Анализ финансового состояния предприятия

Продолжение таблицы 2

     Валюта  баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 881039 тыс. руб. или на 8,97%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

     На  изменение структуры актива баланса повлияло уменьшение суммы текущих активов на 339253 тыс. руб. или на 5,48%. Сокращение доли оборотных активов делает имущество предприятия менее мобильным.

     На  изменение структуры актива баланса  повлияло, главным образом, изменение  суммы долгосрочных активов.

     Изменения в составе долгосрочных активов  в анализируемом периоде связаны  с изменением следующих составляющих:

     - сумма основных средств в анализируемом периоде увеличилась на 2530 тыс. руб., или на 0,18%;

     - величина нематериальных активов уменьшилась на 865 тыс. руб. или на 3,63%;

     - сумма долгосрочных инвестиций увеличилась на 1259258 тыс. руб. или на 59,91%;

     - сумма незавершенных инвестиций уменьшилась на 40631 тыс. руб. или на 69,02%.

     Уменьшение  величины нематериальных активов за последний период говорит об отсутствии инновационной направленности деятельности предприятия.

     Увеличение  долгосрочных инвестиций, если они  направлены на увеличение основных средств, может считаться положительным  моментом и это увеличение произошло в анализируемом периоде.

     В составе текущих активов произошли  следующие изменения:

     - сумма денежных средств увеличилась в рассматриваемом периоде на 13543 тыс. руб. или на 37,88%;

     - величина краткосрочной дебиторской задолженности уменьшилась на 511920 тыс. руб. или на 12,08%;

     - величина товарно-материальных запасов увеличилась на 177176 тыс. руб. или на 10,85%;

     - сумма прочих текущих активов увеличилась на 60380 тыс. руб. или на 174,39%.

     Величина собственного капитала увеличилась на 600627 тыс. руб., т.е. на 11,71%.

     Сумма долгосрочных обязательств на конец  анализируемого периода увеличилась на 189,44% и составила 1407054 тыс. руб.

     Величина  текущих обязательств в анализируемом периоде составила 3560670 тыс. руб. и уменьшилась на 15,25%.

     Уменьшение  текущих обязательств связано с изменением следующих составляющих:

     - сумма краткосрочных займов составила 2150670 тыс. руб. и уменьшилась на 26,62%;

     - сумма кредиторской задолженности составила 1392212 тыс. руб. и увеличилась на 11,99%;

     - сумма прочих краткосрочных обязательств составила 17788 тыс. руб. и уменьшилась на 34,45%.

     Чистый  оборотный капитал увеличился на 301255 тыс. руб., что характеризует уменьшение риска ликвидности.

     Сокращение  краткосрочных источников в структуре  заемных средств в анализируемом  периоде является позитивным фактором, который свидетельствует об улучшении  структуры баланса и понижении  риска утраты финансовой устойчивости.

     Вертикальный  анализ базируется на расчете и сравнении  удельных весов отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе. В таблице 3 показаны результаты вертикального анализа бухгалтерского баланса ОАО Концерн «Калина».

Таблица 3 – Вертикальный анализ

Продолжение таблицы 3

     Активная  часть баланса характеризуется  незначительным преобладанием оборотных  активов.

     Доля  внеоборотных активов составляет 45,26% от величины всех активов на конец отчетного периода.

     Из  внеоборотных активов основной удельный вес приходится на долгосрочные финансовые вложения, которые составляют 31,42% от величины активов предприятия.

     Из  оборотных активов основной удельный вес приходится на дебиторскую задолженность, которая составляет 16,91% от величины активов предприятия, что создает угрозу.

     Доля  товарно-материальных запасов в структуре активов составляет 34,83%.

     Доля  денежных средств в структуре актива совсем маленькая 0,46%, но при этом наблюдается положительная динамика по сравнению с предыдущим периодом.

     В структуре пассива наибольшим удельным весом обладает собственный капитал - на него приходится около 53,56%.

     Компания  активно использует заемные средства, доля которых составляет 46,43%.

 

2.  Анализ финансовой устойчивости

     Финансовая  устойчивость – это способность  предприятия функционировать и  развиваться, сохраняя равновесие своих  активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее  ее постоянную платежеспособность и  инвестиционную привлекательность  в границах допустимого уровня риска.

     Анализ  финансовой устойчивости проводят с  помощью абсолютных, относительных  показателей финансовой устойчивости. Абсолютные показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние запасов  и обеспеченность их источниками  формирования. В таблице 4 представлен расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО Концерн «Калина».

Таблица 4 – Анализ финансовой устойчивости

М (-124207; 361927; 4563105) – М (0; 1; 1) на начало отчетного года;

М (-921048; 486006; 4046676) – М (0; 1; 1) на конец отчетного периода.

Предприятие имеет нормальный тип финансовой устойчивости по абсолютным показателям, как в начале отчетного периода, так и в конце. Наблюдается недостаток собственных оборотных средств, участвующих в формировании запаса. У организации нормальная платежеспособность, рациональное использование заемных средств, высокая доходность текущей деятельности.

      Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют  степень защищенности интересов  инвесторов и кредиторов. В таблице 5 представлен расчет относительных показателей финансовой устойчивости ОАО Концерн «Калина».