Анализ финансового состояния предприятия

     Коэффициент оборачиваемости активов показывает, что на конец  года каждый рубль активов приносит 1 рубль 6 копеек продукции, на начало года – 94 копейки. Показатель увеличился, что означает снижение интенсивности использования активов на конец года по сравнению с началом.

     Оборачиваемость оборотных активов отражает, что  скорость оборота текущих (мобильных) активов увеличилась на 32% к концу года по сравнению с началом и составила 185%. Таким образом, интенсивность использования оборотных средств – 185% на конец года.

     Оборачиваемость дебиторской задолженности на конец года увеличилась по сравнению с начальным показателем на 45% и составляет 2,67, что значительно ниже требуемой нормы, равной 4,9. Можно сказать, что ситуация улучшается. Так как в целом показатели результатов хозяйственной деятельности организации растут, можно говорить о привлечении менее выгодных проектов.

     Анализируя  таблицу, можно отметить, что в  целом увеличивается скорость оборота, следовательно, организация наращивает потенциал.

     Период  оборачиваемости – это величина, которая показывает продолжительность  дня-оборота этого актива. В следующей таблице 9 представлен расчет периода оборачиваемости показателей деловой активности ОАО Концерн «Калина».

Таблица 9 – Период оборачиваемости

Данные  таблицы 9 показывают, что сроки оборачиваемости всех показателей деловой активности уменьшаются. Это является положительным моментом для предприятия.

     Рентабельность  характеризует эффективность работы предприятия в целом, т.е. доходность различных направлений его деятельности. Анализ рентабельности ОАО Концерн «Калина» показан в таблице 10

Таблица 10 – Коэффициенты рентабельности

Продолжение таблицы 10

     Рентабельность  продаж, отражающая долю чистой прибыли  в объеме продаж, повысилась на 7,67% и составила 24,17% на конец отчетного периода.

     Рентабельность  затрат на продукцию, определяющая долю чистой прибыли в объеме себестоимости, повысилась и составила 52,22%.

     Рентабельность  активов снизилась на 1,46%. Она  характеризует степень эффективности использования имущества организации.

     Рентабельность  собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных  в предприятие средств уменьшилась, что является отрицательным фактом, и составила 11,33%.

     Таким образом, можем полагать, что рентабельность организации стабилизирована на среднем уровне. Кроме того, имеются очень хорошие результаты по показателю рентабельности продаж, рентабельности затрат на продукцию.

5. Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия

     Финансовый  результат - обобщающий показатель анализа  и оценки эффективности деятельности предприятия на определенных стадиях его формирования.

     Анализ  каждого элемента прибыли имеет  большое значение для руководства  предприятия, его учредителей, акционеров и кредиторов.

     Для акционеров такой анализ позволяет  определить перспективы развития предприятия, так как прибыль является одним  из источников финансирования капитальных  вложений и пополнения оборотных  средств. Учредителям и акционерам она является источником получения  дохода на вложенный ими в данное предприятие капитал, кредиторам подобный анализ дает возможность погашения  предоставленных хозяйствующему субъекту кредитов и займов, включая и уплату причитающихся процентов.

     На  основе данных формы №2 « Отчет  о прибылях и убытках» следует  оценить состав и динамику элементов  формирования прибыли от продаж и  чистой (нераспределенной) прибыли, т. е. конечные финансовые результаты деятельности коммерческой организации, которая  стала предметом экономического анализа. Данные показаны в таблице 11.

Таблица 11 – Анализ финансовых результатов

Продолжение таблицы 11

     Показатели  анализируемого предприятия указывают  на наличие определенных успехов  стратегии маркетинга, реализации которой  обеспечивает рост выручки от продаж. Как видно из данной таблицы, валовая прибыль предприятия за 2009 год увеличилась на 919193 тыс. руб. (на 18,02%) и составила на конец года 128,02% от аналогичного показателя на начало года. Прибыль от продаж также увеличилась за отчетный период на 1171175 тыс. руб. (на 76,21%) и составила на конец года 176,21% от аналогичного показателя на начало года. Разность между прочими доходами и расходами увеличилась на 1 246 258 тыс. руб. (на 200,61%) и составила на конец года 300,61% от аналогичного показателя на начало года. Прибыль до налогообложения уменьшилась на 75083 тыс. руб. (на 8,19%) и на конец года составила 91,81% от аналогичного показателя на начало года. В итоге чистая прибыль уменьшилась на 160396 тыс. руб. (на 19,81%) и составила на конец года 80,19% от чистой прибыли на начало года.

     Видно, что из вышеназванных показателей финансового результата самый быстрый рост наблюдается по прибыли от продаж. Анализируемое предприятие имеет прибыль от основной деятельности, но по прочим операциям у организации убыток. Значительный рост убытка по прочим операциям приводит к снижению темпа роста прибыли уже на этапе расчета прибыли до налогообложения.

3. Разработка  и оценка мероприятий по осуществлению  хозяйственной деятельности

     Концерн «Калина» сейчас успешно развивается. Выстроен бизнес, отлажены технологические  процессы, достигнута достаточная эффективность. И в этом есть определенная опасность. Дело в том, что можно успокоиться, прекратить серьезные перемены, вносить  лишь косметические изменения в  существующие процессы. В это время  весьма подвижный парфюмерно-косметический  рынок продолжит развиваться. В  конечном итоге может получиться так, что компания просто не поспеет  за рынком и будет вынуждена его  покинуть. Чтобы этого не произошло, необходимо стимулировать изменения  в соответствии с динамикой рынка, разрабатывать видение и модели бизнеса, опережающие развитие потребностей рынка.

     Создание и приобретение сильных брендов парфюмерии и косметики, модернизация производственных мощностей – мероприятия, которые необходимы для дальнейшей успешной деятельности ОАО Концерн «Калина».

     Отрасль, в которой работает ОАО Концерн  «Калина» наводнена конкурентами и  в основном иностранными, такими как  Unilеver, L`Oreal, Maybelline, DEademine, Vichy и многими другими. Эти компании известны во всем мире, в их рекламных компаниях можно увидеть знаменитостей, поэтому они составляют значительную конкуренцию нашей российской продукции. Концерну необходимо поддерживать «брендовость» своих продуктов, привлекать знаменитостей для рекламы своей продукции, расширять сбыт (в частности в зарубежных странах). Одной из слабых сторон компании можно считать излишнюю диверсификацию продукции - компания производит хорошую косметику и одновременно с этим средства для чистки туалетов и мелки от тараканов. Такое расширение бренда  погубило много успешных компаний и Концерну «Калина» необходимо обращать внимание не только на наращивание производственных мощностей, но и на то, как производство новых продуктов окажет влияние на имидж компании.

     Для оценки разработанных мероприятий  нужно составить прогнозный баланс доходов и расходов, который содержит ожидаемые значения таких финансовых показателей, как выручка от продажи  товаров; затраты, связанные с производством  и продажами продукции; суммы  прочих доходов и расходов; прибыль  до налогообложения; чистая прибыль  и другие. Он аналогичен форме №2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках» (таблица 12).

Таблица 12 – Прогнозный отчет о прибылях и убытках