Использование финансовой отчетности в процессе анализа финансового состояния оао "алмазы анабара" за 2010-2012 гг

Как видно  из таблицы 2.10 значения Z-счета Альтмана в 2010г. говорит о очень высокой вероятности банкротства, в 2009г. ситуация улучшается, но все равно значение Z-счета Альтмана свидетельствует о том, что предприятие имеет высокую вероятность банкротства, в 2012г. значение Z-счета Альтмана снижает и так же как и в 2010г. - говорит о высокой вероятности банкротства предприятия. Однако специфика деятельности предприятия и его важность для экономики Республики Саха (Якутия) не позволяет сделать выводы об однозначной вероятности банкротства компании.

Таким образом, можно сделать вывод о неудовлетворительном финансовом состоянии ОАО "Алмазы Анабара".

Таким образом, проведенная оценка финансового  состояния ОАО "Алмазы Анабара" за 2010-2012 гг. позволяет сделать следующие выводы.

Предприятие имеет неудовлетворительное финансовое состояние, наблюдается ослабление финансового состояния, связанное со снижением интенсивности деятельности предприятия, которое привело в уменьшению объемов реализации продукции. Предприятию необходимо снизить уровень задолженности перед персоналом, перед поставщиками и подрядчиками, задолженность по налогам и сборам, также необходимо нарастить свои оборотные активы, уменьшить долгосрочные обязательства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование позволяет сформулировать следующие выводы:

Финансовая  отчетность представляет собой систему  показателей, отражающих результаты хозяйственной  деятельности организации за отчетный период. Финансовая отчетность является завершающим этапом учетной работы. Данные финансовой отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности деятельности организации, а также для экономического анализа  в самой организации.

Наиболее  информативной формой для анализа  и оценки финансового состояния  предприятия служит бухгалтерский  баланс (форма №1), который характеризует  имущественное и финансовое состояние  организации на отчетную дату. Для  оценки финансового состояния предприятия  так же необходимы данные, представленные в Отчете о прибылях и убытках (форма №2), которая содержит сведения о текущих финансовых результатах  деятельности предприятия за отчетный период.

Для проведения анализа финансовой отчетности в целях оценки финансового состояния ОАО "Алмазы Анабара" использована методика Колчиной Н.В. Данная методика анализа представляет собой комплексный подход, к достоинствам этой системы можно отнести то, что она дает анализ состава, структуры и динамики источников формирования капитала и его размещения; дает нужную информацию об эффективности работы предприятия для внутренних и внешних пользователей; позволяет определить уровень ликвидности и платежеспособности предприятия; позволяет определить главные причины сложившегося финансового состояния.

В ходе анализа  финансового состояния ОАО "Алмазы Анабара" за 2010-2012 гг. получены следующие результаты.

На протяжении 2010-2012гг. имущество предприятия сформировано, главным образом, за счет собственных средств, краткосрочных обязательств, представляющих собой кредиторскую задолженность предприятия (перед поставщиками и подрядчиками, персоналом организации), а также долгосрочных обязательств (в частности, займов и кредитов и отложенных налоговых обязательств). В составе активов преобладают оборотные активы, которые имеют тенденцию к увеличению, внеоборотные активы, также увеличиваются в основном за счет увеличения незавершенного производства.

В составе  оборотных активов преобладают  запасы, величина дебиторской задолженности  в целом за период также увеличивается. Превышение величины запасов над  величиной дебиторской задолженности  оценивается с отрицательной стороны, так как дебиторская задолженность - более ликвидный актив, чем товарные запасы. Причиной увеличения дебиторской задолженности, прежде всего, является рост объемов реализации.

Особенность внеоборотных активов заключается  в том, что их основная часть размещена  в основных средствах. Общая стоимость  имущества предприятия на конец 2012г. по сравнению с данными на конец 2010г. увеличилась на 20 453 тыс. руб., наблюдается прирост нераспределенной прибыли.

Долгосрочные  обязательства предприятия в  целом за период показали незначительный прирост. Увеличение кредиторской задолженности, в частности задолженности перед  персоналом организации, перед поставщиками и подрядчиками, а также задолженность  по налогам и сборам приводит к  увеличению краткосрочных обязательств.

Анализ  платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия говорит об ухудшении  финансового состояния за исследуемый период. Отрицательными моментами являются показатели коэффициентов автономии, финансирования, обеспеченности собственными оборотными средствами, маневренности, которые на протяжении всего периода находятся на уровне ниже нормативного. Что свидетельствует о низкой степени финансовой независимости предприятия, о недостаточности собственных оборотных средств для финансовой устойчивости предприятия, о недостаточной возможности предприятия маневрировать своими ресурсами, вкладывать средства в более мобильные операции, средства производства.

Значение  коэффициента абсолютной ликвидности  на протяжении 2010-2011гг находится выше нормативного уровня и снижается к концу 2012г., это свидетельствует о невозможности погашения обязательств в полной мере и срочном порядке. Коэффициент текущей ликвидности находится на уровне ниже нормативного, кроме того он уменьшается в течение исследуемого периода. Таким образом, можно сделать вывод о том, что кредитоспособность и финансовая устойчивость ОАО "Алмазы Анабара" находится в неустойчивом финансовом состоянии и о низкой кредитоспособности.

На протяжении всего периода происходит замедление оборачиваемости оборотных активов  в целом, дебиторской задолженности  и запасов в частности. Данные изменения можно оценить с  отрицательной стороны, как факторы, свидетельствующие об ухудшении финансового состояния предприятия.

На протяжении периода растет показатели выручки  и себестоимости продукции предприятия. Прибыль предприятия снижается.

Для ОАО  "Алмазы Анабара" значение Z-счета Альтмана на последний день 2012г. говорит о очень высокой вероятности скорого банкротства предприятия, при этом значения Z-счета в динамике за 2010-2012 гг. имеют тенденцию к увеличению, что свидетельствует о снижении вероятности наступления банкротства предприятия за период.

Предприятие имеет неудовлетворительное финансовое состояние, наблюдается ослабление финансового состояния, связанное  со снижением интенсивности деятельности предприятия, которое привело в  уменьшению объемов реализации продукции. Предприятию необходимо снизить  уровень задолженности перед  персоналом, перед поставщиками и  подрядчиками, задолженность по налогам  и сборам, также необходимо нарастить  свои оборотные активы, уменьшить  долгосрочные обязательства.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон от 21.11.1996 №129-ФЗ (ред. от 28.11.2011) "О бухгалтерском учете" // Собрание законодательства РФ, 25.11.1996, №48, ст. 5369.
2. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 №34н (ред. от 24.12.2010) "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации" // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, №23, 14.09.1998.
3. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 №43н (ред. от 08.11.2010) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)" // Финансовая газета, №34, 1999.
4. Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 №66н (ред. от 17.08.2012) "О формах бухгалтерской отчетности организаций" // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, №35, 30.08.2010.
5. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2011.
6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: ФиС, 2011.
7. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. - М.:ФиС, 2010.
8. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. - Спб.: Питер, 2010.
9. Бочаров В.В. Финансовый менеджмент - СПб.: Питер, 2010.
10. Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. / Под ред. К.э.н. Е.А. Дорофеева. - СПб.: Питер, 2011.
11. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: Приор, 2011.
12. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. М., 2008.
13. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. - М.: Издательско-книготорговый центр Маркетинг, 2011.
14. Гамм Р.В., Паркшеян Х.Р. Опыт применения финансового анализа на ЗАО "Бизнес-сервис" // Аудит и финансовый анализ. - 2009. - №2.
15. Глушков И.Е. Бухгалтерский (налоговый, финансовый, управленческий) учет и учетная политика на современном предприятии. - М.: "КнигоРус", 2009.
16. Донцова А.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности // Финансовый менеджмент - 20108. - №1. - с.17-22.
17. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Издательство Дело и Сервис, 2009.
18. Каморджанова Н.А., Карташова И.В. Бухгалтерский финансовый учет. СПб: Питер, 2011.
19. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М. Финансы и статистика, 2010.
20. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2008.
21. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2010.
22. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий). - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009.
23. Кондраков Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет: учеб. - М.: ТК Велби, 2011.
24. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятий. Методы оценки. - М.: Дис, 2009.
25. Крылова Т.И. Финансовый менеджмент. - М.: ЮНИТИ, 2009.
26. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В. Финансовый менеджмент. - М.: ООО "Издательство элит", 2012.
27. Линнакс Э.А. Финансовый учет акционерного общества. - М.: Финансы и статистика, 2009.
28. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя.- М.: Инфра-М, 2010.
29. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.
30. Финансы: Учебник / Под ред. В.В. Ковалева. - М.:ТК Велби, Изд-во Проспект, 2012.
31. Шнайдер О. Финансовое состояние как индикатор потенциала организации // Проблемы теории и практики управления. - 2011. - № 9. - с. 39-45.
32. Шнейдерман Л.З. Готовим бухгалтерскую отчетность. М.: Бухгалтерский учет, 2011.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Формулы расчета показателей анализа  финансового состояния предприятия

Приложение 2

Сравнительный аналитический баланс по абсолютным величинам ОАО "Алмазы Анабара" за 2009-2012 гг.