Оценка финансового состояния организации

 

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

«УФИМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  АВИАЦИОННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра финансов,денежного обращения и экономической безопасности

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО ДИСЦИПЛИНЕ

«ЭКОНОМИКА ОРГАНИЗАЦИИ (ПРЕДПРИЯТИЯ)»

НА ТЕМУ:

Оценка  финансового состояния организации

 

Выполнил: Сираева  Г.Р.группа ФДО302з

 

Руководитель:

 

Уфа 2012

ОГЛАВЛЕНИЕ

48

Введение

 

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его  кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Проводится анализ финансового состояния предприятия с целью выявления возможностей повышения эффективности его функционирования. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в постоянно изменяющейся внутренней и внешней предпринимательской среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и финансовую устойчивость свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Основными задачами анализа финансового состояния  являются: своевременная и объективная  оценка финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования; выявление факторов и причин достигнутого состояния; подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов; выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния предприятия и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности; прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Финансовое  состояние - это широкое понятие, обобщающее итог деятельности всех функциональных подразделений предприятия в комплексе. Банкротство (несостоятельность) - показатель такого финансового состояния предприятия, которое свидетельствует не только о потере платежеспособности предприятия, но и о неудовлетворительном итоге работы всех организационных блоков совместно.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования.

Актуальность  выбранной темы определена тем, что  комплексный подход к анализу финансового состояния позволяет, с одной стороны, повысить достоверность расчетов (финансовых коэффициентов), объемов требуемых ресурсов, а с другой – уменьшить риски предпринимательской деятельности. То есть, финансовый анализ в рамках действующего предприятия определяет эффективность управления деятельностью.

Предметом исследования является финансовая деятельность и оценка финансового состояния предприятия.

Целью курсовой работы является изучение методов и инструментов анализа финансового состояния предприятия.

Из поставленной цели вытекают следующие задачи:

1. Раскрыть сущность оценки финансового состояния предприятия;
2. Рассмотреть критерии оценки финансового состояния предприятия;
3. Охарактеризовать методы оценки финансового состояния предприятия;
4. Дать характеристику механизмам управления финансовым состоянием предприятия.

Курсовая работа состоит  из ведения, теоретической и практической части, заключения, списка использованной литературы.

 

1.1 Сущность и критерии оценки финансового состояния предприятия

   Под финансовым  состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою  деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами,  необходимыми для нормального  функционирования предприятия, целесообразностью  их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования [7, с. 46].

Анализ финансового  состояния предприятия основывается главным образом на относительных  показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия  можно сравнивать: с общепринятыми  «нормами» для оценки степени  риска и прогнозирования возможностей банкротства; с аналогичными данными  других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабы стороны предприятия и его возможности; с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового  состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний  анализ - проводится службами предприятия  и его результаты используются для  планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ - осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного  вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

          Цель анализа состоит не только  и не столько в том, чтобы  установить и оценить финансовое  состояние предприятия, но также  и в том, чтобы постоянно  проводить работу, направленную  на его улучшение. Анализ финансового  состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Источники анализа финансового положения предприятия - формы отчета и приложения к ним, а также сведения из самого учета, если анализ проводится внутри предприятия.

Основными задачами анализа финансового состояния  предприятия являются [25, с. 29]:

1. Оценка динамики  состава и структуры активов, их состояния и движения.

2. Оценка динамики  состава и структуры источников  собственного и заемного капитала, их состояния и движения.

3. Анализ абсолютных  относительных показателей финансовой  устойчивости предприятия оценка  изменения ее уровня.

4. Анализ платежеспособности  предприятия и ликвидности активов  его баланса.

5. Анализ финансового  состояния предприятия преследует  несколько целей: определение  финансового положения; выявление  изменений в финансовом состоянии  в пространственно-временном разрезе; выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии; прогноз основных тенденций финансового состояния.

Оценка финансового  состояния компании состоит из нескольких этапов:

1. Комплексная  оценка нескольких направлений деятельности предприятия;

2. Применение  широкого набора показателей  с целью всестороннего изучения  финансового состояния предприятия;

3. Использование  экспертных методов для выявления  количественных критериев:

1) алгоритм традиционного  финансового анализа включает следующие этапы: сбор необходимой информации (объем зависит от задач и вида финансового анализа); обработку информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности); расчет показателей изменения статей финансовых отчетов; расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности или промежуточным финансовым агрегатам (финансовая устойчивость, платежеспособность, рентабельность); сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми); анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций ухудшения или улучшения); подготовку заключения о финансовом состоянии компании на основе интерпретации обработанных данных.

Финансовый  анализ дает возможность оценить [36, с. 60]:

- имущественное  состояние предприятия;

- степень предпринимательского  риска, в частности возможность  погашения обязательств перед  третьими лицами;

- достаточность  капитала для текущей деятельности  и долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность  к наращиванию капитала;

- рациональность  привлечения заемных средств;

- обоснованность  политики распределения прибыли  и др.

     Финансовое  состояние предприятия – это  совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

Содержание  и основная целевая установка  финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использование финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

  Набор экономических  показателей, более детально и  точно характеризующих финансовое положение и активность предприятия, должен предполагать расчет следующих групп индикаторов: анализ ликвидности (или платежеспособности), анализ финансовой устойчивости, анализ оборачиваемости (или деловой активности), анализ рентабельности и анализ эффективности труда.

Показатели  платежеспособности отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими легко реализуемыми средствами. При исчислении этих показателей за базу расчета принимаются краткосрочные обязательства. К показателям платежеспособности относятся [36, с. 61-63]:

- коэффициент  срочной ликвидности, характеризующий  способность предприятия выполнять  краткосрочные обязательства за  счет наиболее ликвидной части  текущих активов;

- коэффициент  абсолютной ликвидности, отражающий способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;

- коэффициент  автономии, являющийся интегральным  показателем, характеризующим финансовую  устойчивость предприятия и соизмеряющим собственный и заемный капитал;

- коэффициент  платежеспособности, использующийся  для оценки структуры источников  финансирования и определяющий  долю собственного капитала в  общих источниках финансирования  предприятия (для финансово устойчивого предприятия коэффициент платежеспособности должен быть больше 0,5);

- коэффициент  маневренности, показывающий, какая  часть собственного капитала  вложена в наиболее маневренную  (мобильную) часть активов - оборотные  средства. (Каких-либо устоявшихся в практике нормативных значений коэффициента маневренности не существует. Можно лишь отметить, что чем больше значение данного показателя, тем более маневренно и, следовательно, более устойчиво предприятие с точки зрения возможности его переориентирования в случае изменения рыночной конъюнктуры);