Использование финансовой отчетности в процессе анализа финансового состояния оао "алмазы анабара" за 2010-2012 гг

Постоянство требует, чтобы принятая методология  и предусмотренные учетной политикой приемы учета не менялись до тех пор, пока пользователи не будут извещены об этих изменениях. Характер и экономическое обоснование изменений должны оговариваться в отчете.

Существенность  указывает на относительную важность, события. Финансовый менеджер должен принимать во внимание важность фактов, а пользователи - полагаться на их оценку.

Консерватизм  означает, что при выборе оценки активов обычно выбирают наименьшую, обеспечивая тем самым осторожность оценки, как активов, так и исчисленной  прибыли.

Полнота предполагает, что отчет должен содержать максимум показателен, необходимых пользователям и все комментарии к ним.

Эффективность означает, что выгоды, полученные на основе новой учетной информации должны быть выше затрат на ее получение. Ответственность за качество отчетности лежит на руководителе организации.

Достоверность публикуемой отчетности подтверждается аудиторской организацией. Годовой отчет организации до его представления в соответствующие органы рассматривается и утверждается на совете директоров или собрании учредителей (в соответствии с учредительными документами).

Итак, финансовая отчетность представляет собой систему показателей, отражающих результаты хозяйственной деятельности организации за отчетный период. Финансовая отчетность является завершающим этапом учетной работы. Данные финансовой отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности деятельности организации, а также для экономического анализа в самой организации. Вместе с тем отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельности и служит исходной базой для последующего планирования. Отчетность должна быть достоверной, своевременной. В ней должна обеспечиваться сопоставимость отчетных показателей с данными за прошлый период.

 

1.2 Основные показатели учета и отчетности, используемые в финансовом менеджменте

 

Для принятия решений финансовому менеджеру  необходимо иметь информацию о деятельности предприятия за прошлые периоды, позволяющую оценить потенциальные  финансовые возможности предприятия  на предстоящие периоды. Такая информация должна содержать сведения, необходимые для¹⁰:

- оценки текущего финансового положения предприятия, его активов, обязательств и собственного капитала, а также оценки изменений в этих статьях за определенный период;

- оценки потоков денежных средств предприятия, их суммы, времени притока и оттока и связанного с этим фактора риска;

- принятия инвестиционных решений и решений по выбору источников финансирования.

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования  его финансовых средств¹¹.

Основные  показатели, отражающие финансовое положение  предприятия, представлены в балансе. Баланс характеризует финансовое положение  предприятия на определенную дату и  отражает ресурсы предприятия в  единой денежной оценке по их составу  и направлениям использования, с  одной стороны (актив), и по источникам их финансирования - с другой (пассив).

Баланс  содержит подробную характеристику ресурсов предприятия. Однако для финансового  менеджмента необходимо выделить некоторые  основные параметры, которые характеризуют  эффективность решений, принятых в  прошлые отчетные периоды, и являются базой предстоящих финансовых решений. К этим показателям относятся: общая стоимость активов предприятия; доли долгосрочных и краткосрочных активов в общей сумме активов; доли вложений в физические и финансовые активы в общей сумме активов; общая стоимость собственного капитала; прирост стоимости вложенного капитала; стоимость заемного капитала; доли долгосрочных и краткосрочных источников финансирования в общей сумме пассивов¹².

Некоторые из этих показателей содержатся непосредственно  в балансе. Однако ряд показателей  должен быть получен с помощью  дополнительных расчетов, перегруппировки данных баланса или же привлечения данных бухгалтерского учета¹³.

Активы  предприятия отражают инвестиционные решения, принятые компанией за период ее деятельности. В основе расположения статей актива баланса находится  критерий ликвидности (способность  превращения средств предприятия  в денежную наличность), являющийся одним из наиболее важных показателей  финансового менеджмента.

В первом разделе баланса "Внеоборотные активы" содержатся цифровые показатели, характеризующие внеоборотные активы организации, а именно: нематериальные активы; результаты исследований и разработок; основные средства; доходные вложения в материальные ценности; финансовые вложения; отложенные налоговые активы; прочие внеоборотные активы

Для принятия финансовых решении важно из состава  оборотных средств выделить следующие  группы ресурсов: денежные средства и денежные эквиваленты; краткосрочные финансовые вложения; дебиторская задолженность; материально-производственные запасы.

В пассиве  баланса отражаются решения компании по выбору источника финансирования. Для целей финансового менеджмента  необходимо выделить следующие группы статей пассива: краткосрочные обязательства; долгосрочные обязательства; собственный капитал.

Финансовые  результаты отчетного года в определенной степени характеризуются данными  Отчета о прибылях и убытках (ф. №2)¹⁴.

Отчет о  прибылях и убытках отражает такие  важные для финансового менеджмента  показатели, как выручка от реализации продукции, налогооблагаемая прибыль, направления использования прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия. Вместе с тем, поскольку ряд необходимых  показателей в отчетности российских предприятий отсутствует, эти показатели должны быть рассчитаны дополнительно. Для принятия внутренних финансовых решений необходимо¹⁵:

- иметь четкую классификацию доходов и расходов, прибылей и убытков (при этом к расходам и убыткам относятся все соответствующие статьи, уменьшающие статьи доходов, т.е. кроме статей распределения прибыли среди собственников и статей реинвестирования полученной прибыли);

- иметь возможность обособленно анализировать влияние внутренних факторов эффективности деятельности предприятия и влияние налогового фактора;

- оперативно получать эту информацию в удобной для анализа форме.

Четкая  классификация доходов и расходов является базой обоснованного определения  чистого результата деятельности за определенный период. Помимо этого, классификация  необходима для:

1) определения, из какого источника получена основная часть доходов и прибыли отчетного периода;

2) разделения производственной себестоимости продукции и непроизводственных расходов, в том числе расходов по управлению и реализации, а также расходов по финансовой деятельности;

3) разделения постоянных и переменных расходов в целях управленческого и финансового анализа.

Таким образом, особая значимость финансовой отчетности состоит в том, что это единственный информационный источник, который: хорошо структурирован; унифицирован (с расширением значимости международных стандартов финансовой отчетности можно даже говорить об унификации в международном масштабе); является обязательным к регулярному появлению; является общедоступным. Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс (форма №1), который отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату. Бухгалтерский баланс - основная форма бухгалтерской отчетности, способ группировки активов и пассивов организации в денежном выражении. Он характеризует имущественное и финансовое состояние организации на отчетную дату.

Для оценки финансового состояния предприятия  так же необходимы данные, представленные в Отчете о прибылях и убытках (форма №2), которая содержит сведения о текущих финансовых результатах  деятельности предприятия за отчетный период. В ней также показаны величины бухгалтерской (балансовой) прибыли  или убытка и слагаемые этого  показателя (прибыль (убыток)) от реализации продукции; финансовый результат от прочей реализации (основных средств и нематериальных активов) и других финансовых операций; доходы и расходы от прочих внереализационных операций.

 

1.3 Методика проведения анализа финансовой отчетности

 

Существует  множество методик оценки финансового  состояния предприятия, все они  различаются по составу используемых аналитических блоков и применяемых  процедур, которые зависят от целей  проведения анализа. В рамках данной работы проведение анализа финансового состояния предприятие будет основано на методике Колчиной Н.В., которая одним из этапов анализа выделяет оценку вероятности банкротства предприятия¹⁶.

Первым  этапом анализа является общая оценка финансового состояния предприятия  и изменений его финансовых показателей  за отчетный период, он предназначен для  выявления общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период. Для проведения анализа изменений основных финансовых показателей необходимо составить сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.

Изменения удельных весов величин статей баланса  за отчетный период рассчитываются по формуле 1.1.

(1.1.)

где, - статья аналитического баланса;

  - показатели статьи аналитического баланса соответственно на начало и конец периода,

Б - итог баланса.

Изменения статей баланса в процентах к  величинам на начало периода (темп прироста) рассчитываются по формуле 1.2.

(1.2.)

где, - статья аналитического баланса,

- показатель статьи  аналитического баланса на начало  периода.

Полученные  показатели структурных изменений  позволяют выявить, за счет каких  источников менялись активы предприятия.¹⁷

Следующим этапом анализа является анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Платежеспособность является внешним  проявлением финансовой устойчивости предприятия. Предприятие считается  платежеспособным, если имеющиеся у  него денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают  его краткосрочные обязательства.

Для анализа  финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек (или  недостаток) средств для формирования запасов и затрат, который определяется как разница между величиной  источников средств и величиной  запасов. Поэтому для анализа, прежде всего, надо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат.

Для характеристики источников средств для формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата видов источников.

- наличие собственных оборотных средств рассчитывается по формуле 1.3.

(1.3.)

где, К - реальный собственный капитал,

- внеоборотные активы.

- общая величина основных источников формирования запасов и затрат рассчитывается по формуле 1.4.

(1.4.)

где, М - краткосрочные займы (стр.610).

На основании  перечисленных выше показателей  рассчитываются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками  их формирования. Это излишек или  недостаток собственных оборотных  средств, формула 1.5.

(1.5.)

где, З - запасы и затраты.

И формула 1.6. - излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

(1.6.)

По степени  финансовой устойчивости предприятия  возможны четыре типа ситуаций:

- абсолютная устойчивость - возможна при условии: З<E^C+M

- нормальная устойчивость - возможна при условии: З=Е^С+М

- неустойчивое финансовое состояние связано с нарушением платежеспособности и возникает при условии: З=Е^С+М+И^О

Где И^О - это источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства и прочие свободные средства).

- кризисное финансовое состояние: З>Е^С+М

Расчет  указанных показателей позволяет  выявить финансовую ситуацию, в которой  находится предприятие, и получить качественную характеристику его финансового  состояния.

Кроме того для получения количественных характеристик  финансовой устойчивости предприятия  используются следующие финансовые коэффициенты:

- коэффициент автономии (K_а) рассчитывается как отношение величины источника собственных средств (капитала) к итогу (валюте) баланса. Нормальное ограничение (оптимальная величина) этого коэффициента оценивается на уровне 0,5, т.е. К_а > 0,5. Коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость (автономия) предприятия.

- коэффициент финансирования (К_ф) рассчитывается как отношение собственных источников к заемным. Нормальное ограничение - К_ф > 1. Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств.

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К₀) рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств. Нормальное ограничение - А₀ > 0,1. Коэффициент показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

- коэффициент маневренности (К_м) рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине капитала. Нормальное ограничение - К_м > 0,5. Коэффициент показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше доля этих средств, тем больше у предприятия возможности для маневрирования своими средствами.