Анализ финансового состояния предприятия и разработка предложений по его улучшению (на примере ООО "Мираж")

пресса и информационные агентства, использующие результаты анализа  для подготовки обзоров, оценки тенденций  развития и анализа деятельности отдельных предприятий и отраслей, расчета обобщающих показателей  финансовой деятельности;

торгово-производственные ассоциации, использующие данные о  финансовом состоянии предпринимательских  фирм для статистических обобщений  по отраслям и для сравнительного анализа и оценки результатов  деятельности на отраслевом уровне.

Каждый субъект  анализа изучает информацию, исходя из своих интересов. Так, собственникам  необходимо определить увеличение или  уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования  ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным  собственникам и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих  капиталов и т.д. Только руководство (администрация) предприятия может  углубить анализ отчетности, используя  данные производственного учета  в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.

Финансовый анализ включает в себя следующие направления (рис. 1)

Рис. 1. Направления финансового анализа [15.;стр.6]

В определенных случаях  для реализации целей финансового  анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные  группы пользователей, например руководство  и аудиторы, имеют возможность  привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового  учета). Тем не менее, чаще всего годовая  и квартальная отчетность является единственным источником внешнего финансового  анализа.

Методика финансового  анализа включает три взаимосвязанных  блока:

1. Анализ финансовых  результатов деятельности предприятия;

2. Анализ финансового  состояния предприятия;

3. Анализ эффективности  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия.

Основной целью  финансового анализа является получение  наибольшего числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную  и точную картину финансового  состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре  активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При  этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее  финансовое состояние предприятия, так и его проекции на ближайшую  или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового  состояния.

Локальные цели финансового  анализа:

- определение финансового  состояния предприятия;

- выявление изменений  в финансовом состоянии в пространственно-временном  разрезе;

- установление основных  факторов, вызывающих изменения  в финансовом состоянии;

- прогноз основных  тенденций финансового состояния.

Альтернативность  целей финансового анализа определяют не только его временные границы. Она зависит от целей, которые  ставят перед собой пользователи финансовой информации.

Цели исследования достигаются в результате решения  ряда аналитических задач:

- предварительный  обзор бухгалтерской отчётности;

- характеристика имущества  предприятия: внеоборотных и оборотных активов;

- оценка финансовой  устойчивости;

- характеристика источников  средств: собственных и заёмных;

- анализ прибыли  и рентабельности;

- разработка мероприятий  по улучшению финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

Основным фактором, в конечном счете, является объем  и качество исходной информации. При  этом надо иметь в виду, что периодическая  бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь "сырая" информация, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных  процедур.

Чтобы принимать решения  по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная деловая  осведомленность по соответствующим  вопросам, которая является результатом  отбора, анализа, оценки и концентрации исходной "сырой" информации. Необходимо аналитическое прочтение данных исходя из целей анализа и управления.

В финансовом анализе  применяется широкий спектр его  видов, методов и приёмов: структурный, структурно-динамический, трендовый (перспективный), межхозяйственный анализ; коэффициентный анализ; факторный анализ с использованием методов цепных подстановок, интегрального, коррекционного. регрессионного и экспоненциального анализа, а также такие распространённые приёмы, как абсолютное сравнение достигнутых уровней, расчёт абсолютных и относительных отклонений. долевого участия, детализация показателей на составляющие; группировка, дисконтирование, моделирование исходных факторных систем и другие.

Различают разные типы моделей финансового анализа. Важнейшими типами являются дискриптивные, предикативные и нормативные модели.

Дискриптивные модели чаще всего носят описательный характер. Они построены на использовании бухгалтерской отчётности и пояснительных записок к ней. Для такой модели финансового анализа широко используется структурный, структурно-динамический, коэффициентный анализ.

Предикативные модели, как правило, прогностического свойства. Их используют для построения прогнозных оценок текущего и перспективного характера  о прибылях и доходах, платёжеспособности, финансовой устойчивости; для расчёта  точки критического объёма продаж, прогнозной оценки финансовой состоятельности  предприятия на предстоящие три-четыре года.

Нормативные модели финансового  анализа призваны сравнивать фактические  результаты и достижения с ожидаемыми результатами, нормативами, сметами (бюджетами).

К основным методам  анализа финансового состояния  предприятия относятся:

- горизонтальный (временной) - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения);

- вертикальный (структурный) - определение структуры финансовых  показателей с выявлением влияния  каждой позиции отчетности на  результат в целом. Такой анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге;

- трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности  с рядом предшествующих периодов  и определение тренда, т.е. основной  тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний  и индивидуальных особенностей  отдельных периодов. С помощью  тренда формируются возможные  значения показателей, а следовательно ведется перспективный, прогнозный анализ;

- коэффициентный - расчет  отношений отчетности, определение  взаимосвязи показателей;

- сравнительный (пространственный) анализ- анализ отдельных финансовых  показателей дочерних фирм, подразделений,  цехов, а также сравнение финансовых  показателей с показателями конкурентов,  со среднеотраслевыми и средними  общеэкономическими данными;

- факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. Факторный анализ может быть  как прямым, т.е. дробление результативного  показателя на составные части,  так и обратным (синтез), т.е. соединение  его отдельных элементов в  общий результативный показатель.

Все эти методы принято  называть стандартными методами анализа  финансового состояния предприятия. Коэффициентные методы включают в себя логико-экономические методы, а они в свою очередь делятся на логические и традиционные методы. Факторные методы включают в себя экономико-математические методы, которые делятся на математико-статистические методы и методы теории принятия решений.

Всесторонняя оценка финансового положения предприятия, степени его благополучия и возможностей своих обязательств, а также непрерывного функционирования и развития осуществляется посредством финансового анализа  ряда показателей. К ним можно  отнести:

- финансовые результаты  деятельности;

- ликвидность баланса  (так называемую финансовую ликвидность);

- структуру имущества  и капитала;

- уровень задолженности  и способность предприятия к  погашению долгов;

- деловую активность, результативность важнейших действий  предприятия.

Принципами финансового  анализа являются: непрерывность (регулярность) наблюдения за состоянием и развитием  финансовых процессов; преемственность; объективность; научность; динамичность; комплексность; системность; практическая значимость; существенность; надёжность; согласованность и взаимоувязка данных форм бухгалтерской отчётности; ясность в интерпретации результатов финансового анализа; обоснованность и оперативность в принятии управленческих решений.

Основной принцип  аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться  многократно. В ходе такого анализа  как бы воспроизводится временная  и логическая последовательность хозяйственных  фактов и событий, направленность и  сила влияния их на результаты деятельности.

Финансовый анализ является прерогативой высшего звена  управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность  частных управленческих решений, связанных  с определением цены продукта, размера  партии закупок сырья или поставок продукции, замены оборудования или  технологии, и других решений должна пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей финансовой эффективности. Финансовый анализ как метод познания экономических процессов и явлений занимает важное место в системе управления предприятием.

Основные функции  финансового анализа представлены на рис. 2.

Рис. 2. Функции финансового  анализа[24.;стр.15]

Результаты финансового  анализа способствуют росту информированности  администрации предприятия и  других пользователей экономической  информации (субъектов анализа) о  состоянии интересующих их объектов.

Финансовый анализ любого предприятия основан на стандартных  процедурах и правилах, в ходе которых  вся деятельность предприятия сводится к сопоставлению базовых финансово-экономических  категорий и коэффициентов, а  также финансово-экономические последствия  тех или иных изменений.

Таблица 1 Традиционные правила финансового стандарта [19.;стр.14 ]

1.2 Содержательная  характеристика базовых финансовых  категорий, определяющих финансовое  состояние предприятия.

Для принятия управленческих решений используются данные бухгалтерской  и статистической отчетности (рис. 3).