Использование финансовой отчетности в процессе анализа финансового состояния оао "алмазы анабара" за 2010-2012 гг

 

 

Оглавление

 

Введение 3

Глава 1 Теоретические основы использования финансовой отчетности в системе финансового менеджмента 5

1.1 Финансовая отчетность как основной источник информационной базы в финансовом менеджменте 5

1.2 Основные показатели учета и отчетности, используемые в финансовом менеджменте 11

1.3 Методика проведения анализа финансовой отчетности 15

Глава 2 Использование финансовой отчетности в процессе анализа финансового состояния оао "алмазы анабара" за 2010-2012 гг 24

2.1 Общая экономическая характеристика ОАО "Алмазы Анабара" 24

2.2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия 30

2.3 Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса предприятия, эффективности использования оборотных активов 33

2.4 Анализ финансовых результатов и оценка потенциального банкротства предприятия 37

Заключение 42

Список использованных источников и литературы 45

Приложения 48

 

Введение

 

В современных  экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга  участников рыночных отношений (организаций  и лиц), заинтересованных в результатах  его функционирования. На основании  доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить  финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого  служит финансовый анализ, основной целью  финансового анализа является получение  небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину  финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние  отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем  по его результатам принять обоснованные решения.

Анализ  финансовой отчетности проводится в  целях оценки финансового состояния  предприятии, а именно: имущественного состояния; степень предпринимательского риска, в частности возможность  погашения обязательств перед третьими лицами; достаточности капитала для  текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребности в дополнительных источниках финансирования; способности  к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованности политики распределения и использования  прибыли и т.д .

Актуальность  темы курсовой работы подтверждается тем, что для эффективного управления предприятием необходимо грамотное  управление его деятельностью, способности  и умение анализировать и принимать  верные решения. Благодаря анализу  финансовой отчетности руководство  предприятия имеет возможность  исследовать плановые, фактические  данные, выявлять резервы повышения  эффективности производства, оценивать  результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.

Цель курсовой работы - на основе финансовой отчетности предприятия провести оценку финансового состояния ОАО "Алмазы Анабара" за 2009-2011 гг. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть сущность и значение финансовой отчетности как основного источника информационной базы в финансовом менеджменте;

- охарактеризовать основные показатели учета и отчетности, используемые в финансовом менеджменте;

- определить методику проведения анализа финансовой отчетности;

- провести анализ финансовой отчетности ОАО "Алмазы Анабара" за 2010-2012 гг.

Теоретической и методологической основой послужили  теоретические положения, изложенные в работах отечественных и  зарубежных авторов по исследуемым  проблемам, таких как: М.И. Баканов, И.Т. Балабанов, Т.Б. Бердникова, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, А.М. Ковалева, М.Н. Крейнина, Н.А. Любшин, Е.В. Негашев, Г.Б. Поляк, Г.В. Савицкая, Н.Ф. Самсонов, Е.С. Стоянова, Э.А Уткин, А.Д. Шеремет; нормативные  документы Российской Федерации.

В работе применялись  научные методы финансового анализа; сравнения и аналогии; статистического  моделирования.

Курсовая  работа включает введение, две главы, заключение, список использованных источников и литературы, а также приложения.

 

Глава 1 Теоретические основы использования финансовой отчетности в системе финансового менеджмента

1.1 Финансовая отчетность как основной источник информационной базы в финансовом менеджменте

 

Финансовая  отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в удобной и понятной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

Финансовая  отчетность является важнейшим источником информации, характеризующей финансовое положение организации. В связи с этим она представляет большой интерес для различных категорий пользователей. В соответствии с международными стандартами учета и отчетности, выделяют семь групп потребителей информации: инвесторы, служащие, кредиторы, поставщики, покупатели, правительство, общественность¹.

Инвесторов  интересуют два момента: рост курса  ценных бумаг и возможности фирмы  выплачивать дивиденды.

Служащие  заинтересованы в стабильности финансового  положения работодателей и рентабельности фирмы, так как это позволяет  им, угрожая забастовкой, добиваться повышения заработной платы, отчислений в пенсионные фонды и т.п.

Кредиторов  преимущественно волнует ликвидность, т.е. вернет ли кредитополучатель в  срок полученные деньги и проценты по займам.

Для поставщиков  важны сроки, на которые они могут  предоставить покупателям отсрочку платежа за проданные им товары.

Покупателей интересует, как долго будет функционировать  фирма-поставщик, какова ее финансовая устойчивость и как долго можно  не гасить кредиторскую задолженность.

Правительство контролирует правильность данных отчетности в целях налогообложения и  составления статистических сводок по стране.

Общественность - это весьма аморфная группа, и поэтому  ее волнуют общие вопросы занятости, экологии, экономического процветания  и даже распределения производительных сил.

В связи  с широким кругом потребителей информации, возникает необходимость в соблюдении целого ряда правил, позволяющих избежать разночтений и неадекватного  восприятия содержащихся в отчетности сведений.

Финансовая  отчетность является связующим звеном между предприятием и его внешней  средой. Целью представления предприятием отчетности внешним пользователям  в условиях рынка является прежде всего получение дополнительных финансовых ресурсов на финансовых рынках. Таким образом, от того, что представлено в финансовой отчетности, зависит будущее предприятия².

Ответственность за обеспечение эффективной связи  между предприятием и финансовыми  рынками несут финансовые менеджеры  высшего управленческого звена  предприятия. Поэтому для них  финансовая отчетность важна и потому, что они должны знать, какую информацию получат внешние пользователи и  как она повлияет на принимаемые  ими решения. Это не значит, что  менеджеры не имеют в своем  распоряжении дополнительной внутренней информации о деятельности предприятия, в отличие от внешних пользователей, для которых финансовая отчетность во многих случаях является основным источником информации.

Но  поскольку решения внешних пользователей  при прочих равных условиях принимаются  на основе ограниченного круга показателей  финансовой отчетности, именно эти  показатели находятся в центре внимания финансового менеджера и являются завершающей точкой в ходе оценки влияния принятых управленческих решений на финансовое положение предприятия.

Руководитель, служащие предприятия на основании отчетности производят анализ финансово-хозяйственной деятельности, изыскивают резервы по ее совершенствованию, повышению рентабельности, финансовой устойчивости. Инвесторы, поставщики, кредиторы, банки, налоговые органы и другие внешние пользователи используют отчетность предприятия при заключении договоров для определения платежеспособности предприятия и ликвидности его имущества. Ликвидность активов означает, что предприятие имеет достаточно имущества, чтобы возвратить долги.

В соответствии с различными экономическими признаками, вся отчетная информация группируется в отдельные укрупненные  статьи, которые в международной  практике называются элементами финансовой отчетности. Основными элементами финансовой отчетности являются активы, обязательства, собственный капитал, доходы, расходы, прибыль и убытки. Три первых элемента характеризуют средства предприятия  и источники этих средств на определенную дату; остальные элементы отражают операции и события хозяйственной  жизни, которые повлияли на финансовое положение предприятия в течение  отчетного периода и обусловили изменения в первых трех элементах³.

Все элементы финансовой отчетности отражаются в формах отчетности. Все большая ориентация отечественной отчетности на внешних пользователей, а также на предоставление достаточно детальной информации акционерам существенно приблизило ее к отчетности западных стран. Единая система показателей отчетности организации позволяет составлять отчетные сводки по отдельным отраслям, экономическим районам, республикам и по всему народному хозяйству в целом.

По  действующему законодательству Российской Федерации финансовая отчетность составляется с учетом требований следующих нормативных актов:

- Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденному приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. №34н;⁴

- Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утвержденному приказом Минфина РФ от 06 июля 1999 г. №43н;⁵

- Приказом Минфина РФ от 02.07.2010 №66н (ред. от 05.10.2011) "О формах бухгалтерской отчетности организаций".⁶

Формы отчетности, утвержденные приказом №66н, не являются "рекомендуемыми". Это значит, что они предназначены для всех без исключения компаний. Раньше годовая отчетность в общем случае состояла из баланса (форма №1), отчета о прибылях и убытках (форма №2), отчета об изменениях капитала (форма №3), отчета о движении денежных средств (форма №4), приложения к балансу (форма №5) и пояснительной записки. Кроме того, предприятия, подлежащие обязательному аудиту, должны были предоставить аудиторское заключение⁷.

Согласно  комментируемому приказу №66н  в состав годовой отчетности входит баланс, отчет о прибылях и убытках, а также отчеты об изменениях капитала и о движении денежных средств. Плюс к этому общественные организации, не ведущие коммерческой деятельности, должны сдавать отчет о целевом  использовании полученных средств.

Приложение  к балансу по форме №5 отменено. Теперь дополнительные сведения нужно  оформлять в виде так называемых пояснений. Специального бланка для них не предусмотрено, компания по собственному выбору может либо сгруппировать пояснения в таблицах, либо представить в текстовой форме.

Заключение  аудиторов в приказе №66н не упоминается. Тем не менее компании, подлежащие обязательному аудиту, по-прежнему должны сдавать этот документ. Данное правило закреплено пунктом 2 статьи 3 Федерального закона от 21.11.1996 №129-ФЗ (ред. от 28.11.2011) "О бухгалтерском учете"⁸.

При составлении  годовой финансовой отчетности необходимо:

- соблюдение в течение отчетного года принятой учетной политики отражения хозяйственных операций и оценки имущества и обязательств, исходя из порядка, установленного законодательством:

- достоверное и полное предоставление информации об имущественном и финансовом положении организации, а также о финансовых результатах ее деятельности;

- обеспечение нейтральности информации. Данное требование является элементом принципа надежности информации и предусматривает отражение в отчетности только нейтральной, т.е. непредвзятой информации.

Финансовая отчетность имеет свои качественные характеристики и общепринятые допущения.⁹ К ним относятся:

Понятность. Информация должна быть понятна лицам, принимающим решения. Доступность информации для понимания зависит от состава и методов оценки заложенных в нее показателей. Их должны знать и составитель и пользователь информации. Пользователь должен правильно понимать информацию и лишь после этого принимать на ее основе рациональные решения.

Полезность. Финансовая отчетность должна содержать не просто общую информацию об организации, а информацию полезную при принятии решения, то есть значимую и достоверную.

Значимость  отчетной информации - это ее возможность оказать влияние на результат принятого или принимаемого решения. Информация имеет значимость тогда, когда позволяет прогнозировать, то есть дает возможность предсказывать то или иное событие, а также в тех случаях, когда она основана на обратной связи и своевременна. Прогнозная ценность отчетности означает ее полезность при составлении планов. Обратная связь предполагает, что в ней содержатся положения (показатели) подтверждающие предыдущие ожидания: своевременность- поступление информации в нужное время.

Достоверность отчетной информации означает, что  она должна быть правдивой (реальной) и полной, адекватной хозяйственным  процессам, проверяемой, то есть пользователь получает возможность ее подтверждения. Отчетность должна беспристрастно отражать хозяйственную деятельность организации, а не интересы какого-то определенного лица или круга лиц.

Помимо  этого правила составления отчетности предусматривают общепринятые допущения, которые облегчают изучение отчетности:

Сравнимость данных финансовой отчетности предполагает, что ее показатели сопоставимы с такими же данными в течение различных промежутков времени или с данными другой фирмы за один и тот же промежуток времени. Это позволяет пользователю выявить сходства, различия и тенденции.