Анализ финансового состояния предприятия ООО «Вега-Сервис

      1. Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализируемых средств за отчетный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств.

      2.   Время оборота, показывающее среднюю продолжительность одного оборота в днях и определяемое отношением средней стоимости к выручке от реализации и умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде.

      Рассчитанные  показатели оборачиваемости оборотных  средств приведены в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Показатели  оборачиваемости  оборотных средств  за 2009-2010. 

      Из  данных таблицы видно, что произошло  снижение оборачиваемости всех приведенных  показателей. Оборачиваемость дебиторской  задолженности уменьшилась по сравнению  с 2009 годом с 42,9 оборотов в год до 36,3 оборотов, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходило более медленными темпами. Время оборота дебиторской задолженности составляет 8,5 дней в 2009 и 10 дней в 2010 году. Это говорит о том что дебиторская задолженность погашается достаточно быстро. Более существенно уменьшилась оборачиваемость материальных оборотных средств с 7,9 оборотов в 2009 году до 4,5 оборотов в 2010 году. Соответственно время оборота увеличилось до 86,5 дней. Уменьшение оборачиваемости в 2010 году произошло за счет затруднений со сбытом продукции, которые в свою очередь вызваны неэффективностью управления запасами; недостаточным исследованием фирмой рынков сбыта своей продукции и возможностей расширения каналов сбыта.

Рисунок 1.

      Оценим  изменение внеоборотных активов.

      Величина  внеоборотных активов в течение 2-х лет непрерывно снижалась. В  течение 2009г. уменьшились и к концу 2010 года они составили 2 896 тыс. руб. Их доля в имуществе также снижалась. Так в 2010 она упала с 80,6 до 46,7%. В то же время, как уже отмечалось, оборотные средства выросли в 4 раза. Таким образом, темп прироста оборотных средств был в 4,74 раза выше, чем внеоборотных средств (430%) / 90,8%). Такую тенденцию можно было бы охарактеризовать положительно, если бы не факторы повлиявшие на их рост - а именно, резкое увеличение количества запасов, которые заморозили часть оборотных средств.

      Снижение  стоимости внеоборотных активов  обусловлено сокращением такого элемента, как «Основные средства», которые за год уменьшились на 343 тыс. руб., или на 12,4% при их удельном весе во внеоборотных активах на конец года 39%. Статья «Незавершенное строительство» на протяжение двух лет постепенно растет. В 2010 году «Незавершенное строительство» увеличилось на 48 тыс. рублей или 12%, при ее росте в доле внеоборотных активов с 12,8% до 15,7% (+2,9%). Поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, увеличение ее доли в структуре вне оборотных активов отрицательно сказывалось на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

      Долгосрочные  финансовые вложения в составе внеоборотных активов составляют незначительную долю, в 2009 году они составляли 0,59%, в начале 2010 года- 0,63%, а в начале 2008 года 0,7%. Их удельный вес незначительно увеличивается за счет изменения доли других статей внеоборотных активов. Это указывает на не инвестиционную направленность вложений предприятия.

      В структуре внеоборотных активов  наибольшую долю составляют основные средства, наименьшую долю долгосрочные финансовые вложения.

      Рассмотрим  изменение реальных активов, характеризующих производственную мощность предприятия. К реальным активам относятся средства предприятия, которые принимают непосредственное участие в производственном процессе: •основные средства (строка 120);

      •сырье, материалы и другие аналогичные  ценности (строка 211);  •затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (строка 214). Рассчитаем стоимость реальных активов и долю их в имуществе:

      1 .На начало года;

      Р.А. на начало года.= 2 762 + 128  = 2 890  тыс. руб.

      Доля  Р.А. на начало года=2 890 / 4 208  х 100% = 68,68%

      2.На  конец года:

      Р.А. на конец года= 2 419 + 222 = 2 641 тыс. руб.

      Доля  Р.А. на конец года=2 641 / 6 514  х 100% = 40,5%

      В абсолюте сумма реальных активов уменьшилась с 2 890 тыс. руб. на 248 тыс. руб. или на 8,6%, что произошло в основном за счет уменьшения стоимости ОС. В структуре имущества доля реальных активов упала (значительно) на 28,18%. В целом можно отметить достаточно высокий уровень реальных активов на начало года (более 50%), и достаточно низкий уровень на конец года, что говорит о низких производственных возможностях предприятия.

      В целом по активу можно отметить некоторое  улучшение финансового состояния  ООО «Вега-Сервис», увеличение доли оборотных средств, сокращение доли дебиторской задолженности, и в то же ухудшение коэффициентов оборачиваемости, отвлекающих денежные средства из оборота.  

      2.3 Анализ собственных  средств ООО «Вега-Сервис». 

      Удельный  вес собственных средств предприятия в 2009 году увеличился на 14 %, а в 2010 году их удельный вес резко сократился на 30,7 % и составил к концу анализируемого периода 56,3 % от средств предприятия, что вызвано (как уже было отмечено) резким ростом доли заемных средств. Несмотря на это собственные средства составляют более 50%, т.е. у предприятия собственных средств больше, чем заемных. Необходимо отметить, что если удельный вес собственных средств составляет более 50%, то можно считать, что, продав принадлежащую предприятию часть активов оно сможет полностью погасить свою задолженность разным кредиторам.

     Для оценки данных пассива баланса составляется аналитическая таблица 2.4.  

Таблица 2.4

      Анализ  собственных оборотных  средств

      На  начало отчетного периода наличие  собственных оборотных средств  составило 226 тыс. руб. и за счет этого источника покрывалось 34,3% (226 / 658 x 100%) материальных оборотных средств, при нормативе в 50% и более. На конец же года стоимость собственных оборотных средств составила 460 тыс. руб., что покрывает лишь 17,3% (460 / 2 655 x 100%) материальных оборотных средств, что значительно ниже норматива и говорит о недостатке собственных оборотных средств и излишней доли заемных.

      Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения имеет  наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы.

      На  увеличение собственных оборотных  средств более чем в 2 раза в  наибольшей степени повлияло уменьшение стоимости основных средств на 343 тыс. руб. или на 12,4%. Данное снижение составляет наибольший уровень влияния на общее изменение собственных оборотных средств (146,8%).

      Из  приведенных данных можно сделать  вывод о том что, несмотря на кажущееся  значительное увеличение собственных  оборотных средств (в 2 раза), изменение  произошло за счет уменьшения статей, которые при расчете исключаются из стоимости собственных средств предприятия при одновременном уменьшении последних. Хотя в идеале рост собственных оборотных средств должен происходить за счет увеличения собственных средств, а не за счет уменьшения основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений. 

      2.4 Анализ заемных  средств ООО «Вега-Сервис».

      Поскольку заемные средства выросли за отчетный год, а доля собственных сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств.

      Долгосрочные  займы в отчетном и в предыдущем периодах отсутствуют. Краткосрочные  кредиты и займы составили 930 тыс. руб. на конец отчетного периода  или 32,65% от всех заемных средств, при  их отсутствии на начало периода.

      В 3,5 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах - 67,35 % на конец года. Причем ее увеличение с 542 тыс. руб. до 1 918 тыс. руб. (на 1 376 тыс. руб.) не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности.