения и использования собственного капитала генерировать чистую прибыль снизилась и предприятие при прочих равных условиях способно в 2010 году заработать меньше чистой прибыли чем в 2009 году.

Рентабельность работающих активов показывает способность  активов, за исключением тех, которые  временно отвлечены из оборота, генерировать прибыли до налогообложения. На предприятии рентабельность работающих активов составила в 2009 году 15,2%, в 2010 году 15,5%, т.е предприятие 1 рубль работающих активов приносит в 2009 году 15,2 коп., в 2010 году 15,5 копеек прибыли до налогообложения. Рост за анализируемый период составил 1,9%, что является положительным моментом, так как предприятие при прочих равных условиях способно в 2010 году сгенерировать больше прибыли до налогообложения, чем в 2009 году.

Таблица 27

                    Определение класса кредитоспособности

№ п/п	Финансовые коэффициенты	Значение 2010	Класс кредитоспо-собности	Весовой ранг	Сводная оценка
1	Коэффициент текущей ликвидности	3,38	1	0,10	0,10
2	Коэффициент быстрой ликвидности	0,74	3	0,25	0,75
3	Уровень перманентного капитала	0,852	1	0,15	0,15
4	Коэффициент обеспеченности запасов	0,898	1	0,20	0,2
5	Коэффициент покрытия процентных платежей	11,254	1	0,05	0,05
6	Коэффициент обслуживания долга	8,83	1	0,05	0,05
7	Рентабельность оборота	0,222	4	0,20	0,8
	Итого, средневзвешенная оценка		1,7	1

При сводной средневзвешенной оценке обобщающий показатель кредитоспособности составляет 1,7, что соответствует 2 классу кредитоспособности, из которого и будет исходить кредитное учреждение (коммерческий банк) при обосновании условий кредита, предоставляемого хозяйствующему субъекту. Это достаточно высокий показатель, который соответствует оценке хорошо. При этом в качестве дополнительных условий кредитования будет учитываться инвестиционная привлекательность предприятия.

                               Список использованной литературы

 

 

1. Абрютина Н.С. Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие – М.: Дело и сервис, 2006. – 441 с.
2. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2007. - 399 с.
3. Артеменко В.Г. Беллендир М.В. Финансовый анализ. – М.: ДИС, 2007. – 522 с.
4. Баканов М.И, Шеремет А.Д, Теория экономического анализа: Учебник. – М.: Финансы и статистика , 2006. – 485 с.
5. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: 2002. – 401 с.
6. Бердникова Т.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2004. – 525 с.
7. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика: Учебное пособие. М: Дело, 2003. – 411 с.
8. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – Санкт-Петербург: Питер, 2003. – 299 с.
9. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 630 с.
10. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: БГЭУ, 2001. – 385 с.
11. Ефимова О.В. Финансовый анализ.- М.: Бух. учет , 2006. – 513 с.
12. Игнатова Е.А. Анализ финансового результата деятельности предприятий / Е.А. Игнатова, Г.М. Пушкарева. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 206 с.
13. Ильенкова Н.Д. Анализ и управление. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 299с.
14. Киреева Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. / Н.В. Киреева; М.: Издательский дом «Социальные отношения», 2007. – 512 с.
15. Киреева Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие / Н.В. Киреева; Урал. соц.-экон. ин-т Акад. труда и соц. отношений; каф. экон. анализа и аудита. – Ч.3. – Челябинск: УрСЭИ, 2006. – 160 с.
16. Ковалёв В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра, 2001 – 424 с.
17. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ. – М.: ФБК-Пресс, 2005. – 411 с.
18. Медведева О. В. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия : учебник / О. В. Медведева, Е. В. Шпилевская, А. В. Немова. – Ростов н/Д : Феникс, 2010. – 343, [1] с.
19. Муравьев А.И. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 378 с.
20. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия. – М.: Высшая школа, 2000. – 410 с.
21. Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2001. – 361 с.
22. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск, 2007. – 384 с.
23. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 399 с.
24. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. – М.: Перспектива, 2005. – 386 с.
25. Хотинская Г.И., Харитонова Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. – М.: Юнити, 2004. - 240 с.
26. Черевко А.С. Финансы организаций (предприятий): Учебно-наглядное пособие / А.С. Черевко, С.Е. Евдошенко, Е.В. Стокоз; Урал. соц-экон.ин-т АТиСО. – Челябинск, 2006. – 148с.
27. Черевко А.С. Эффективность  работы  предприятия/ А.С.  Черевко, С.Е. Евдошенко. Челябинск, 2005. – 299 с.
28. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ. – Ростов н/Д: Феникс, 2007. – 525 с.
29. Шеремет А. Д., Сейфулин Р. С. Методика финансового анализа. –М.: Финансы и статистика, 2003. – 396 с.
30. Шеремет А. Д., Сейфулин Р. С., Негашев Е. В.. Методика финансового анализа предприятия – М.: ВЛАДОС, 2004. – 441 с.
31. Шишкин А.К., Микрюков В.А. Учет, анализ, аудит на предприятии. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2001 – 525 с.
32. Экономический анализ: Учебник для вузов/Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 485 с.
33. Юревич М.В., Черевко А.С., Евланова Н.А. Финансовый анализ преуспевающего предприятия. - Челябинск, 2005, - 96 с.