Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

     При этом необходимо решить следующие основные задачи:

     1. На основе изучения причинно-следственной  взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

     2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реально сложившихся условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей изменения финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

     3. Разработка конкретных мероприятий,  направленных на более эффективное  использование финансовых ресурсов  и укрепление финансового состояния предприятия.

     Практика  финансового анализа выработала и использует для оценки финансового  состояния предприятия и его устойчивости целую систему показателей, характеризующих:

   а) наличие и размещение капитала, эффективность  и интенсивность его использования;

   б) оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;

   в) оптимальность структуры активов  предприятия и степень производственного  риска;

   г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

   д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;

   е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

   ж) запас его финансовой устойчивости.

     Стремясь  решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового  положения, руководители предприятий  всё чаще начинают прибегать к  помощи финансового анализа. При этом они, как правило, уже не довольствуются констатацией величины показателей отчетности, а рассчитывают получить конкретное заключение о достаточности платежных средств, нормальных соотношениях собственного и заемного капитала, скорости оборота капитала и причинах её изменения, типах финансирования тех или иных видов деятельности.

     Результаты  финансового анализа позволяют  выявить уязвимые места, требующие  особого внимания. Нередко оказывается  достаточным обнаружить эти места, чтобы разработать мероприятия по их ликвидации.

     Всё это лишний раз свидетельствует  о том, что финансовый анализ в  современных условиях становится элементом  управления.

     Финансовое  состояние предприятия приходится анализировать не только руководству  предприятия, но и его учредителям, инвесторам с целью изучения эффективности использования ресурсов, банкам — для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщикам - для своевременного получения платежей, налоговым инспекциям - для выполнения плана поступления средств в бюджет и так далее. Согласно этому выделяют внутренний и внешний анализ.

     Внутренний  анализ осуществляется на предприятии, то есть его службами, и результаты такого анализа используются для  прогнозирования, планирования финансового  состояния предприятия и контроля над ним. Целью данного анализа является обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств наиболее оптимальным способом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия и максимизации прибыли.

     Инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, органами контроля на основе публикуемой годовой (квартальной) отчетности предприятия осуществляется внешний анализ. Цель этого анализа — установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить или минимизировать риск потери.

     Первооснова, информационный источник для анализа  финансового состояния предприятия - отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. 

       1.2. Информационное обеспечение анализа платежеспособности

       и финансовой устойчивости предприятия

       Важное  место в организации экономического анализа на предприятии занимает его информационное обеспечение. При  анализе используются не только экономические  данные, но и техническая, технологическая  и другая информация. Все источники данных для анализа делятся на нормативно-плановые, учетные и внеучетные.

       К нормативно-плановым источникам относятся  все типы планов, которые разрабатываются  на предприятии, а также нормативные  материалы, сметы и др.

       Источники информации учетного характера – это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация.

       Внеучетные  источники информации – это документы, регулирующие хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие изменение внешней среды функционирования предприятия. К ним относятся:

1. Официальные документы, которыми обязано пользоваться предприятие в своей деятельности: законы государства, приказы президента, постановления правительства, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей и т.д.;
2. Хозяйственно – правовые документы: договоры, соглашения, решения судебных органов;
3. Научно-техническая информация;
4. Техническая и технологическая документация;
5. Данные об основных конкурентах, информация о поставщиках и покупателях;
6. Данные о состоянии рынка материальных ресурсов (объемы рынков, уровень и динамика цен на отдельные виды ресурсов).

       Таким образом, информационной базой для  проведения финансового анализа  служит вся информационная система предприятия, в которую входят: пакет статистической отчетности; пакет финансовой отчетности; внутренние документы предприятия; бухгалтерские регистры; первичные бухгалтерские документы; учредительные документы; плановая документация; пояснительная записка к годовому бухгалтерскому отчету.

       В настоящее время финансовая (бухгалтерская) отчетность организации формируется  с учетом современных стандартов.

       Данные  статистического учета и отчетности предприятия используются для  углубленного изучения тенденций основных показателей и факторов, формирующих их уровень.

       Финансовая  отчетность – это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью  предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении  и деятельности предприятия.

       Финансовый  учет, в свою очередь, обобщает данные производственного учета, которые  накапливаются и используются компанией  для внутреннего пользования. Необходимость  функционального разделения бухгалтерского учета в новых условиях на финансовый и управленческий учет определяется принципиальными отличиями задач учета в плановой и рыночной экономике.

       В плановой экономике основными задачами бухгалтерского учета были сбор и  обработка информации для государственных  органов управления, статистических и налоговых органов.

       В рыночной экономике бухгалтерский  учет выполняет иные функции. Это  вызвано тем, что:

• меняется структура собственности;
• предприятие вынуждено искать управленческие решения, которые обеспечивают победу в конкурентной борьбе и необходимые финансовые результаты.

       Таким образом, в условиях перехода к рыночной  экономике бухгалтерский учет –  это инструмент сбора, обработки  и передачи информации о деятельности хозяйствующего субъекта для того, чтобы заинтересованные стороны  могли лучше инвестировать имеющееся в их распоряжении средства.

       До  составления бухгалтерской отчетности за отчетный год в организациях должны быть организованы и проведены мероприятия  по закрытию (заключению) отчетного  финансового года, которые включают в себя:

• обязательную итоговую инвентаризацию имущества и обязательств;
• проверку на соответствие действующему законодательству положений учетной политики организации и подготовку необходимых изменений на следующий год;
• документальную проверку правильности оформления хозяйственных операций и отражения их в бухгалтерском учете;
• закрытие счетов бухгалтерского учета и проведение реформации бухгалтерского баланса;
• оценку статей бухгалтерской отчетности и формирование отчетного показателя по каждой из них.

       В состав годовой бухгалтерской отчетности организаций (за исключением бюджетных учреждений) включаются следующие отчетные формы: бухгалтерский баланс (Форма №1); отчет о прибылях и убытках (Форма №2); отчет об изменении капитала (Форма №3); отчет о движении денежных средств (Форма №4); приложение к бухгалтерскому балансу (Форма №5); пояснительная записка; специализированные внутриотраслевые формы, установленные действующим законодательством; аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с действующим законодательством подлежит обязательному аудиту.

       Наибольший  объем информации, необходимой для  анализа, содержит бухгалтерский баланс, актив которого характеризует имущество  организации, его состав и состояние  в денежной форме. В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств. Пассив баланса отражает состав и состояние прав на имущество, возникающее в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Форма бухгалтерского баланса должна учитывать утвержденную единую кодировку строк. Данные по соответствующим статьям баланса формируются исходя из оборотов и остатков по аналитическим счетам Главной книги на конец отчетного года. При этом следует учитывать, что отчетность организации включает также показатели деятельности структурных подразделений (в том числе филиалов и представительств). Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей хозяйственной деятельности и развития, размер и структуру заемных средств, и эффективность их привлечения.

       В отчете о прибылях и убытках приводятся данные о доходах и расходах организации, ее финансовых результатах за отчетный год. Данные отчета представляются нарастающим  итогом с начала года исходя из оборотов по соответствующим счетам учета.

       Отчет об изменении капитала отражает  данные  о движении собственного капитала организации, включая его  составные части: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль, а также  созданные в организации резервы.

       Данные  отчета о движении денежных средств  характеризуют изменения в финансовом положении организации в разрезе  текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Сведения о движении денежных средств представляются в  валюте Российской Федерации (в рублях) нарастающим итогом с начала года за отчетный год и в сравнении с предыдущим. В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте формируется информация о движении иностранной валюты по каждому ее виду применительно к отчету о движении денежных средств. После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются по курсу Центрального банка РФ на дату составления бухгалтерской отчетности. Полученные данные по отдельным расчетам суммируются при заполнении соответствующих показателей отчета.

       В приложении к бухгалтерскому балансу  отражается движение амортизируемого  имущества (нематериальных активов, основных средств) и имущества, предназначенного для сдачи в лизинг или предоставляемого по договору проката, расходов на освоение природных ресурсов, финансовых вложений, дебиторской и кредиторской задолженности, расходов по обычным видам деятельности.

       Своевременный и полный анализ данных первичных  и сводных учетных регистров  и  отчетности обеспечивает принятие необходимых корректирующих мер, направленных на достижение лучших результатов хозяйствования.

       Данные  статистического учета и отчетности предприятия используются для углубленного изучения тенденций основных показателей  и факторов, формирующих их уровень. Изучение данных макроэкономической статистики в целом по отрасли или народному хозяйству необходимо для оценки внешних условий функционирования предприятия и степени хозяйственных и финансовых рисков.

       Оперативный учет и отчетность способствуют более  оперативному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа необходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции, о состоянии производственных запасов) и тем самым создают условия для повышения эффективности аналитических исследований.