Финансовый менеджмент, цели , функции, задачи

Организационная структура ТОО «Емшан Плюс» представлена на рисунке 3.

 

 

 

Рисунок 3. Структура управления ТОО «Емшан Плюс»

 

Во главе компании стоит генеральный директор. Он решает самостоятельно все вопросы деятельности компании. Также он распоряжается  в пределах предоставленного ему  права имуществом, заключает договора. Издает приказы и распоряжения, обязательные к исполнению всеми работниками компании. Директор несет в пределах своих полномочий полную ответственность за деятельность ТОО «Емшан Плюс», обеспечение сохранности товарно-материальных ценностей, денежных средств и другого имущества компании.

В подчинении директора находятся:

Заместитель директора по экономике  и финансам - осуществляет организацию и совершенствование экономической деятельности компании, направленной на повышение производительности труда, эффективности и рентабельности производства и качества выпускаемой продукции, снижение ее себестоимости, обеспечение правильных соотношений темпов роста производительности труда и заработной платы, достижение наибольших результатов при наименьших затратах материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Проводит работу по совершенствованию планирования экономических показателей деятельности компании, достижению высокого уровня их обоснованности, по созданию и улучшению нормативной базы планирования.

Заместитель директора по персоналу и общим вопросам возглавляет работу по обеспечению предприятия кадрами рабочих и служащих требуемых профессий, специальностей и квалификации в соответствии с уровнем и профилем полученной ими подготовки и деловых качеств. Принимает трудящихся по вопросам найма, увольнения, перевода, контролирует расстановку и правильность использования работников в подразделениях компании.

Главный бухгалтер осуществляет организацию  бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности компании и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Организует отчет поступающих денежных средств, учет издержек производства и обращения, выполнения работ, а также финансовых, расчетных и кредитных операций.

Также, в подчинении директора стоит главный инженер. Он определяет техническую политику. Обеспечивает постоянное повышение уровня технической подготовки производства, его эффективности и сокращение материальных, финансовых и трудовых затрат на производство продукции, работ, высокое их качество. Обеспечивает эффективность проектных решений, своевременную и качественную подготовку производства, техническую эксплуатацию, ремонт и модернизацию оборудования, достижения высокого уровня качества продукции в процессе ее разработки и производства.

Таким образом, можно  сделать вывод, что высшее руководство ТОО «Емшан Плюс» имеет линейную структуру управления. Это проявляется в непосредственном подчинении по всем вопросам нижестоящих подразделений вышестоящим. В компании хорошо поставлена практика делегирования полномочий, входящих в непосредственную компетенцию определённого подразделения. Генеральный директор компании сосредоточил всю основную власть в своих руках, при этом он не старается выполнить все поставленные задачи в одиночку, а делегирует часть своих полномочий прямым заместителям.

Таким образом, директор управляет своими прямыми заместителями, имея при этом представления о  действиях подчиненных. Благодаря такому чёткому распределению труда между всеми звеньями, рассматриваемая компания неплохо зарекомендовала себя на внешнем и внутреннем рынках.

Формирование рациональной структуры источников средств необходимо предприятию для финансирования необходимых объемов затрат и  обеспечения желательного уровня доходов.

Используя данные бухгалтерского баланса предприятия в таблице 1 приведены состав и структура источников финансовых ресурсов ТОО «Емшан Плюс», а так же их изменение за анализируемый период.

 

Таблица 1

Источники формирования финансовых ресурсов ТОО «Емшан Плюс» за 2009-2011 гг., тыс. тг.

 

Показатели	2009 г.		2010 г.		2011 г.		Отклонение 2011-2009 гг.
	Сумма	% к итогу	Сумма	% к итогу	Сумма	% к итогу	Абс.	Отн.
Собственный капитал, в т.ч.:	349004	22,1	651190	31,2	919338	36,5	+570334	263,4
уставный капитал	106444	6,7	106444	5,1	106444	4,2	0	100,0
резервы	10191	0,6	7640	0,4		0,0	-10191	0,0
нераспр. доход	232369	14,7	537106	25,7	812894	32,3	+580525	349,8
Заемный капитал, в т.ч.:	1229460	77,9	1435814	68,8	1597625	63,5	368165	129,9
краткосрочная кредиторская задолженность	31645	2,0	41690	2,0	15289	0,6	-16356	48,3
расчеты с бюджетом	182960	11,6	272253	13,0	245198	9,7	+62238	134,0
прочая кредиторская задолженность и начисления, всего	1014855	64,3	1121871	53,8	1337138	53,1	+322283	131,8
Всего источников финансовых ресурсов	1578464	100,0	2087004	100	2516963	100,0	+938499	159,5

Как видно из расчетов, за период с 2009 по 2011 гг. сумма источников финансовых ресурсов увеличилась с 1578464 тыс. тенге до 2516963 тыс. тенге, то есть темп роста составляет 159,5%. При этом собственные источники увеличились на 570334 тыс. тенге при темпе роста 263,4%, а заемные увеличились на 368165 тыс. тенге. Темп роста заемных источников финансовых ресурсов показывает прирост и составляет 129,9%. Таким образом, темп роста собственного капитала опережает темп роста заемного капитала, доля которого несмотря на это продолжает составлять большую долю источников финансирования ТОО «Емшан Плюс». Увеличение суммы собственного капитала произошло, в основном, за счет роста нераспределенного дохода, который увеличился с 232369 тыс. тенге в 2009 г. до 812894 тыс. тенге в 2011 г. Темп роста нераспределенного дохода составил 349,8%.

Изменение доли собственного и заемного капитала за период с 2009 по 2011 гг. показана на рисунке 4.

 

 

Рисунок 4. Состав капитала предприятия ТОО «Емшан Плюс» за 2009-2011 гг., %

 

Доля заемного капитала в общей сумме источников уменьшилась  с 77,9% в 2009 г. до 63,5% в 2011 г. Заемный капитал сформирован в основном за счет кредиторской задолженности. Сумма краткосрочной кредиторской задолженности за анализируемый период уменьшилась с 31645 тыс. тенге до 15289 тыс. тенге. В составе краткосрочной кредиторской задолженности счета и векселя к оплате уменьшились на 19276 тыс. тенге, а авансы полученные за этот период увеличились на 2920 тыс. тенге. Расчеты с бюджетом, которые также входят в состав заемного капитала увеличились на 62238 тыс. тенге за период с 2009 по 2011 гг. А сумма прочей кредиторской задолженности и начислений на предприятии за анализируемый период увеличилась на 322283 тыс. тенге и на 2011 г. составила 1337138 тыс. тенге. Темп роста прочей кредиторской задолженности и начислений за анализируемый период составил 131,8%.

Доля прочей кредиторской задолженности в общей сумме  заемных средств уменьшилась  с 82,5%  в 2009 г. до 83,7% в 2011 г. В то же время, доля прочей кредиторской задолженности и начислений в общей сумме финансовых ресурсов в 2009 г. составила 64,3%, затем снизилась до 53,1% в 2011 г., что говорит о влиянии кредиторской задолженности на структуру источников финансовых ресурсов предприятия.

Главной тенденцией в  динамике источников средств ТОО «Емшан Плюс» является увеличение доли привлеченных финансовых ресурсов в общей сумме капитала при несущественном увеличении собственных источников. Рост доли привлеченных финансовых ресурсов может характеризовать финансовое состояние предприятия как с положительной, так и с отрицательной стороны. Если предприятие имеет высокий уровень рентабельности, то увеличение доли привлеченных средств может свидетельствовать о повышении темпов роста оборота предприятия и, следовательно, недостатке средств на финансирование переменных, а зачастую и постоянных затрат. Но так же, высокая доля привлеченных ресурсов в пассиве предприятия может говорить о его низкой рентабельности и финансовой устойчивости.

Далее необходимо определить состояние производственного потенциала предприятия, его расчет представлен в таблице 2.

 

Таблица 2

Состояние производственного  потенциала ТОО «Емшан Плюс» за 2009-2011 гг.

 

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение 2011-2009 гг.
				Абс.	Отн.
Коэффициент имущества производственного  назначения	0,32	0,308	0,36	+0,041	112,8
Коэффициент мобильности активов	0,03	0,04	0,05	+0,02	166,7
Коэффициент соотношения текущих  и долгосрочных активов	2,726	1,681	1,53	-1,192	56,3

 

Как видно из данных таблицы 2 значение коэффициента имущества производственного назначения не соответствует нормальному значению, т.е. за анализируемый период его значение было меньше 0,5. Стоимость производственного потенциала (основные средства + ТМЗ) предприятия в 2009 году составляла 73601 тыс. тенге, в 2010 году - 88894 тыс. тенге и в 2011 году - 157659 тыс. тенге, т.е. с каждым годом мы наблюдаем его увеличение.

Значение коэффициента мобильности активов, определяемого  как отношение текущих активов  ко всему авансированному капиталу в 2011 году по сравнению с 2009 годом уменьшилось на 0,127. Данный показатель характеризует долю средств для погашения долгов. Увеличение данного коэффициента является положительным сдвигом в структуре - имущество становится более мобильным, что свидетельствует об ускорении его оборачиваемости, о росте эффективности его использования. На анализируемом предприятии уровень этого коэффициента в 2009 г. составлял 0,03 (54670 : 1578464), нормальное его значение не менее 0,5. В 2010 году наблюдается его уменьшение до 0,04 и в 2011 году до 0,05. Это означает, что анализируемое предприятие не в состоянии обеспечить бесперебойную работу и способно рассчитаться с кредиторами.

В заключении можно отметить, что распределение средств между долгосрочными и текущими активами в течение рассматриваемого периода с 2009 по 2011 гг., было в пользу текущих активов, хотя доля долгосрочных активов в течение трех лет увеличивается. В 2011 году по сравнению с 2009 годом увеличение составило 12,7%. Доля текущих активов за период с 2009 по 2011 годы уменьшилась на 12,7%, а в 2011 году по сравнению с 2009 годом наблюдается их уменьшение на 2,2%.

 

 

2.2 Анализ процесса  управления оборотным капиталом  на предприятии ТОО «Емшан Плюс»

 

 

Процесс управления оборотным капиталом предприятия оказывает большое влияние на результаты его финансово-хозяйственной деятельности.

С одной стороны, необходимо более рационально использовать имеющиеся оборотные ресурсы (речь идет прежде всего об оптимизации  производственных запасов, сокращении незавершенного производства, совершенствовании форм расчетов и др.).

С другой стороны, в настоящее  время предприятия имеют возможность  выбирать разные варианты списания затрат на себестоимость, определения выручки  от реализации продукции (работ, услуг) для целей налогообложения и др.

Главной целью процесса управления оборотным капиталом предприятия является в общем случае максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия. Предприятие в случае эффективного управления своими и чужими оборотными средствами может добиться рационального экономического положения               [11, с. 156].

Объектами процесса управления оборотным капиталом являются основные его элементы:

• дебиторская задолженность (управление дебиторской задолженностью предполагает определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции; анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты; контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности и т.д.);
• денежные средства (управление денежными средствами осуществляется путем прогнозирования денежного потока).

Процесс управления оборотными средствами включает решение главных задач, таких как:

• расчет минимально достаточных средств для авансирования оборотных активов с целью бесперебойной и ритмичной работы предприятия. Эта задача решается нормированием оборотных средств;
• выработка учетной политики предприятия для оптимизации налогообложения путем выбора методов амортизации, списания товарно-материальных ценностей, определения выручки от реализации и т.д.;
• ускорение оборачиваемости оборотных средств на каждой стадии оборота капитала.

Для решения данных задач на предприятии должны разрабатываться организационные и технико-экономические мероприятия по ускорению прохождения каждого этапа движения оборотных производственных фондов и фондов обращения от оплаты поставщикам до получения денежных средств от потребителей. Эффект ускорения выражается в уменьшении потребности в оборотных средствах.