Отчет по практике на Челябинском автомеханическом заводе

Коэффициент финансовой напряженности показывает, сколько на 1 рубль собственного капитала приходится копеек (рублей) заемных средств. На предприятии на 1 рубль собственного капитала в 2009 году приходится 15,3 копейки, в 2010 году 17,9 коп заемных и рост за анализируемый период составил 17%, что свидетельствует о повышении финансового риска.

Коэффициент финансовой нагрузки показывает, сколько на каждый рубль собственных средств предприятие привлекает копеек заемных. На предприятии на каждый рубль собственных средств в 2009 году привлекло 6,6 копеек, в 2010 году 7,7 копеек заемных средств. При этом имеется тенденция к росту, что говорит об увеличении зависимости предприятия от заемных средств.

Коэффициент соотношения  «коротких» и «длинных» банковских заимствований показывает сколько на 1 рубль краткосрочных заимствований приходится копеек долгосрочных заимствований. На предприятии  1 рубль коротких банковских заимствований в 2009 году нет заимствований, в 2010 году  5,5 копейки длинных банковских заимствований.

Таблица 21

                           Оценка финансовой устойчивости

Наименование	Формула	Абсолютное значение финансовые коэффициенты
		2009	2010	Индекс роста
Доля источников спонтанного финансирования	П620/П700	0,074	0,084	1,135
Коэффициент соотношения банковских займов и кредиторской задолженности	П610/П620	0,774	0,736	0,951
Отношение собственного капитала к  банковским заимствованиям	П490/ (П590+П610)	15,123	12,974	0,858
Коэффициент покрытия внеоборотных активов  долгосрочными инвестициями	(П470+П59)/ А190	1,269	1,268	0,999

Коэффициент соотношения  банковских заимствований и кредиторской задолженности показывает сколько  на 1 рубль кредиторской задолженности  приходится банковских заимствований. На предприятии на 1 рубль кредиторской задолженности приходится в 2009 году 7,4 копейки, в 2010 году 8,4 копеек банковских займов. Данный показатель имеет рост, что также является негативным фактором, так как чем меньше данное соотношение, тем лучше для предприятия.

Показатель отношения  собственного капитала к банковским заимствованиям показывает сколько  на 1 рубль банковских заимствований у предприятия имеется собственного капитала. На предприятии привлекая 1 рубль банковских заимствований имеет в 2009 году 15,123 руб., в 2010 году 12,974 рублей собственного капитала. Не смотря на превосходство собственных средств над заемными данный показатель имеет тенденцию к снижению, что говорит о снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент покрытия внеоборотных активов долгосрочными инвестициями показывает, сколько предприятие вкладывает долгосрочных инвестиций на 1 рубль внеоборотных активов. На предприятии внеоборотные активы финансирует в 2009 году на 126,9 копеек, в 2010 году на 126,8 копеек за счет долгосрочных инвестиций. Данный показатель имеет тенденцию к снижению, что говорит о том, что предприятию в большей степени пришлось привлекать краткосрочные займы.

Таблица 22

                           Оценка состояния задолженностей

 

Наименование	Формула	Абсолютное значение финансовые коэффициенты
		2009	2010	Индекс роста
Ликвидность дебиторских задолженностей	(А230+А240)/А290	0,21	0,175	0,833
Риск дебиторской задолженности	(А230+А240)/ А300	0,103	0,086	0,835
Риск кредиторской задолженности	П620/П700	0,074	0,084	1,135
Соотношение кредиторских и дебиторских  задолженности	П620/ (А230+А240)	0,722	0,974	1,349

Ликвидность дебиторских  задолженностей показывает, какую долю занимает дебиторская задолженность в структуре оборотных активов. На предприятии дебиторская задолженность занимает в 2009 году 21%, в 2010 году 17,5% в структуре оборотных активов, при этом имеется тенденция к снижению, что говорит о росте ликвидности дебиторских задолженностей.

Риск дебиторских задолженностей показывает, какую долю занимает дебиторская задолженность в структуре активов предприятия. На предприятии дебиторская задолженность занимает в 2009 году – 10,3%, в 2010 году – 8,6% в структуре активов предприятия. Показатель имеет тенденцию снижения, что говорит о снижении риска невозврата денежных средств.

Риск кредиторских задолженностей показывает какую долю занимает кредиторская задолженность в структуре пассивов предприятия. На предприятии кредиторская задолженность занимает в 2009 году – 7,4% и в 2010 года 8,4% в структуре пассивов. При этом данный показатель повысился на 13,5% с 2009 года, что является показателем снижения риска кредиторской задолженности.

Показатель соотношения  кредиторских и дебиторских задолженностей показывает сколько на 1 рубль дебиторских  задолженностей приходится кредиторской. На предприятии на 1 рубль дебиторских задолженностей приходится в 2009 году 0,722 рублей, в 2010 году 0,974 рублей кредиторской задолженности. увеличение составило 34,9%. В данной ситуации является негативным тот факт, что дебиторская и кредиторская задолженности не равны, а имеется огромное превосходство второй над первой. А также увеличение данного показателя говорит о увеличении финансовой устойчивости, т.к. это увеличение обусловлено ростом дебиторской и увеличением кредиторской задолженности.

Таблица 23

                           Оценка финансового равновесия

 

 

Критерии финансового благополучия	Формула	Абсолютные значения по периодам
		2009	2010	Нормативные значения
Критерий ликвидности	А290/П690	3,7	3,3	Более 1,0
Критерий платежеспособности	А290/ (П590+П690)	3,7	3,3	Более 1,0
Критерий финансовой самоотдачи	П490/ (П590+П690)	6,5	5,6	Более 1,0
Критерий формирования чистого  оборотного капитала	(П490+П590)/ А190	1,7	1,7	Более 1,0

В таблице 23 представлена оценка финансового равновесия за 2009-2010 гг., рассчитанная с помощью следующих  показателей критерий ликвидности, критерий платежеспособности, критерий финансовой самоотдачи, критерий формирования чистого оборотного капитала.

Оценка финансового равновесия проходила с помощью следующих  критериев:

- критерий ликвидности  за анализируемый период не соответствует нормативным значениям, но при этом имеет тенденцию к снижению;

- критерий платежеспособности  за анализируемый период снизился  с 3,7 в 2009 году и до 3,3 к концу 2010 года. Таким образом показатель на конец анализируемого периода не соответствует нормативному значению;

- критерий финансовой  самоотдачи за анализируемый  период снизился с 6,5в 2009 году до 5,6 в 2010, таким образом на конец 2010 года показатель меньше нормативного значения.

- критерий формирования  чистого оборотного капитала  за анализируемый период соответствует  нормативному значении.

На основе выше изложенного  можно сделать вывод, что предприятие в 2009 году имело устойчивое финансовое равновесии, но к концу 2010 года ситуация ухудшилась и можно сказать, что предприятие имеет высокий риск потери финансовой устойчивости.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел VΙ. Оценка, анализ и диагностика финансово-экономической                    эффективности.

 

Удовлетворение спроса потребителей в рыночных условиях хозяйствования предполагает наличие на рынке большого числа качественных, дешевых товаров, предлагаемых потребителю в те самые  моменты, когда имеет место востребованный, платежный спрос.

Между тем, общеизвестно, для  того, чтобы на рынке появилось  достаточно большое количество продукции, особенно той, на которую имеется  повышенный спрос, необходимо налаживание  на современной индустриальной основе массового производства со всеми  вытекающими отсюда последствиями - большими единовременными затратами (инвестициями), необходимостью обеспечения  минимума требований качества продукции  и своевременного ее обновления посредством  быстро меняющего спроса потребителя. Повышенное качество продукции и обновления ее номенклатуры и ассортимента, в свою очередь, ведет к удорожанию продукции, вследствие чего образуется замкнутый круг, постоянное диалектическое противоречие между количеством и качеством, которое не может быть решено до конца ни при каких условиях.

При таких ограничениях приходится искать пути повышения эффективности  общественного производства с помощью  оптимизации объемов выпускаемой  продукции, оптимальных размеров производства, оптимального сочетания крупных  комплексов с сетью малых предприятий  и т.д.

Оценка эффективности  деятельности предприятия должна, в  первую очередь, отражать конечный результат  этой деятельности и вместе с тем  давать исчерпывающие представления  о том, какой ценой этот результат  достигнут.

Конечный результат может  быть охарактеризован достаточно большим  количеством показателей - объемом  выпущенной и реализованной продукцией, суммарной прибылью от этого и  т.д.

Оценка эффективности  работы предприятия, как правило, основывается на анализе различных финансовых показателей, таких как чистая прибыль, рентабельность инвестиций, рыночная стоимость предприятия.

Деловая активность предприятия  в финансовом аспекте проявляется  прежде всего в скорости оборота  его средств. Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Коэффициенты оборачиваемости  имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его  в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота  капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. 

 

Таблица 24

                   Оценка оборачиваемости капитала

 

 

Наименование	Обозна-чение	Формула	Финансовые коэффициенты		Индекс роста
			2008	2010
Коэффициент оборачиваемости капитала (деловая активность предприятия)	Кдак	Выручка от продаж/ П700	0,786	0,765	0,973
Коэффициент оборачиваемости основного  капитала (фондоотдача основных средств)	ФО	Выручка от продаж/ А120	1,540	1,511	0,981
Коэффициент оборачиваемости текущих  активов (производительность оборотного капитала)		Выручка от продаж/А290	1,607	1,548	0,963
Коэффициент оборачиваемости перманентного капитала (производительность инвестиций)		Выручка от продаж/(П490+П590)	0,907	0,898	0,990

 

Коэффициент общей оборачиваемости  активов (деловая активность предприятия) показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход.

Коэффициент оборачиваемости  составил 0,786 в 2009 году и 0,765 в 2010 году. Это говорит о том, что на 1 рубль стоимости всех активов мы получаем 78,6 коп. дохода в 2009 году и 76,5 коп. в 2010 году.  При этом мы видим, что наблюдается незначительное снижение, что является негативным фактором, свидетельствующем о снижения деловой активности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости  основного капитала (фондоотдача  основных средств) показывает сколь 1 рубль  основных средств может заработать рублей выручки от продаж в год  или сколько оборотов делают основные средства предприятия за год. На предприятии 1 рубль основных средств в 2009 году приносил 1,540 рубля, а в 2010 году 1,548 рублей выручки от продаж, при этом имеется тенденция к снижению. снижение оборачиваемости за анализируемый период составил 1,9%, что является отрицательным фактором, так как это означает то, что у предприятие за анализируемый период снизилась фондоотдача.