Отчет по практике на Челябинском автомеханическом заводе

 

 

Пояснение к таблице 3: Матричный баланс предприятия (динамический) (2007-2008 гг.)

Матричный баланс – это произвольный формат от стандартной формы баланса. Он расширяет информационную базу для финансового анализа, позволяет оценивать качество принимаемых финансовых решений в части привлечения финансового капитала в оборот предприятия и целевого использования финансовых источников при формировании активов.

 

На  основе сделанных расчетов по таблице 3 проанализируем матричный баланс предприятия динамический для 2009-2010 гг.

Валюта  баланса за этот период возросла на 11753 тыс.руб.

Это произошло за счет увеличения основных средств на 2795 тыс. руб. На их пополнение пошли средства добавочного капитала (-528) тыс.руб, нераспределенная прибыль 3323 тыс.руб. Предприятие меньше использовало нераспределенной прибыли в капитальные вложения 646 тыс.руб. и долгосрочных кредитов 915 тыс.руб. Долгосрочных финансовых вложений не было сформировано вообще.

В целом внеоборотные активы за 2009-2010 гг. в динамике возросли на 4356 тыс.руб.

Оборотные активы изменились на 7397 тыс.руб. за 2009-2010 гг., т.к.: запасы с НДС увеличились за счет резервного капитала на 89 тыс.руб., долгосрочных кредитов на 285 тыс.руб., краткосрочных займов на 2307 тыс.руб., кредиторской задолженности на 4434 тыс.руб. и

Прочие краткосрочные обязательства  являются источником финансирования таких статей актива баланса, как уменьшение дебиторской задолженности на (-4445) тыс.руб., увеличению вложений в ликвидные средства на 2405 тыс.руб. и увеличение прочих средств на 318 тыс.руб.

 

 

 

Таблица 4

Финансовые результаты предприятия

(аналитические извлечения из  формы №2)

 

Наименование	Код. стр.	Абсолютные значения, тыс.руб.		Индекс роста	Приоритеты
		2009	2010	в 2010 к 2009	2010-2009
1	2	3	4	5	6
ВЫРУЧКА (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)	010	267458	269012	1,006	1554
СЕБЕСТОИМОСТЬ проданных товаров (продукции, работ, услуг)	020	165144	165624	1,003	480
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ	029	100476	103388	1,029	2912
ПОЛНАЯ КОММЕРЧЕСКАЯ СЕБЕСТОИМОСТЬ (010 - 050)		210115	209335	0,996	-780
ПРИБЫЛЬ ОТ  ПРОДАЖ	050	57348	59677	1,041	2329
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ	140	51375	54008	1,051	2633
НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ и иные аналогичные  обязательные платежи	150	10735	11658	1,086	923
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ отчетного года	190	39972	42350	1,059	2378
Справочно:
Нераспределенная чистая прибыль (годовые реинвестиции)		19986	22020
Годовая амортизация		13743	12221,16
Потенциал самофинансирования предприятия		187393	190227,16
Цена капитала (банковский кредит)		18% 20%	19% 21%
Финансовые издержки по обслуживанию банковских заимствований		3891,6	4798,7

 

Пояснение к таблице 4: Финансовые результаты предприятия (аналитические извлечения из формы №2)

 

«Отчет  о прибылях и убытках» – это  документ, который отражает финансовый результат предприятия на отчетную дату. Рассмотрим извлечения из данных отчетов (таблица 4):

Показатель  «Выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)» увеличился в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 1554 тыс. руб. или 1,006. Это происходит за счет увеличения объемов продаж продукции.

Анализируя  «Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг)», наблюдается увеличение себестоимости в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 480 тыс. руб. или на 1,003. Рост себестоимости может отрицательно сказываться на деятельности предприятия, однако он оправдан тем, что выручка от продажи товаров превышает затраты (себестоимость).

«Валовая прибыль» определяется как разница между данными статьи «Выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)» и данными статьи «Себестоимость». Получение прибыли, а главное ее максимизация является главной целью деятельности любого предприятия. На данном предприятии данный показатель увеличился на 2912 тыс. руб. или на 1,029, что является положительным в деятельности предприятия.

По строке «Прибыль от продаж» указана прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг, то есть финансовый результат предприятия по обычным видам деятельности. Данный показатель за анализируемый период увеличился в 2010 году по отношению к 2009 году на 2329 тыс. руб. или на 1,041. Это свидетельствует о том, что предприятие работает эффективно, т.е. получает большую величину прибыли.

Прибыль (убыток) до налогообложения, ее величина определяется как сальдо по всем доходам и расходам по обычным видам деятельности, а также по прочим доходам и расходам. В 2010 году по отношению к 2009 году прибыль до налогообложения увеличилась на 2633 тыс. руб. или на 1,051 и составила 54008 тыс. руб. против 51375 тыс. руб.

По строке «Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи» отражается сумма налога на прибыль (доход), исчисленная предприятием в соответствии с налоговым законодательством как задолженность перед бюджетом, а также задолженность перед государственными внебюджетными фондами. В 2010 году по отношению к 2009 году сумма налога возросла на 923 тыс.руб. или 1,086 и составила 11658 тыс. руб. против 10735 тыс. руб.

Строка «Чистая прибыль» формируется исходя из прибыли или убытка до налогообложения с учетом влияния на результат отложенных налоговых активов, отложенных налоговых обязательств и текущего налога на прибыль. За анализируемый период в 2010 году по отношению к 2009 году полученная чистая прибыль увеличилась на 2378 тыс. руб. или 1,059 и составила 42350 тыс. руб. против 39972 тыс. руб. Это свидетельствует об эффективной деятельности предприятия.

Также при рассмотрении финансовых результатов предприятия справочно выделены годовые реинвестиции, годовая амортизация, потенциал самофинансирования и процентные выплаты.

Вывод: за рассматриваемый период предприятие работало стабильно, без убытков.

 

 

 

 

Раздел ΙII. Оценка ликвидности активов и анализ платежеспособности предприятия

Ликвидность баланса - это  степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

От степени  ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

В зависимости  от степени ликвидности активы предприятия  подразделяются на следующие группы:

Первая группа (A₁) - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (статьи раздела II актива баланса).

Денежные средства готовы к платежу и расчетам в любой  момент, поэтому имеют абсолютную ликвидность.

Ценные бумаги и подобные краткосрочные финансовые вложения могут быть реализованы на фондовой бирже или другим хозяйствующим субъектам в связи, с чем также относятся к наиболее ликвидным активам.

Вторая группа (А₂) - дебиторская задолженность сроком погашения в течение 3-2 месяцев и прочие оборотные активы (статьи раздела II актива баланса).

Ликвидность средств, вложенных  в дебиторскую задолженность, зависит  от скорости платежного документооборота в банках, своевременности оформления банковских документов, сроков предоставления коммерческого кредита отдельным покупателям, их платежеспособности, форм расчетов.

Третья группа (А₃) - запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты.

К данной группе активов также относят налог  на добавленную стоимость и дебиторскую задолженность сроком погашения более месяцев после отчетной даты (статьи раздела II актива баланса).

Ликвидность этой группы текущих активов зависит  от своевременности отгрузки продукции, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности.

Четвертая группа (А₄) - нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы (статьи раздела I актива баланса).

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если соблюдаются  следующие соотношения:

A₁ >П₁, то есть наиболее ликвидные активы равны наиболее срочный обязательствам или перекрывают их;

А₂ > П₂, то есть быстро реализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

А₃ > П₃, то есть медленно реализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

Сопоставление наиболее ликвидных активов с наиболее срочными обязательствами (А₁ и П₁) отражает соотношение текущих платежей и поступлений.

Это соотношение  позволяет выяснить текущую ликвидность, то есть возможность погашения обязательств сроком до трех месяцев.

Итак, основным признаком  ликвидности баланса предприятия  является формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствам.

Таблица 5 дает основание утверждать, что предприятие располагает минимальным количеством наиболее ликвидных активов (2,163 %); доля быстрой реализуемой дебиторской задолженности составляет 8,578 % , доля медленно реализуемых активов – 38,663 %.

Поскольку пассивы предназначены  для выполнения обязательств, они  так же группируются по степени срочности  выполнения обязательств.

Группа П₁- самые проблемные долги 8,417 %), П₂ – краткосрочные обязательства – 6,419 %, долгосрочные пассивы – 0,341 % и устойчивые пассивы П₄ - 84,823%.

Таблица 5

Абсолютные показатели ликвидности 2010 г

Группировка активов						Группировка пассивов
Группа	Наимено-вание	состав, тыс. руб.	Струк-тура, %			Группа	Наимено-вание	состав, тыс. руб.	Структура, %
A1	Наиболее ликвидные активы (А250+А260)	7,61	2,163		А1 ≥П1	П1	Наиболее срочные пассивы (П620)	29,612	8,417
А2	Быстро реализуемые активы (А240)	30,178	8,578		А2 ≥П2	П2	Краткосрочные Пассивы (П 610 + П66о)	22,583	6,419
Аз	Медлен но реализуемые активы (A210+A220 +А2зо+ А27о)	136,022	38,663		Аз≥ П3	П3	Долгосрочные пассивы (П59о+П630+Пб40+ П650)	1,2	0,341
А4	Трудно реализуемые активы (A190)	178,006	50,596			П4	Устойчивые пассивы (П49о)	298,421	84,823
ИТОГО АКТИВЫ		351,816		100 %		ИТОГО ПАССИВЫ		351,816	100 %

 

Примечания:  1. Критерий группировки  активов – степень их ликвидности

2. Критерий группировки пассивов  – степень выполнения обязательств

 

 

 

Из полученных расчетов можно сделать следующие заключения:

Наиболее ликвидные  активы (А₁) не покрывают наиболее срочные обязательства (П₁). Наблюдается платежный недостаток в размере 22,002 млн.руб. в 2010 году. Это негативная тенденция, которая свидетельствует о неспособности предприятия погасить свои наиболее срочные обязательства.

Быстро реализуемые  активы (А₂) покрывают краткосрочные обязательства (П₂). Наблюдается платежный излишек в размере 7,595 млн.руб. в 2010 году. Это положительная тенденция, которая свидетельствует о способности предприятия покрывать свои краткосрочные обязательства.

Медленно реализуемые  активы (А₃) покрывают долгосрочные обязательства (П₃). Т.е. наблюдается платежный излишек в размере 134,822млн. руб. в 2010 году.

Трудно реализуемые активы (А₄) не покрывают устойчивые пассивы (П₄).

Вывод: сопоставляя наиболее ликвидные группы активов и пассивов, следует отметить, что текущая ликвидность отличается от абсолютной ликвидности: соблюдаются только два критериальных соотношений: А₂ ≥ П₂, А₃ ≥ П₃.

 Таблица 6

Локальная комплексная оценка ликвидности активов

 

Наименование	Финансовые коэффициенты ликвидности	Расчетные формулы	2010 год
Ликвидность баланса	Коэффициент актуальной ликвидности	КАКТ =    (А1+А2)                  (П1+П2)	0,724
Ликвидность предприятия	Совокупный показатель ликвидности  активов	Ксов = (А1+0,9А2+0,8А3)        (П1+П2+П3)	2,689

Примечание:       «отлично» - более 1,0;

«хорошо» - 0,75-0,99;

«удовлетворительно» - менее 0,75.

 

Критериальные условия ликвидности  баланса
Локальные критерии ликвидности активов			Комплексная оценка ликвидности баланса
А1 П1 2,163% £ 8,417%	А2 П2 8,578% ³ 6,419%	А3 П3 38,663% ³ 0,341%	(А1 + А2) (П1 + П2) 10,741% £ 14,836%