Механизм краткосрочного кредитования (на примере ООО “Белая Стена” г.Ижевска)

     Проверив  данные таблицы 9 на выполнение требуемых  критериев ликвидности баланса, определили, что тип ликвидности  в 2004-2005г.г. был перспективным. Это  неплохое достижение, поскольку организация  существует всего 1,5 года и только начинает интенсивно развиваться. 

     Оценка  показателей платежеспособности

     Платежеспособность  – возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассирования данного актива, тем выше его ликвидность.

     Рассчитаем  коэффициенты ликвидности и платежеспособности ООО “Белая Стена” и оформим этот расчет в виде таблицы 10.

     Таблица 10

     Коэффициенты  ликвидности и платежеспособности

 

     После проделанных расчетов коэффициентов  ликвидности и платежеспособности в таблице 10, можно говорить о  следующих тенденциях этих показателей:

     Коэффициент абсолютной ликвидности значительно  меньше оптимального значения, и в  динамике тенденция снижается (с 0,11 в 2004г. до 0,02 в 2005г.). На этом основании  у коммерческих партнеров может  возникнуть желание указать в  условиях договора обязательную предоплату.

     Коэффициент срочной ликвидности также не достигает не только оптимального, но и порогового значения, хотя прослеживается положительная тенденция развития данного показателя (с 0,18 в 2004г. до 0,6 в 2005г.). Он показывает, что дополнительное взыскание всей краткосрочной дебиторской задолженности организации позволит рассчитаться по 60% краткосрочных обязательств на конец 2005г.

     Коэффициент текущей ликвидности не отвечает требованиям критических границ (с 1,01 в 2004г. до 1,12 в 2005г.) и показывает, что в ближайшее время организация сможет погасить очень малую часть краткосрочной задолженности.

     Коэффициент общей платежеспособности также  не отвечает требованиям критических  границ (от 0,16 – 0,38), что говорит о  том, что на сегодняшний день в случае ликвидации организация не способна будет расплатиться со всеми кредиторами по долгосрочным и краткосрочным обязательствам. 

     Анализ  финансовых коэффициентов  устойчивости

     Финансовая  устойчивость организации характеризуется  следующим рядом показателей:

     - коэффициент автономии; 

     - удельный вес заемных средств  в стоимости имущества; 

     - удельный вес дебиторской задолженности  в стоимости имущества;

     - коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами;

     - доля дебиторской задолженности в текущих активах;

     - коэффициент обеспеченности материальных  запасов собственными оборотными  средствами;

     - коэффициент маневренности; 

     - коэффициент реальной стоимости  имущества; 

     - коэффициент соотношения заемных  и собственных средств.

     Таблица 11

     Коэффициенты рыночной финансовой устойчивости

 

      Из  таблицы 11 видно, что коэффициент  автономии меньше оптимального, но наблюдается рост этого коэффициента в динамике (с 0,14 в 2004г. до 0,27 в 2005г.), что свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска, повышает гарантированность предприятия перед кредиторами.

      Удельный  вес заемных средств в стоимости  имущества значительно больше критического уровня (от 0,86 в 2004г. до 0,72 в 2005г.), это значит, что размер заимствований представляет определенную опасность для деятельности организации.

      Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств свидетельствует о том, что в своей деятельности ООО “Белая Стена” из всей необходимой на то суммы средств использует примерно до 260% заемных средств на конец 2005г.

      Удельный  вес дебиторской задолженности  в стоимости имущества и доля дебиторской задолженности в  текущих активах не превышает  соответствующих нормативных значений. То есть хозяйство имеет возможность оперативного маневрирования собственными средствами.

      Коэффициент обеспеченности материальных запасов  собственными оборотными средствами значительно  ниже оптимального значения (от 0,08 в 2004г. до 0,2 в 2005г.). Это означает, что организации недостаточно своих оборотных средств для создания необходимых материальных запасов.

      Коэффициент соотношения запасов и собственных  оборотных средств по форме расчета  является обратным показателем коэффициенту обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами, поэтому подробно останавливаться на нем не будем.

      Коэффициент маневренности неизменно меньше оптимального значения. Он показывает, что в мобильной форме находится  около - 43 %  в 2004г. и до  30 % собственных средств на конец 2005г.

      Коэффициент реальной стоимости имущества остался  примерно на том же уровне (от 0,34 в 2004г. до 0,3 в 2005г.). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3 МЕХАНИЗМ КРАТКОСРОЧНОГО  КРЕДИТОВАНИЯ КОММЕРЧЕСКИХ  ОРГАНИЗАЦИЙ НА  ПРИМЕРЕ ООО “БЕЛАЯ  СТЕНА” 

     3.1 Порядок оформления  краткосрочного кредита 

      ООО “Белая Стена ” г.Ижевска 30 марта 2006г. был взят кредит в Удмуртском отделении № 8618 Сбербанка РФ в размере 2 200 000 руб.

      При этом  в соответствии с законодательством  РФ в кредитный отдел банка  были представлены следующие документы:

   1. Заявление на получение кредита с указанием суммы требующегося кредита, цели его использования и сроков возврата (Приложение 3);

   2. Анкета Заемщика (Приложение 4);

3. Правоустанавливающие документы Заемщика:

• нотариально удостоверенная копия Устава, зарегистрированного в установленном законодательством порядке;

• нотариально удостоверенная копия учредительного договора;
• карточка с образцами подписей распорядителей счета и оттиском печати, удостоверенная нотариально;
• заверенные уполномоченным лицом и печатью Заемщика копии протоколов заседаний уполномоченных Уставом организаций органов (приказов) о назначении на соответствующую должность лиц, указанных в карточке с образцами подписей;
• нотариально удостоверенная копия разрешения на занятие отдельными видами деятельности (лицензия);
• нотариально удостоверенная копия свидетельства о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц.
• информационное письмо Государственного Комитета УР по статистике об учете в ЕГРПО.

4. Нотариально удостоверенную копию Свидетельства Федеральной налоговой службы  о постановке на учет в налоговом органе юридического лица;

5. Финансовые документы Заемщика:

      а) Бухгалтерская отчетность за 5 последних отчетных дат (в нашем случае, т.к. организация ООО “Белая Стена” существует 2 года, то отчетность предоставлялась за 2004-2005г.г. по кварталам), составленная в соответствии с требованиями Минфина России, заверенная подписью руководителя и печатью Заемщика, с приложением пояснительной записки, а также следующих расшифровок:

• краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений;
• кредиторской и дебиторской задолженности с указанием наименований кредиторов и дебиторов и дат возникновения и выделением просроченной задолженности;
• долгосрочных и краткосрочных кредитов (займов, включая вексельные и облигационные) с указанием кредиторов, суммы задолженности, даты получения и погашения кредита, процентной ставки (доходности купона), графика погашения и уплаты процентов, суммы просроченных процентов;

       б) Справку из подразделения ФНС  России (МНС России) о состоянии  расчетов с бюджетом или акт сверки расчетов с бюджетом (при наличии  просроченной задолженности перед  бюджетами какого-либо уровня – справка налогоплательщика с указанием сроков, объемов и причин возникновения долга);

       в) Справку из подразделения ФНС  России (МНС России) о счетах, открытых в коммерческих банках;

       г) Справки банков об остатках денежных средств на расчетных, текущих, валютных счетах, наличии ограничений на распоряжение денежными средствами, находящимися на указанных счетах, а также о наличии/отсутствии ссудной задолженности; справки банков о суммарных ежемесячных оборотах по расчетным и текущим валютным счетам за последние 6 месяцев;

     6.  Документы по технико-экономическому обоснованию возвратности кредита:

• бизнес-план на текущий год (план доходов и расходов и движения денежных средств, составленный с учетом всех имеющихся обязательств, а также запрашиваемого в Банке кредита);
• технико-экономическое обоснование (ТЭО) кредита, подтверждающее эффективность кредитуемой сделки и возвратность кредита за счет собственных средств Заемщика, с обоснованием цен реализации, расходов, рентабельности и периода окупаемости;
• копии основных контрактов (договоров), подтверждающих расходную и доходную части бизнес-плана (ТЭО).

      7. Ксерокопии паспорта руководителя со всех страниц ООО “Белая Стена” – Овчинникова Андрея Станиславовича.

     8. Документы по предоставляемому обеспечению (поручительства; гарантии банков (организаций) с приложением их балансов; свидетельства о праве собственности на недвижимость; сведения об остатках товаров на складе; договор залога, страховой полис и т.д.) (Приложение 5).

      Указанный перечень документов может быть и расширен в зависимости от вопросов, возникающих в процессе рассмотрения заявки. Формы перечисленных документов организация получила в Сбербанке при обращении за предоставлением кредита.

      Процесс оформления кредитования предусматривает  несколько этапов:

      1. Сначала осуществляется рассмотрение  заявки на получение кредита,  которая принимается Управлением  кредитования от руководителей,  их заместителей и (или) главных  бухгалтеров организаций, учреждений, предприятий, обладающих правами  юридического лица.