Анализ финансового положения компании ООО "СладКо"

 

Глядя на таблицу можно сказать, что коэффициент финансовой независимости (Кфн) на данном предприятии выше 0,5 -  это значит, что предприятие финансово не зависимо от внешних источников. Коэффициент самофинансирования (Ксф) выше 1, следовательно предприятие может покрывать заемные средства собственным капиталом Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) на конец отчетного периода  ≥ 0,1, а это значит, что у предприятия есть  возможности в проведении независимой финансовой политики, а на начало отчетного периода он значительно ниже, что говорит об обратном. Коэффициент финансовой напряженности (Кф.напр.) мение 0,5  предприятие не  зависимо от внешних финансовых источников.

Коэффициент имущества производственного  назначения (Кипн) на конец года равен 0,5, а на начало года – 0,5, следовательно предприятию нет необходимости привлекать заемные средств чтобы пополнить имущество.

 

1.2 Показатели деловой активности

 

В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия этот термин понимается в более узком смысле – как его текущая производственная и коммерческая деятельность.

Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по следующим трем направлениям:

• оценка степени выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям  и анализ отклонений;

• оценка и обеспечение приемлемых темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности;

• оценка уровня эффективности использования  материальных, трудовых и финансовых ресурсов коммерческой организации.

Именно последнее направление  является ключевым, а суть его состоит  в том, чтобы обеспечить рациональную структуру оборотных средств. Логика текущего управления финансами подчинена требованию эффективного использования o6opoтных средств — по возможности каждый рубль должен «работать» и не быть чрезмерно долго «омертвленным» в активах. Контроль за этим осуществляется путем расчета показателей оборачиваемости.

Поскольку трансформация средств  в ходе текущей деятельности осуществляется по схеме: ... деньги => производственные запасы =>средства в расчетах (дебиторы) => деньги ..., то «омертвление» денежных средств относится, прежде всего, к запасам и дебиторам. Оборачиваемость средств, вложенных именно в эти активы, и должна подвергаться анализу.

 

1.2.1 Показатели оборачиваемости  активов

 

  Коэффициент оборачиваемости  активов, показывающий скорость оборота всего авансируемого капитала (активов) предприятия, т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период, рассчитывается по следующей формуле:

,                                                (11)

где ВР – выручка от реализации товаров, (продукции, работ, услуг) без косвенных налогов;

          Ā – средняя стоимость активов за расчетный период (квартал, год).

 

КОа (на конец 2009) =4205907 / 1641631 = 2,56 раз.

КОа (на конец 2010) = 43664431 / 1955881 = 2,23 раз.

Продолжительность одного оборота  характеризует продолжительность  одного оборота всего авансируемого  капитала (активов) в днях, рассчитывается по формуле:

                                             ,                                            (12)

где    П_А – продолжительность одного оборота, дни;

          Д – количество дней в расчетном периоде (квартал – 90 дн., полугодие – 180 дн., год – 365 дн.).

 

Па (на конец 2009) = 365 / 2,56 = 142 дня.

Па (на конец 2010) = 365 / 2,23 = 163,67 дней.

Коэффициент оборачиваемости одного оборота показывает скорость оборота  немобильных активов предприятия  за анализируемый период, рассчитывается по формуле:

,                                               (13)

где     КО_ВОА – коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (раздел I баланса);

          ВŌА – средняя стоимость внеоборотных активов за отчетный период.

 

КОвоa (на конец 2009) =4205907 / 521714 = 8,1 раз.

КОвоа (на конец 2010) = 4366443 / 523963 = 8,03 раз.

Продолжительность одного оборота  внеоборотных активов характеризует  продолжительность одного оборота  немобильных активов в днях, рассчитывается по формуле:

                                      ,                                               (14)

 

П воа (на конец 2009) = 365/8,1 = 45 день.

П воа (на конец 2010) = 365/8,3= 44 дней.

Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов показывает скорость оборота  мобильных активов предприятия  за анализируемый период, рассчитывается по формуле:

                                            ,                                             (15)

где   КО_ОА – коэффициент оборачиваемости оборотных активов (раздел II баланса);

          ŌĀ – средняя стоимость оборотных активов за отчетный период.

 

КОоа (на конец 2009) = 4205907/1119917 = 3,75 раз.

КОоа (на конец 2010) = 4366443/1431918 = 3,04 раза.

Продолжительность одного оборота  оборотных активов, рассчитывается по формуле:

                                        ,                                                (16)

 

Поа (на конец 2009) = 365/3,75 = 93 дня.

Поа (на конец 20010) = 365/3,04 = 120 дней.

Коэффициент оборачиваемости  запасов показывает скорость оборота  запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе товаров), рассчитывается по формуле:

                                    ,                                              (17)

где     КО_З – коэффициент оборачиваемости запасов;

          СРТ – себестоимость реализации товаров (продукции, работ, услуг);

          З – средняя стоимость запасов за расчетный период.

 

Коз (на конец 2009) = 2791284/342026 = 8,16 раз.

Коз (на конец 2010) = 3053243/465208 = 6,56 раз.

Продолжительность одного оборота  запасов показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму, рассчитывается по формуле:

                                        ,                                             (18)

 

Пз (на конец 2009) = 365/8,16 = 45 дня.

Пз (на конец 2010) = 365/6,56 = 54 день.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности показывает число  оборотов, совершенных дебиторской  задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами, рассчитывается по формуле:

                                             ,                                           (19)

где     КО_ДЗ – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

          ДЗ – средняя стоимость дебиторской задолженности за расчетный период.

 

КОдз (на конец 2009) = 4205907/705989 = 5,96 раз.

КОдз (на конец 20010) = 4366443/899023 = 4,85 раза.

Продолжительность одного оборота  дебиторской задолженности характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, рассчитывается по формуле:

                                           ,                                             (20)

 

Пдз (на конец 2006) = 365/7,30 = 50 дней.

Пдз (на конец 2007) = 365/8,92 = 41 день.

 

Таблица 2 - Показатели оборачиваемости активов «Сладко»

Наименование показателя	Значения показателя		Изменения за период
	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.
Коэффициент оборачиваемости активов	2,56	2,23	0,33
Продолжительность одного оборота	142,57	163,67	-21,1
Коэффициент оборачиваемости ВОА	8,1	8,3	-0,2
Продолжительность одного оборота  ВОА	45	44	1
Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов	3,37	3,04	0,33
Продолжительность одного оборота  ОА	93	120	-27
Коэффициент оборачиваемости запасов	8,16	6,56	1,6
Продолжительность одного оборота  запасов	45	54	-9
Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	5,96	4,85	1,11
Продолжительность одного оборота  ДЗ	61	75	-14

 

Из произведенных выше расчетов можно сделать следующие выводы о коэффициентах оборачиваемости предприятия «Сладко»:

Коэффициент оборачиваемости  активов отражает достаточно эффективное использование компанией всех имеющихся ресурсов независимо от источников их привлечения. На конец 2010 года этот коэффициент незначительно снизился, то есть полный цикл производства и обращения остался примерно на том же уровне. При этом продолжительность одного оборота уменьшилась на 21 дней. Аналогичный вывод можно сделать и по коэффициенту оборачиваемости внеоборотных активов – коэффициент оборачиваемости уменьшился, следовательно, продолжительность одного оборота увеличилась на 1 день. Это связано с тем, что выручка увеличилась меньшими темпами, чем увеличилась среднегодовая стоимость внеоборотных активов. В свою очередь коэффициент оборачиваемости запасов снизился, а, следовательно, увеличилась продолжительность одного оборота запаса на 1,16 дней. Это связано с увеличением средней стоимости запасов. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности незначительно увеличился, а продолжительность одного оборота снизилась на 1,11 дней. Это вызвано c увеличением выручки и снижением средней стоимости дебиторской задолженности.

 

1.2.2 Показатели оборачиваемости собственного капитала

 

 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала отражает активность собственного капитала. Рост в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала, рассчитывается по формуле:

                                         ,                                               (21)

где     СК – средняя стоимость собственного капитала за расчетный период.

 

КОск (на конец 2009) = 4205907/1250727  = 3,36 раза.

КОск (на конец 2010) = 4366443/1387197 = 3,15 раз.

Продолжительность одного оборота собственного капитала характеризует скорость оборота собственного капитала. Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию, рассчитывается по формуле:

                                                                                         (22)

 

Пск (на конец 2009) = 365/3,36 = 109 дней.

Пск (на конец 2010) = 365/3,15 = 115 дней.

 

Таблица 3 - Показатели оборачиваемости  собственного капитала «Сладко»

Наименование показателя	Значения показателя		Изменения за период
	На конец 2009 г	На конец 2010 г
Коэффициент оборачиваемости СК	3,36	3,15	0,21
Продолжительность одного оборота  СК	109	115	-6

 

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала «Сладко» снизился 0,21и продолжительность одного оборота уменъшилась на -6 дня. Это свидетельствует о увелечению эффективности использования собственного капитала.

 

1.2.3 Показатели  оборачиваемости кредиторской задолженности

 

 Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности показывает  скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия, если О_КЗ < О_ДЗ, то возможен остаток свободных средств у предприятия, рассчитывается по формуле:

,                                              (23)

где    КЗ – средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период.

 

КОкз (на конец 2009) = 4205907/281862 = 14,92 раз.

КОкз (на конец 2010) = 4366443/432697 = 10,09 раз.

Продолжительность одного оборота  кредиторской задолженности характеризует период времени, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости, то есть увеличение периода свидетельствует о благоприятной тенденции в деятельности предприятия, рассчитывается по формуле:

                                                (24)

 

Пкз (на конец 2009) = 365/14,92 = 24 дня.

Пкз (на конец 2010) = 365/10,09 = 36 дней.

 

Таблица 4 - Показатели оборачиваемости активов «Сладко»

Наименование показателя	Значения показателя		Изменения за период
	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.
Коэффициент оборачиваемости КЗ	14,92	10,09	4,83
Продолжительность одного оборота  КЗ	24	36	-12

 

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности «Сладко», показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных ему счетов. Коэффициент увеличился, а продолжительность одного оборота снизилась на -12 дней. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности больше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 3,76, следовательно, приток денежных средств от дебиторов более интенсивен, чем их отток кредиторам. Это положительно характеризует финансовое управление предприятием «Сладко».