Отчет по практике на Челябинском автомеханическом заводе

 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                     Схема 3. Финансовое коромысло (2010 год)

 

 

 

 

 

 

Операционный цикл

221

 

Финансовый цикл Дни кредитора

182 40

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Схема 4. Финансирование текущих активов  предприятия (2010 год)

 

Пояснение к таблицам 15: «Комплексное управление текущими активами и текущими пассивами предприятия», 16 «Структура финансирования финансовых потребностей предприятия» и схемам 3 «Финансовое коромысло» (2010 год), 4 «Финансирование текущих активов предприятия» (2010 год)

 

Комплексное управление текущими активами и пассивами построено  на взаимосвязи трех показателей: ТФП, СОС, ДС.

Текущие финансовые потребности – это разница между оборотными текущими активами, без денежных средств, и кредиторской задолженностью. Они характеризуют потребность предприятия в денежных средствах.

Собственные оборотные  средства – это разница между суммой перманентного капитала и внеоборотных активов. СОС должны иметь положительное значение и быть больше ноля.

Денежные средства – это разница между собственными оборотными средствами и текущими финансовыми потребностями.

Способом снижения текущих  финансовых потребностей является ускорение  оборачиваемости оборотных средств, то есть сокращение периодов оборачиваемости  запасов и дебиторской задолженности  и увеличению среднего срока оплаты кредиторской задолженности.

Основными способами увеличения СОС являются:

- нарастить собственный капитал.

- увеличить долгосрочные заимствования.

- уменьшить внеоборотные средства.

Способами сокращения ТФП являются:

- сократить запасы.

- снизить дебиторскую задолженность.

- увеличить кредиторскую задолженность.

Целевой установкой политики управления оборотным  капиталом является определение  объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношение  между ними, достаточного для обеспечения  долгосрочной производственной и эффективной  финансовой деятельности предприятия.

 

Рассмотрим по таблице 15 комплексное управление текущими активами и текущими пассивами предприятия.

Текущие финансовые потребности в 2009 году составили 136030 руб. (100%), к 2010 году они выросли на 1,004 или до 136588 руб. (100%).

Собственные оборотные  средства (СОС) – у предприятия в течение исследуемого периода имеются собственные оборотные средства в объеме в 2009 году 121241 руб. (89%), увеличиваются в 2010 году до 121615 руб. (89%) или на 1,003. Таким образом динамика этого показателя  постоянна.

За исследуемый период предприятие испытывает наличие денежных средств в 2009 году в размере 14789 руб. (11%), в 2010 году – 14973 тыс.руб. (11%).

В динамике денежные средства  в 2010 году увеличиваются на 1,012.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел V. Оценка, анализ и диагностика финансовой и рыночной устойчивости (2009-2010гг.)

Финансовая  устойчивость – это способность предприятия  рационально привлекать капитал  в свой оборот и выполнять свои фин. Обязательства.

Признак финансовой устойчивости – наличие собственных оборотных  средств, которые имеют тенденцию  к росту.

 Определение уровня финансовой устойчивости предприятия – неотъемлемая часть ранней диагностики и предотвращения кризиса.

 

Таблица 17

Структурные характеристики имущественного потенциала (активов)

Наименование	Формула	Абсолютное значение финансовые коэффициенты
		2009	2010	Индекс роста
Доля основных средств в имуществе  предприятия	А120/А300	0,505	0,496	0,982
Доля оборотных средств в  имуществе предприятия	А290/А300	0,489	0,494	1,01
Доля долгосрочных инвестиций в  активах	А130/А300	0,006	0,01	1,667
Уровень капитала, временно отвлеченного из оборота	(А140+А250)/ А300	-	-	-

Доля основных средств  в имуществе предприятия показывает, что  основные средства составляют в 2009 году  50,5%, в 2010 году  49,6% в имуществе  предприятия. Таким образом доля основных средств за анализируемый  период сократилась на 1,8%.

Доля оборотных средств  в структуре имущества предприятия  показывает, что доля оборотных средств  составила в 2009 48,9% и в 2010 году 49,4%, таким образом рост составил 1%.

Уровень капитала, временно отвлеченного из оборота это долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения отсутствует на предприятии.

Доля долгосрочных инвестиций показывает что долгосрочные инвестиции составляют в 2009 году – 0,6% и в 2010 году – 1% , таким образом можно сказать, что долгосрочные инвестиции возрастают в структуре активов, это является положительной тенденцией, так как  увеличение долгосрочных инвестиций является показателем перевооружения, переоснащения предприятия, показателем развития предприятия.

Основные средства предприятия  – это средства производства, которые  участвуют в нескольких производственных, циклах, переносят свою стоимость  на вновь созданную продукцию  по частям и сохраняют свою натурально-вещественную форму.

Основные средства предприятия  являются наиболее значимой частью имущества  предприятия и его внеоборотных активов.

Функциональное назначение ОС:

1. формируют производственную мощность предприятия.
2. предопределяют количество рабочих мест
3. предопределяют технико-технологический уровень производства

предопределяют специализацию  нашего предприятия.

 

Таблица 18

                          Оценка состояния основных средств

 

Наименование	Формула	Абсолютное значение финансовые коэффициенты
		2009	2010	Индекс роста
Коэффициент инвестирования	П490/А190	1,698	1,676	0,987
Индекс постоянного актива	А190/П490	0,589	0,597	1,014
Отношение долгосрочных инвестиций к основным средствам	А130/А120	0,011	0,019	1,727
Коэффициент соотношения основных средств и текущих активов	А120/А290	1,032	1,005	0,974

Коэффициент инвестирования показывает, на сколько внеоборотные активы профинансированы за счет собственных  средств. На предприятии коэффициент  инвестирования в 2009 году 1,698, в 2010 году 1,676, т.е. внеоборотные активы в 2009, 2010 годах полностью финансируются за счет собственного капитала. Таким образом, снижение за анализируемый период составило 1,3%, что является негативным фактором, так как предприятию для финансирования своих внеоборотных активов пришлось прибегнуть к заемным средствам.

Индекс постоянного актива показывает, какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет собственных средств. На предприятии коэффициент составил, в 2009 году 0,589 и в 2010 году 0,597, т.е. внеоборотные активы в 2009 и 2010 годах на финансирование внеборотных активов привлекается также и заемный капитал. Данный показатель имеет тенденцию к росту, что является негативной тенденцией, т.к. чем меньше индекс постоянного актива, тем лучше.

Отношение инвестиций к основным средствам показывает, сколько на 1 рубль основных средств приходится долгосрочных инвестиций. На предприятии на 1 рубль основных средств приходится в 2009 году 1,1 копейки, в 2010 году 1,9 копейки долгосрочных инвестиций. Данный показатель имеет незначительную тенденцию к увеличению. Это является положительным фактором, так как рост данного коэффициента является показателем развития основных средств.

Коэффициент соотношения  основных средств и текущих активов  показывает сколько на 1 рубль текущих  активов приходится основных средств. На предприятии на 1 рубль текущих активов приходится 103,2 копейки в 2009 году и 100,5 копеек в 2010 году основных средств. Это говорит о том, что в структуре активов преобладают текущие активы предприятия.

 

 

 

Таблица 19

Структурные характеристики финансовых ресурсов (пассивов)

Наименование	Формула	Абсолютное значение финансовые коэффициенты
		2009	2010	Индекс роста
Доля собственного капитала (коэффициент  автономии)	П490/П700	0,867	0,848	К≥0,5   0,978
Уровень перманентного капитала (коэф. Устойчивого финансирования)	(П490+П590)/ П700	0,867	0,852	0,983
Коэффициент текущей задолженности	П690/П700	0,133	0,148	К≤0,3 1,113
Доля банковских заимствований  в финансовых ресурсах предприятия	А120/А290	0,057	0,065	1,14

 

Финансовые ресурсы предприятия  делятся на собственные и заемные. Нормальное соотношение собственных  и заемных средств – это  превышение первых над вторыми или  равенство.

Коэффициент автономии показывает, сколько на 1 рубль пассивов приходится копеек собственных средств. На предприятии  доля собственных средств в структуре пассивов снизилась с 86,7% в 2009 году до 84,8% в 2010 году. Снижение составило 2,2%. Индекс роста больше нормативного, это говорит о том, что предприятие за анализируемый период с каждым годом все меньше становится зависимо от заемных средств.

Коэффициент текущей задолженности  показывает долю краткосрочных заимствований  в структуре пассивов. На предприятии краткосрочные заимствования составляли в 2009 году 13,3% и в 2010 году 14,8%. Рост составил 11,3%, при этом данный коэффициент гораздо выше норматива 30%, что является негативным фактором, говорящем о растущей зависимости предприятия от внешних краткосрочных заимствований.

Доля банковских заимствований  в финансовых ресурсах предприятия  показывает какой процент от общей  структуры пассивов занимают банковские заимствования. На предприятии банковские займы в 2009 году 5,7% и в 2010 году 6,5% в пассивах предприятия. При этом рост составил 14%, что говорит о растущей зависимости предприятия от банковских заимствований.

 

Таблица 20

                           Оценка рыночной устойчивости

 

Наименование	Формула	Абсолютное значение финансовые коэффициенты
		2009	2010	Индекс роста
Коэффициент финансовой зависимости	П700/П490	1,153	1,179	К≤2 1,023
Коэффициент финансовой напряженности (финансовый риск)	(П590+П690)/ П490	0,153	0,179	К≤1 1,17
Коэффициент финансовой нагрузки	(П590+П610)/ П490	0,066	0,077	1,167
Коэффициент соотношения «коротких» и «длинных» банковских заимствований	П590/П610	-	0,055	-

Коэффициент финансовой зависимости показывает, сколько на 1 рубль собственного капитала приходится рублей пассивов. На предприятии на 1 рубль собственного капитала приходится в 2009 году – 115,3 коп., в 2010 году - 1,179 рублей заемного капитала. Показатель больше норматива и имеет тенденцию к росту. Это говорит о росте зависимости предприятия от внешних источников.