Кредитный риск коммерческого банка

5. Показатели рентабельности ( profitability ratios ) свидетельствуют об общей эффективности работы компании, об успешности политики ее руководства и отдельных служб. При расчете показателей рентабельности чистая прибыль сравнивается с такими параметрами, как сумма продаж, активы и акционерный капитал компании.

Начнем  с коэффициента, характеризующего отношение прибыли к сумме продаж  ( return on salea ratio):  
 
 

                                                                                Чистая прибыль х 100

Прибыль на единицу продаж = ---------------------------------------------------

                                                                                          Продажи  

Этот  коэффициент не имеет стандартов, он связан с отраслью производственной деятельности и со многими другими  факторами. У «Нэшнл бук» он был равен 5,6 центов на 1 долл. продаж (232,6: 4178,9) х 100. 

      Второй  показатель - прибыль на единицу активов ( return on asset ratio ): 

                                                               Чистая прибыль х100

Прибыль на единицу активов= --------------------------------------------

                                                                            Активы 

Коэффициент характеризует прибыльность производства с точки зрения использования  активов компании. У "Нэшнл бук" этот показатель в 1989 г. составлял 10,9 цента на единицу активов (232: 2124,9)х100. 

      Наконец, показатель дохода, полученного на единицу акционерного капитала (ге1цгп оп ецийу), свидетельствует о том, насколько эффективно и прибыльно использовались средства акционеров:

                                                                                                      Чистая прибыль х 100

Прибыль на единицу акционерного капитала = ---------------------------------

                                                                                                    Акционерныи капитал  

При оценке значений этого показателя необходимо учитывать риск, связанный с инвестированием  средств в данное предприятие. У  «Нэшнл бук» прибыль на единицу капитала была равна 30,7 (232,6: 756,6)х100. Очевидно, 30,7 цента на 1 вложенный доллар – это неплохой конечный результат.

      Большой интерес для банковского работника  представляет изменение коэффициентов  за ряд лет. Динамика показателей  за 1987-89 гг.  позволяет сделать  некоторые выводы. 

Динамика финансовых коэффициентов компании за 1987-89 гг. 

 

      Анализ  динамики основных коэффициентов показывает:

1. Коэффициент  ликвидности был стабилен и  свидетельствует о способности  компании погашать краткосрочные  обязательства.

2. Коэффициент  покрытия основных средств и  коэффициент общей задолженности  резко выросли за последний год. Это может говорить о том, что компания замораживает часть оборотного капитала в основных средствах и использует для этого кредиты. Вместе с тем, краткосрочная ликвидность компании , хотя и ухудшалось все время, но в настоящий момент не достигла опасной черты.

2. Оборачиваемость  дебиторских счетов замедлилась  – с 40 до 55 дней. Это могло быть  связано с ростом продаж и  с расширением новой клиентуры.  В то же время необходимо  выяснить, в какой мере замедление  инкассации было связано с  более льготными условиями предоставления кредита клиентам.

3. Оборачиваемость  запасов тоже несколько замедлилась  – с 18 до 22 дней. Было ли это  связано с накоплением запасов  компаний в предвидении роста  объема производства? Или сыграли  роль другие причины?

4. Прибыльность компании резко возросла в 1989 г.: показатели дохода на акционерный капитал и на единицу продаж удвоился. Каковы перспективы изменения прибыльности в будущем?

Оценивая  кредитную заявку, банк должен принять  во внимание все эти факторы. Таким  образом, изучение финансовых отчетов – баланса, счета прибылей и убытков, расчет различных коэффициентов на базе этих отчетов – позволяет глубже понять истинное положение дел компании, оценить перспективы ее раз-вития и ее способность выплатить долг по кредиту. 

2.2 Другие источники  информации о заемщике 

      Финансовая  отчетность является лишь одним из каналов получения информации о  заемщике. К другим источникам относятся  также архивы банка, отчеты специализированных кредитных агентств, обмен информацией  с другими банками и финансовыми  учреждениями, изучение финансовой прессы.

      Банки хранят всю информацию о прошлых  операциях со своими клиентами. Архивы кредитного отдела позволяют установить, получал ли заявитель в прошлом  займы у банка, и если получал, были ли задержки с платежами, нарушения  условий договора и т. д. Бухгалтерия сообщает о всех случаях неразрешенного овердарфта.

      Банковские  отделы кредитоспособности изучают  отчеты кредитных агентств, которые  содержат базовую информацию о фирмах, историю их деятельности, сведения о финансовом положении за ряд  лет. Это особенно важно, если банк ранее не имел контактов с заемщиком. Агентства могут выпускать специализированные отчеты о компаниях в определенной отрасли или группе отраслей, что также представляет интерес для банка.

      Наконец, банки и другие финансовые учреждения обмениваются конфиденциальной информацией о компаниях. Банк просит заявителя представить список других банков и финансовых учреждений, с которыми он ведет дела или имел отношения в прошлом. Затем банк проверяет представленную информацию по почте или по телефону. Он просит другие банки охарактеризовать заявителя на основе прошлого опыта работы с ним. 

      Таким образом, в рассмотренном примере  банк видимо имеет дело с кредитоспособным заемщиком. Безусловно, требует проверки его кредитная история, личные качества руководителей фирмы и оценка целей, на которые компания просит предоставить кредит. Кроме этого, для банка будет иметь значение сумма кредита, срочность, порядок погашения основной суммы и уплата процентов, а также обеспечение. С большой долей вероятности можно утверждать, что если компания является клиентом банка, то кредит будет предоставлен ей на более льготных условиях, чем в случае, если ее основной счет находится в другом банке. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                        III . Этапы выдачи кредита 

      Процесс кредитования можно разделить на несколько этапов, каждый из которых  вносит свой вклад в качественные характеристики кредита и определяет степень его надежности и прибыльности для банка:

– рассмотрение заявки на получение кредита и интервью с будущим заемщиком;

– изучение кредитоспособности клиента и оценка риска по ссуде

– подготовка и заключение кредитного соглашения;

– контроль за выполнением условий соглашения и погашением кредита. 

      Кредитная заявка  

        Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, представляет заявку, где содержатся исходные сведения о требуемой ссуде: цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение.

      Банк  требует, чтобы к заявке были приложены документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк. Эти документы – необходимая составная часть заявки. Их тщательный анализ проводится на последующих этапах, после того как представитель банка проведет предварительное интервью с заявителем и сделает вывод о перспективности сделки.

В состав пакета сопроводительных документов, представляемых в банк вместе с заявкой, входят следующие.

1. Финансовый отчет, включающий баланс банка и счет прибылей и убытков за последние 3 года. Баланс составляется на дату (конец года) и показывает структуру активов, обязательств и капитала компании. Отчет о прибылях и убытках охватывает годичный период и дает подробные сведения о доходах и расходах компании, чистой прибыли, распределении ее (отчисления в резервы, выплата дивидендов и т. д.).

2. Отчет о движении кассовых поступлений основан на сопоставлении балансов компании на две даты и позволяет определить изменения различных статей и движение фондов. Отчет дает картину использования ресурсов, времени высвобождения фондов и образования дефицита кассовых поступлений и т. д.

3. Внутренние финансовые отчеты характеризуют более детально финансовое положение компании, изменение ее потребности в ресурсах в течение года (поквартально, помесячно).

4. Внутренние управленческие отчеты. Составление баланса требует много времени. Банку могут потребоваться данные оперативного учета, которые содержатся в записках и отчетах, подготовленных для руководства компании. Эти документы касаются операций и инвестиций, изменения дебиторской и кредиторской задолженности, продаж, величины запасов и т. д.

5. Прогноз финансирования. Прогноз содержит оценки будущих продаж, расходов, издержек на производство продукции, дебиторской задолженности, оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности, капиталовложениях и т. д. Есть два вида прогноза: оценочный баланс и кассовый бюджет. Первый включает прогнозный вариант балансовых счетов и счет прибылей и убытков на будущий период, второй прогнозирует поступление и расходование денежной наличности (по неделям, месяцам, кварталам).

6. Налоговые декларации. Это важный источник дополнительной информации. Там могут содержаться сведения, не включенные в другие документы. Кроме того, они могут характеризовать заемщика, если будет обнаружено, что он уклоняется от уплаты налогов с части прибыли.

7. Бизнес-планы. Многие кредитные заявки связаны с финансированием начинающих предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и другой документации. В этом случае представляется подробный бизнес-план, который должен содержать сведения о целях проекта, методах ведения операций и т. д. В частности, документ должен включать:

– описание продуктов или услуг, которые  будут предложены на рынке (включая  патенты, лицензии); планы исследований и разработок и т. д.;

– отраслевой и рыночный прогнозы (описание рынков, других компаний, которые предлагают аналогичный продукт, государственное  регулирование соответствующих  отраслей, преимущества и слабые стороны  конкурентов);

– планы  маркетинга (цели, реклама, стоимость компании по продвижению продукта на рынок и т. д.);

– план производства (потребность в производственных мощностях и рабочей силе, имеющееся  оборудование и т. д.);

– план менеджмента (структура компании, руководящие  органы, консультанты и т. п.);

– финансовый план (прогноз операционного и  инвестиционного бюджетов, прогноз  движения наличности, перспективный  баланс на пять будущих лет).