Оценка финансового состояния организации

                                                Выручка от реализации 

                 Ко.ОА =                                                                              , (14)

                               Средняя величина запасов, денежных  средств, 

                                               расчетов и прочих активов

     

    Ко.МОА  определяется как отношение выручки  от реализации (Вр) к средней величине запасов (3) по балансу. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов:

                                             Ко.МОА = Вр/3.                                   (15)

    Этот  показатель характеризует число  оборотов запасов за анализируемый период. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и возможном сокращении производственной и иной деятельности. Сокращение оборачиваемости готовой продукции свидетельствует о снижении спроса. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (Ко.ГП) показывает скорость оборота готовой продукции. Его рост означает увеличение спроса, а снижение — затоваривание готовой продукцией вследствие спроса:

                                       Выручка от реализации

     Ко.ГП =                                                                          ,                (16)

         Средняя величина готовой продукции за период

    Данный  показатель можно рассчитать через  затраты на производство и реализацию.

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (До.ДЗ) характеризует скорость оборота дебиторской задолженности. Рост данного показателя отражает сокращение продаж в кредит (если он рассчитывается по сумме погашенной дебиторской задолженности), а снижение — увеличение объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателям:

                                         

                                        Выручка от реализации

                   Ко.ДЗ =                                                              ,                         (17)  

                                   Средняя величина дебиторской 

                                       задолженности за период

    Срок  оборота дебиторской задолженности  или продолжительность одного оборота в днях дебиторской задолженности (Д1.0.ДЗ) рассчитывается по формуле

          Д1,0ДЗ =   ,                                                (18)

    Чем быстрее оборачивается дебиторская  задолженность, тем меньше период ее погашения, что оценивается положительно.

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ко.КЗ) характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого хозяйствующим субъектам. Рост показателя означает увеличение скорости оплаты задолженности хозяйствующим субъектом, и наоборот:

                    Выручка от реализации

                 Ко.КЗ =                                                 ,                           (19)

                   Средняя за период величина

                    кредиторской задолженности

    Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (Д1,0.КЗ) характеризует средний срок возврата долгов хозяйствующим субъектом (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам):

                                        Д1,0.КЗ =

,                          (20)

    Коэффициент фондоотдачи основных средств и  прочих внеоборотных активов (Фо.ОС) показывает величину выручки от реализации, приходящуюся на 1 рубль основных средств и прочих внеоборотных активов:

                     

                            Выручка от реализации

                    Фо.ОС =                                                             ,                         (21)

                                   Средняя величина основных средств

                               и прочих внеоборотных активов за период

    Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Ко.СК) показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных предприятий и фирм означает активность средств собственников капитала. Рост данного показателя свидетельствует о повышении уровня продаж. Повышение уровня продаж в значительной степени обеспечивается кредитами, а следовательно, снижает долю собственника в общем капитале хозяйствующего субъекта.

    В качестве примера оценки деловой  активности возьмем ООО «Художественные материалы». Вначале проверим оптимальное соотношение таблицы №1

    Таблица №1

    Оценка  деловой активности организации

    Активы  предприятия больше 100% (129,35) - что свидетельствует о повышении экономического потенциала предприятия. Наряду с повышением экономического потенциала предприятия, растет и  объем реализуемых товаров, т.е. ресурсы предприятия используются эффективно. Прибыль возрастает опережающими темпами (157,55), что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения.

    Более детальную оценку деловой активности дают коэффициенты деловой активности:

    Расчет  коэффициентов деловой активности организации за 2006 год:

    1. Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (КоА):

    КоА = =  = 2,801

    2. Коэффициент оборачиваемости оборотных  (мобильных) активов   (КоОА):

    КоОА = = = 4,448

    3. Коэффициент оборачиваемости материальных  оборотных активов (КоМОА):

    КоМОА = = = 5,828

    4. Коэффициент оборачиваемости готовой  продукции (КоГП):

    КоГП = = =10,651

    5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КоДЗ):

    КоДЗ = = = 20,083

    6. Средний срок оборота дебиторской  задолженности (Д1,ОДЗ):

    Д1,ОДЗ = = 18

    7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КоКЗ):

    КоКЗ = = = 4,687

    8. Средний срок оборота кредиторской  задолженности (Д1,ОКЗ):

    

Д1,ОКЗ = =78

    9. Коэффициент фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов (ФоОС):

    ФоОС =

= = 7,564

    10. Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала (КоСК):

    КоСК =

= = 11,413

    Расчет  коэффициентов деловой активности организации за 2007 год.

    1. Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (КоА):

    КоА =

=  = 2,424

    2. Коэффициент оборачиваемости оборотных  (мобильных) активов (КоОА):

    КоОА =

= = 3,695

    3. Коэффициент оборачиваемости материальных  оборотных активов (КоМОА):

    КоМОА =

= = 4,854

    4. Коэффициент оборачиваемости готовой  продукции (КоГП):

    КоГП =

= = 7,791

    5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности (КоДЗ):

    КоДЗ =

= = 17,065

    6. Средний срок оборота дебиторской  задолженности (Д1,ОДЗ):

    Д1,ОДЗ =

= 21

7. Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности  (КоКЗ):

    КоКЗ =

= = 4,254

    8. Средний срок оборота кредиторской  задолженности (Д1,ОКЗ):

    

Д1,ОКЗ = =86

    9. Коэффициент фондоотдачи основных  средств и прочих внеоборотных  активов (ФоОС):

    ФоОС =

= = 7,045

    10. Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала (КоСК):

    КоСК =

= = 9,118

Таблица 2

    Коэффициенты  деловой активности по предприятию ООО «Художественные материалы»: