Оценка финансового состояния предприятия
Отчет по практике, 02 Декабря 2010, автор: пользователь скрыл имя
Описание работы
Объектом преддипломной практики выступило общество с ограниченной ответственностью «Маркет-Сервис».
Содержание
1. Краткая технико-экономическая характеристика
ООО «Маркет-Сервис»………………………………………………………...2
2. Анализ оценки финансового состояния ООО «Маркет-Сервис»…………...7
1. Анализ имущественного положения предприятия и динамика основных технико-экономических показателей……………………………………..7
2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия……………………………………………………………….15
3. Анализ финансовых результатов деятельности и деловой активности предприятия……………………………………………………………….21
3. Проблемы и недостатки, выявленные в результате анализа……………….34
4. Рекомендации по совершенствованию оценки финансового состояния предприятия……………………………………………………………………36
5. Экономическая постановка задачи для поиска оптимального решения…..43
Список литературы……………………………………………………………….51
Приложения
Наглядный материал для защиты отчета по практике
Работа содержит 1 файл
технико-эконом.характеристика.doc
— 700.50 Кб (Скачать)Таблица 12
Расчет показателей
рентабельности
| Показатель | Порядок расчета | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Отклонение 2008 г. от 2007 г. | Отклонение 2009 г. от 2008 г. |
| 1.Рентабельность продаж | Прибыль/Выручка | 6,25 | 12,83 | 0,19 | +6,58 | -12,64 |
| 2.Рентабельность активов | Чистая Прибыль / Ср.год.стоимость активов | 0,55 | 10,77 | 0,64 | +10,22 | -10,13 |
| 3.Рентабельность внеоборотных активов | Чистая прибыль
/ Ср.год.стоимость внеоборотных
активов |
1,65 | 43,50 | 2,59 | +41,85 | -40,91 |
| 4.Рентабельность оборотных активов | Чистая прибыль / Ср.год.стоимость оборотных активов | 0,82 | 14,32 | 0,85 | +13,5 | -13,47 |
| 5.Рентабельность собственного капитала | Чистая прибыль/СКср. | 87,88 | 182,96 | 9,82 | +95,08 | -173,14 |
| 6.Рентабельность затрат | Прибыль/Полная себестоимость | 6,67 | 14,72 | 0,19 | +8,05 | -14,53 |
Как видно из таблицы, высокая рентабельность наблюдалась в 2008 г. за счет чистой прибыли, равной 5090 тыс. руб.
Рентабельность продаж в 2008 г. повысилась по сравнению с 2007 г. на 6,58 рубля, а в 2009 г. снова уменьшилась и составила 0,19.
Рентабельность активов показывает эффективность использования активов. Эта эффективность составила в 2007 г. 0,55, в 2008 г. 10,77, а в 2009 г. 0,64.
Рентабельность собственного капитала составила в 2007 г. – 87,88, в 2008 г. – 182,96, в 2009 г. – 9,82. Уменьшение говорит о том, что собственный капитал используется менее эффективно.
Рентабельность затрат отражает эффективность затрат. В 2007 г. она составила 6,67 прибыли на 1 рубль затрат, в 2008 г. 14,72 прибыли на 1 рубль затрат, в 2009 г. 0,19 прибыли на 1 рубль затрат.
Определим, какие факторы повлияли на изменение рентабельности активов (таб.13).
Таблица 13
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов
| Показатель | Порядок расчета | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Изменение 2008 г. к 2007 г. | Изменение 2009 г. к 2008 г. |
| 1. Прибыль | Р | 8260 | 17885 | 142 | +9625 | -17743 |
| 2. Среднегодовая стоимость активов | А |
26339 | 47251 | 51907 | +20912 | +4656 |
| 3. Среднегодовая
балансовая стоимость |
ОА |
17617 | 35551 | 39125 | +17934 | +3574 |
| 4.Выручка | N | 132151 | 139397 | 76211 | +7246 | -63186 |
| 5. Доля оборотных активов в общей величине активов | dOA | 0,67 | 0,75 | 0,75 | 0,08 | 0 |
| 6. Коэффициент
оборачиваемости оборотных |
Λоа=N/ОА |
7,50 | 3,92 | 1,95 | -3,58 | -1,97 |
| 7. Рентабельность продаж | PN=P/N | 6,25 | 12,83 | 0,19 | +6,58 | -12,65 |
| 8. Рентабельность активов | PA=P/A | 31,36 | 37,85 | 0,27 | +6,49 | -37,58 |
Преобразуем исходную факторную модель рентабельности активов в трехфакторную мультипликативную.
Проведем
факторный анализ методом цепных
подстановок для расчета
а)
б)
в)
Составим баланс отклонений:
Выводы:
а) увеличение доли оборотных активов в общей величине совокупных активов на 0,081 пунктов увеличило рентабельность активов на 3,8%;
б) уменьшение оборачиваемости оборотных активов на 3,58 оборотов уменьшило рентабельность активов на 16,78 %;
в) основную долю в наращении рентабельности активов организации составила рентабельность продаж. Ее увеличение на 6,58 % увеличило рентабельность активов на 19,34 %.
Общее изменение рентабельности активов составило 6,49%.
Проведем
факторный анализ методом цепных
подстановок для расчета
а)
б)
в)
Составим баланс отклонений:
Выводы:
а)
увеличение доли оборотных активов
в общей величине совокупных активов
на 0,081 пунктов увеличило
б) уменьшение оборачиваемости оборотных активов на 1,97 оборотов уменьшило рентабельность активов на 18,96 %;
в) основную долю в наращении рентабельности активов организации составила рентабельность продаж. Ее уменьшение на 12,64 % уменьшило рентабельность активов на 18,48 %.
Общее изменение рентабельности активов составило 37,58%.
Определим влияние факторов на рентабельность продаж.
Где В – выручка,
С – себестоимость продукции,
КР – коммерческие расходы,
УР – управленческие расходы.
- Теперь рассмотрим второй фактор – себестоимость (С) и ее влияние на выручку от продаж .
- Далее оцениваем
воздействие изменения
коммерческих расходов на выручку от продаж
- Ну и последним оценим последний фактор – изменение управленческих расходов в структуре выручки от продаж
Таблица 14
Влияние факторов на изменение рентабельности продаж
| Фактор | 2007-2008 | 2008-2009 |
| 4,87% | -72,27% | |
| 2,94% | -59,15% | |
| -0,44% | +0,11% | |
| -0,79% | +0,36% | |
| Общее изменение | +6,58% | -12,65% |
Таким образом в 2007-2008 гг.:
- Увеличение выручки от продаж на 7246 тыс.руб. увеличило рентабельность от продаж на 4,87%
- Уменьшение себестоимости на 4093 тыс.руб. увеличило рентабельность продаж на 2,94%
- Увеличение коммерческих расходов на 612 тыс.руб. уменьшило рентабельность продаж на 0,44%
- Увеличение управленческих расходов на 1102 тыс.руб. уменьшило рентабельность продаж на 0,79%.
В 2008-2009 гг.:
- Уменьшение выручки от продаж на 63186 тыс.руб. уменьшило рентабельность от продаж на 72,27%
- Уменьшение себестоимости на 45078 тыс.руб. уменьшило рентабельность продаж на 59,15%
- Увеличение коммерческих расходов на 85 тыс.руб. увеличило рентабельность продаж на 0,11%
- Уменьшение управленческих расходов на 280 тыс.руб. увеличило рентабельность продаж на 0,36%.
Самым эффективным методом решения взаимосвязанных задач, а если брать шире – финансового анализа с целью оперативного и стратегического планирования, служит операционный анализ, называемый также анализом «Издержки – Объем – Прибыль», отслеживающий зависимость финансовых результатов деятельности от издержек и объемов производства.
Ключевыми
элементами операционного анализа служат:
операционный рычаг, валовая маржа, порог
рентабельности и запас финансовой прочности.
Рассмотрим эффект операционного рычага
в ООО «Маркет-Сервис». Для этого проведем
операционный анализ по схеме «Затраты
– объем производства – прибыль» (таб.15).
Таблица 15
Определение запаса финансовой прочности
| Показатель | Методика расчета | 2007 | 2008 | 2009 | 2008 к 2007 | 2009г. к 2008г. | 2009г. к 2007г. |
| Выручка от продаж | Выр (стр.010(ф.2)) | 132151 | 139397 | 76211 | +7246 | -63186 | -55940 |
| Переменные затраты | Пер.З. (стр.020(ф.2)) | 118403 | 114310 | 69232 | -4093 | -45078 | -49171 |
| Маржинальный доход в составе выручки от продаж | МД=Выр-Пер.З. | 13748 | 25087 | 6979 | +11339 | -18108 | -6769 |
| Уровень (доля) маржинального дохода в выручке от продаж, коэфф. | УДМД=МД/Выр | 0,104 | 0,18 | 0,09 | +0,076 | -0,09 | -0,014 |
| Прибыль от продаж | П (стр.050(ф.2)) | 8260 | 17885 | 142 | +9625 | -17743 | -8118 |
| Постоянные затраты | Пост.З. (стр.030+стр.040(ф.2)) | 5488 | 7202 | 6837 | +1714 | -365 | +1349 |
| Сила
воздействия операционного |
СОР=МД/П | 1,66 | 1,40 | 49,15 | -0,26 | +47,75 | +47,49 |
| Критическая точка объема продаж | Тб=(Выр*Пост.З.)/МД | 52752,74 | 40018,22 | 74660,35 | -12734,52 | +34642,13 | +21907,61 |
| Запас финансовой прочности | ЗФП=Выр-Тб | 79398,26 | 99378,78 | 1550,65 | +19980,52 | -97828,13 | -77847,61 |
| Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, % | УЗФП=ЗФП/Выр*100 | 60,08 | 71,29 | 2,03 | +11,21 | -69,26 | -58,05 |