Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

     Под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им, под отчет денежные суммы и др.). Организации и лица, которые должны данной организации, называются дебиторами.

     Дебиторская задолженность может быть допустимой, т.е. обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности. В целях предотвращения потерь и признания предприятия несостоятельным, каждое предприятие должно стремиться к всемерному сокращению дебиторской задолженности.

Таблица 11

Анализ  движения дебиторской  задолженности за 2006 год

 

     Из  данных таблицы 11 видно, что за отчетный год сумма краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 9 т. руб. (с 18 до 27).

Таблица 12

Анализ  движения дебиторской задолженности за 2007 год

 

      Из  данных таблицы 12 видно, что за отчетный год сумма дебиторской задолженности снизилась на 9 т. руб. Это снижение произошло по расчетам с покупателями и заказчиками; краткосрочная дебиторская задолженность снизилась на 9 т. руб. (с 27 до 18).

      Наличие оборотных средств, имеющихся в  распоряжении того или иного предприятия  в целом, а также по отдельным  их группам или видам, может быть рассчитано как по состоянию на определенную дату (обычно отчетной датой является последний день соответствующего квартала), так и в среднем за истекший отчетный период.

Таблица 13

Структура оборотных средств  за 2006 год

 

      По  данным таблицы 13 видно, что общая сумма оборотных средств за год возросла на 97 т. руб. (с 38 до 135). При этом наибольший рост произошел за счет запасов сырья и материалов на 84 т. руб. (с 18 до 102). Снижение произошло за счет денежных средств на 1 т. руб. (с 1 по 0).

Таблица 14

Структура оборотных средств  за 2007 год

 

      По  данным таблицы 14 видно, что общая сумма оборотных средств за год возросла на 103 т. руб. (с 135 до 238). При этом наибольший рост произошел за счет запасов сырья и материалов на 117 т. руб. (с 102 до 219). Снижение произошло за счет дебиторской задолженности на 9 т. руб. (с 27 по 18), и за счет налога на добавленную стоимость на 6 т. руб. (с 6 до 0). 

2.6.  Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

     Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.

     Платежеспособность  – это способность предприятия рассчитываться по своим внешним обязательствам.

     Предприятие считается платежеспособным, если суммы текущих активов больше или равна внешней задолженности.

     Внешняя задолженность предприятия определяется по IV и V разделу баланса (кроме строк: 630, 640, 650)

По балансу  за 2006 год имеем:

   Текущие активы:  Внешняя задолженность:

   на  начало года     38                 на начало года     315

   на  конец года       135  на конец года      417

       На  начало 2006 года по нашим данным имеем

     Текущих активов 38  < внешней задолженности 315

         На  конец 2006 года по нашим данным имеем

     Текущих активов 135  < внешней задолженности 417

     В нашем балансе за 2006 год сумма текущих активов меньше внешней задолженности, что говорит о неплатежеспособности предприятия.

      По  балансу за 2007 год имеем:

   Текущие активы:  Внешняя задолженность:

   на  начало года     135                 на начало года     417

   на  конец года       238  на конец года      555

         На  начало 2007 года по нашим данным имеем

     Текущих активов 135  < внешней задолженности 417

         На  конец 2007 года по нашим данным имеем

     Текущих активов 238  < внешней задолженности 555

      За 2007 год состояние платежеспособности на предприятии не изменилось.

      Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три  этапа: подготовительный этап, предварительный  обзор бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

      Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах  различных пользователей.

     Для экспресс-анализа, чем больше денег  на расчетном счету, тем предприятие  имеет больше денег для текущих  расчетов и платежей. Однако, если на расчетном счете мало денег, то это не означает, что предприятие   не платежеспособно т.к. средства могут поступить на расчетный счет в ближайшие дни. А некоторые виды активов легко превращаются в деньги.

Признаки  платёжеспособности:

1.Наличие  в достаточном количестве средств на расчетном счёте.

2.Отсутствие  просроченной кредиторской и  дебиторской задолженностей.

      Наиболее  четко платежеспособность выявляется при анализе ее за относительно короткий срок (неделя, декада, полмесяца).

     Анализ  платежеспособности осуществляется путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Плате6жеспособность выражается через коэффициент платежеспособности, представляющий собой отношение имеющихся в наличие денежных сумм к сумме срочных платежей на определенную дату или ближайший предстоящий период.

     Ликвидность предприятия – это совокупность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам.

     Ликвидность предприятия определяется  с помощью  ряда финансовых коэффициентов.

• Коэффициент абсолютной ликвидности (К_а.л)

     Нормальное  ограничение — К_а.л >= 0,2 – 0.5. Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время. Этот коэффициент наиболее интересен для поставщиков сырья и материалов.

Рассчитываем  коэффициент по балансу за 2006 год:

К_а.л. (на начало года)  = 1 / 315 = 0,003

К_а.л. (на конец года)  =  0 / (83+334) = 0

Рассчитываем  коэффициент по балансу за 2007 год:

К_а.л.  (на начало года)  = 0 / (83+334) = 0

К_а.л. (на конец года)  =  1 / (329+226)= 0,002

• Коэффициент уточненной ликвидности (К_У.Л) представляет собой отношение денежных средств и их эквивалентов к сумме краткосрочных обязательств. Больше внимание данному коэффициенту уделяет банк, кредитующий данное предприятие.