Методы и механизмы обеспечения финансовой устойчивости предприятий

Автор: Пользователь скрыл имя, 04 Января 2011 в 19:25, курсовая работа

Описание работы

Целью настоящей работы является изучение методов и механизмов обеспечения финансовой устойчивости предприятия.
Для достижения поставленной цели были поставлены следующие задачи:
-изучить понятие финансовой устойчивости, выявить определяющие ее факторы;
-проанализировать существующие методы оценки финансовой устойчивости;
- исследовать механизм обеспечения финансовой устойчивости предприятия на примере ОАО «КАДВИ»

Работа содержит 1 файл

Копия Моя курсовая по Финанс.Мен.doc

— 1.06 Мб (Скачать)
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 2.

Анализ  оборотного капитала
показатель начало  периода

тыс.руб.

конец периода

тыс.руб.

абсолютное  изменение (+,-) относительное изменение в %  
дебиторская задолженность 36548 26935 -9613 73,69760315  
сырье и материалы 19003 6076 -12927 31,97389886  
незавершенное производство 61241 49771 -11470 81,27071733  
готовая продукция 77 13630 13553 17701,2987  
денежные  средства 173 975 802 563,583815  
кредиторская  задолженность 81118 104427 23309 128,7346828  
чистый  оборотный капитал 35924 -7040 -42964 -19,59692685  
коэффициент покрытия 1,442861 0,932584 0,51027653 64,6343947  
 

Расчеты представлены в таблице 2.1

 

Таблица 3.

Анализ  оборачиваемости  оборотного капитала в днях
показатель начало  периода конец периода абсолютное  изменение(+,-) относительное изменение в %
сырье и материалы 65,57658 23,81552 -41,76106292 36,31710773
незавершенное производство 211,3338 195,0826 -16,25111678 92,31021246
готовая продукция 0,257726 53,51627 53,25854637 20764,7771
дебиторская задолженность 122,3296 105,7565 -16,57309866 86,45209193
денежные  средства 0,579047 3,8282 3,249152789 661,120548
кредиторская задолженность 271,5095 410,0179 138,5083475 151,0141735
финансовый  цикл 128,5671 -28,0188 -156,5859267 -21,79311031
количество  дней в периоде 180 180    
 

Таблица 3.1  Расчеты

Анализ  оборачиваемости  оборотного капитала в днях
показатель начало  периода конец периода абсолютное  изменение

(+,-)

относительное изменение в %  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
сырье и материалы =D11/(D17/D24) =E11/(E17/E24) =E4-D4 =E4/D4*100
незавершенное производство =D11/(D17/D25) =E11/(E17/E25) =E5-D5 =E5/D5*100
готовая продукция =D11/(D16/D26) =E11/(E16/E26) =E6-D6 =E6/D6*100
дебиторская задолженность =D11/(D16/D23) =E11/(E16/E23) =E7-D7 =E7/D7*100
денежные  средства =D11/(D16/D27) =E11/(E16/E27) =E8-D8 =E8/D8*100
кредиторская  задолженность =D11/(D16/D28) =E11/(E16/E28) =E9-D9 =E9/D9*100
финансовый  цикл =D4+D5+D6+D7+D8-D9 =E4+E5+E6+E7+E8-E9 =E10-D10 =E10/D10*100
количество  дней в периоде 180 180    
 
 

Проведем  сравнительно динамический анализ этих таблиц.

В таблице 1. Выручка от реализации продукции  на начало периода составляла 53778тыс.руб., а на конец периода составила 45 844 тыс.руб., уменьшилась на 7934 тыс.руб. или на 85%. Себестоимость проданных товаров по сравнению с началом периода также снизилась на 6238тыс.руб. или на 88%. Это оказало существенное влияние на прибыль организации если на начало периода она составляла 1617т.р., то на конец периода ее вообще не было (-79т.р.), это означает, организация снизило производство продукции может быть из-за кризиса, продукция могла быть неконкурентоспособной, или не пользовалась спросом у покупателей.

Организация значительно снизила в своем  производстве сырье и материалы  по сравнению с началом периода  на 12927тыс.руб. или почти на 32%, что отрицательным образом отразилось на выручке и прибыли. За счет снижения сырья и материалов уменьшилось незавершенное производство на  начало периода оно составляло 61 241тыс.руб., а на конец 49771т.р. или на 80%.

Предприятие накопило большое количество запасов  готовой продукции на начало периода  они составляли 77 тыс.руб., а на конец периода 13630т.р., это говорит о том, что не было сбыта продукции.

     За  счет кредитов и займов увеличилась  кредиторская задолженность на 23309т.р., а дебиторская снизилась 9613т.р., это  означает, что контрагенты погашали свои обязательства перед организацией, но этих средств было недостаточно для нормальной работы. Поэтому чистый оборотный капитал на начало периода составил 35924т.р., а на конец его не осталось из-за высокой кредиторской задолженности. Коэффициент покрытия на начало периода был в норме (1,4>1) , т.е. предприятие покрывало свои долги за счет всей суммы оборотных активов, а в конце периода оно уже не смогло покрыть свои долги, т.к. сумма всех взятых активов не смогла покрыть срочные обязательства (кредиторскую задолженность) значение к-та 0,9<1. данная тенденция говорит о неликвидности неплатежеспособности ЗАО «Кривское».  По анализу оборачиваемости оборотного капитала в днях можно сказать, что оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 410 дней по сравнению с началом периода 271 день т.к. было сказано выше организация не в состоянии была ее погасить, вследствие неполучения прибыли от продаж. Однако наиболее серьезным изменением было увеличение продолжительности оборота готовой продукции с 0,25 до 53 дней, причем точную причину этого установить не представляется возможным. 
Промежуток времени между сроками платежей по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей  в начале периода  составлял 128 дней, а на конец периода финансовый цикл остановился вследствие неплатежей по своим срочным обязательствам.

 Вывод:ЗАО «Кривское» нерентабельная и неплатежеспособная организация. 
 
 
 
 
 

II. Финансовое планирование.

     Построим  прогнозную финансовую отчетность на следующий плановый период.

Баланс  на начало периода
Активы
Оборотные средства:
Денежные  средства 97500
Дебиторская задолженность 26950
Материальные  запасы 67350
Запасы  готовой продукции 13650
Итого оборотных средств 205450
Основные  средства:
Земля 11463
Здания  и оборудование 150000
Накопленный износ 50000
Итого основных средств 111463
Итого активов 316913
Пассивы
Краткосрочные и долгосрочные обязательства:
Счета к оплате 6150
Налог, подлежащий оплате 6000
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств 12150
Собственный капитал:
Обыкновенные акции 33
Нераспределенная  прибыль 304730
Итого собственного капитала 304763
Итого обязательств и собственного капитала 316913
 
 
 
 
 
 
 
Бюджет  реализации
  квартал Итого
I II III IV
Прогнозируемый  объем реализации в ед. 2000 2000 2000 2000 8000
Цена  реализации ед. 15 15 15 15  
Прогнозируемый  объем реализации в ден. ед. 30000 30000 30000 30000 120000
Прогноз поступления денежных средств
Дебиторская задолженность на начало прогнозного  периода 26950       26950
Реализация I квартала 18000 12000     30000
Реализация II квартала   18000 12000   30000
Реализация III квартала     18000 12000 30000
Реализация IV квартала       18000 18000
Общие поступления денежных средств 44950 30000 30000 30000 134950
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации 60
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале 40
 
 
 
Производственный  бюджет
  квартал Итого
I II III IV
Запас готовой продукции на конец прогнозного  периода 300 300 300 300 300
Общая потребность в изделиях 2300 2300 2300 2300 8300
Запас готовой продукции на начало прогнозного  периода 4061,654 300 300 300 4061,653822
Количество  ед., подлежащих изготовлению -1761,65 2000 2000 2000 4238,346178
Процент от продаж следующего квартала для запаса на конец текущего квартала 15
Запас готовой продукции на конец прогнозного  периода 300
 
 
 
 
 
 
 
 
Бюджет  прямых затрат на материалы
  квартал Итого
I II III IV
Потребность в материале на ед. изделия 0,01 0,01 0,01 0,01  
Потребность в материале на производство -17,6165 20 20 20 42,38346178
Запас материала на конец прогнозного  периода 3 3 3 121 121
Общая потребность в материале -14,6165 23 23 141 163,3834618
Запас материала на начало прогнозного  периода 962142,9 3 3 3 962142,8571
Материалы, подлежащие закупке -962157 20 20 138 961979,4737
Цена  ед. товара 0,07 0,07 0,07 0,07  
Стоимость закупок -67351 1,4 1,4 9,66 67338,56316
Процент от количества материала,необходимого для производства в следующем  квартале для запаса на конец текущего квартала 15
Запас материала на конец прогнозного  периода 121
 
 

Информация о работе Методы и механизмы обеспечения финансовой устойчивости предприятий