Механизм краткосрочного кредитования (на примере ООО “Белая Стена” г.Ижевска)

 

      Как следует из таблицы 5, валюта баланса  увеличилась на 983,3%, внеоборотные активы увеличились на 2369%, оборотные активы – на 861%, капитал и резервы  увеличились на 2031,3%, краткосрочные обязательства – на  812,9%. Причиной увеличения суммы внеоборотных активов за рассматриваемый период послужила покупка нового оборудования, а оборотных – увеличение стоимости запасов и дебиторской задолженности; капитал и резервы – за счет увеличения уставного капитала и нераспределенной прибыли отчетного года; краткосрочные обязательства – в основном из-за увеличения кредиторской задолженности, а также т.к. за рассматриваемый период был взят достаточно большой кредит в Сбербанке. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      2.2.4  Анализ структуры  капитала 

      От  степени оптимальности соотношения  собственного и заемного капитала во много зависят финансовое положение  организации и ее устойчивость.

      Таблица 6

      Анализ  динамики и структуры источников капитала

 

      Из  таблицы 6 видно, что в данной организации основной удельный вес в источниках формирования активов занимает на конец 2004 года заемный капитал (86,1%); на конец 2005г. удельный вес заемного капитала также превышает собственный на 45,2 % и составляет 72,6 % в общей валюте баланса.

      За 2005 год сумма собственного капитала увеличилась на 3372 тыс.руб. – главным  образом за счет увеличения суммы  нераспределенной прибыли (хотя нужно  отметить, что увеличился уставный капитал организации на 150 тыс.руб.), а сумма заемного капитала увеличилась – главным образом за счет увеличения кредиторской задолженности (на 6042 тыс.руб.), увеличения суммы краткосрочных кредитов на 2218 тыс.руб.

      Кредиты и займы в структуре общей  валюты баланса на конец 2005 года составляет 20,8 %.

      Таблица 7

      Анализ структуры источников капитала

 

      Большое влияние на финансовое состояние  организации оказывает состав и  структура заемных средств, т.е. соотношение  долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

      Из  таблицы 7 следует, что на конец 2005г. сумма заемных средств по отношению к 2004 увеличилась на 8260 тыс.руб., или на 812,9%. Произошли существенные изменения и в структуре заемного капитала: доля краткосрочных кредитов увеличилась на 469,9%, доля кредиторской задолженности увеличилась на 1090,6%.

      Привлечение заемных средств в обороте организации – явление нормальное, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. 
 

     2.2.5 Анализ результативности финансово – хозяйственной деятельности 

     В таблице 8 представлены показатели, характеризующие  результативность финансово – хозяйственной  деятельности ООО “Белая Стена” г.Ижевска.

     Таблица 8

     Показатели  рентабельности ООО “Белая Стена”

 

     Как видно из таблицы 8, рентабельность совокупных активов увеличилась  на 15%, что говорит о повышении  эффективности использования имущества  организации, из-за увеличения спроса на продукцию.

     Рентабельность  оборотных активов увеличилась  в 2005г. по сравнению с 2004г. на 19%, что  говорит о повышении эффективности  использования мобильных средств  организации. Рентабельность производственных средств увеличилась на 31% в 2005г. по сравнению с 2004г., значит в организации стали более эффективно использоваться производственные средства. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 12%, следовательно, собственные средства организации стали использоваться более эффективно.

     Рентабельность  продаж снизилась в 2005г. по сравнению с 2004г. на 16%, что крайне не желательно для организации, и свидетельствует о снижении спроса на продукцию. Изменение рентабельности реализованной продукции также имеет отрицательную тенденцию (снизилась на 51%). 
 

     2.2.6 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости

     Анализ  ликвидности баланса 

     Детализированный  анализ ликвидности организации  может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей.

     Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

     Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги групп  по активу и пассиву по ликвидности. Степень ликвидности баланса характеризуют следующие соотношения:

1. Абсолютная ликвидность:  А1 – П1< 0, П4 - А4 > 0.
2. Текущая ликвидность: (A1- П1) + (А2 – П2) > 0, А1 – П1 < 0, П4 - А4 > 0.
3. Перспективная ликвидность: П4 - А4 > 0, (А1 – П1) + (А2 – П2) < 0,

(А1  – П1) + (А2 – П2) + (А3 – П3) > 0.

4. Недостаточный уровень перспективной ликвидности: П4 - А4 > 0,

(А1  – П1) + (А2 – П2) + (А3 – П3) < 0.

5. Баланс предприятия не ликвиден: П4 - А4 < 0.

Таблица 9

Агрегированный  баланс для расчета его ликвидности