Валютные операции

По данным ЕЦБ, наличные деньги в обращении в Еврозоне в начале 2007 г. насчитывали 371,8 млрд. евро, что составляло около 12% от всей денежной массы (расширенного агрегата М3).

В Еврозоне наличные деньги в обращение имеют право выпускать  только 12 национальных центральных  банков по квотам, строго пропорционально  ВВП стран, а также Европейский  Центральный Банк. В 2006 г. ЕЦБ выпустил в обращение 28,68 млрд. евро, или около 7% всей наличной эмиссии.

Среднегодовой прирост  расширенного денежного агрегата М3 в Еврозоне за 2001 и 2006 г. составил 5,5% и 7,4% соответственно, что несколько выше установленного (рекомендованного) ориентира - 4,5%. Возможно, во многом этим и объясняется более высокий уровень роста цен в Еврозоне за этот же период, чем предполагался (2%).

Таблица 2.1

Экспорт и импорт со странами ЕС

Год	Страны ЕС	Страны ЕС	Страны ЕС	Отклонение импорт/экспорт
	Внешнеторговый оборот	экспорт	импорт
				+,-	%
2005	13,6	11,1	15,7	4,6	141,44
2006	19,4	16,8	21,6	4,8	128,571
2007	19,3	18,2	20,3	2,1	111,53
2008	18,4	16,2	20,6	4,4	127,16
2009	20	18,3	21,7	3,4	118,57
2010	21,7	19,7	28,7	9	145,6
2011	23,5	20,9	31,6	10,7	151,1

 По данным таблицы видно, что в странах ЕС преобладает импорт товаров в среднем с темпами роста 20-40%. Так особый рост наблюдался в 2011 году с темпами роста 51,1%.

Таблица 2.2.

CFD: FUTURES, STOCKS, METALS

Тикер	Компания	Размер 1 лота	Залог	Спрэд	Комиссия	Время торгов (Москва)
#AA	ALCOA INC	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#AXP	AMERICAN EXPRESS	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#BA	BOEING CO	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#C	CITIGROUP INC	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#CAT	CATERPILLAR INC	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#DD	DU PONT (EI)	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#DIS	DISNEY (WALT) CO	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#AIG	American International Group	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#GE	GENERAL ELECTRIC	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#GM	GENERAL MOTORS CORP	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#HD	HOME DEPOT INC	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#HON	HONEYWELL INTERNATIONAL	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#HPQ	HEWLETT-PACKARD	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#IBM	IBM	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#VZ	Verizon Communications	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#INTC	INTEL CORP	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#JNJ	JOHNSON&JOHNSON	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#JPM	JP MORGAN CHASE	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#KO	COCA-COLA CO	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#MCD	MCDONALDS CORP	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#MMM	3M CO	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#MO	ALTRIA GROUP INC	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#MRK	MERCK & CO	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#MSFT	MICROSOFT CORP	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#PG	PROCTER & GAMBLE	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#T	ATT & T Inc	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#PFE	Pfizer	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#UTX	UNITED TECH CORP	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#WMT	WAL-MART STORES	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00
#XOM	EXXON MOBIL CORP	100 акций	10%	0.04	0.1%	17.30 - 24.00

Минимальное изменение  цены	1 пункт = 0,01
Стоимость одного пункта на один лот	1$
Величина спреда в  долларах на один лот	4$
Размер минимального контракта в системе 0,1 шаг изменения 0,1  Расчеты по кредиту за перенос открытой позиции на следующий день отсутствуют.

 

Таблица 2.3.

CFD на фьючерсные  контракты

Тикер	Базовый актив	Размер 1 лота	Залог на 1 лот (USD)	Минимальное изменение цены (тик) и  его стоимость в USD на 1 лот	Спрэд и его стоимость в USD на 1 лот	Limit & Stop Level*	свопы в USD
							long	short
#EP	"E-mini S&P 500 Futures"	"US$50 x S&P 500"	500	0.25 = 12.5$	0.75 = 37.5$	1,00	-6,00	-3,00
#ENQ	"E-mini NASDAQ 100 Futures"	"US$20 x NASDAQ 100"	500	0.5 = 10$	1.00 = 20$	1,00	-4,00	-2,00
#YM	"Mini-sized Dow Futures"	"US$5 x DJ Industrial"	1000	1 = 5$	5 = 25$	10	-4,50	-4,50
#CL	"Light, Sweet Crude Oil Futures"	1000 Barrels	2500	0.01 = 10$	0.10 = 100$	0,25	-5,50	-5,50
#NG	Natural Gas Futures	10000 MMBtu	4000	0.001 = 10$	0.040 = 400$	0,090	-25,50	-25,50
#W	Wheat Future	5000 Bushels	500	0.25 = 12.5$	1.00 = 50$	2,00	-7,00	-7,00
#C	Corn Future	5000 Bushels	500	0.25 = 12.5$	0.50 = 25$	1,20	-4,50	-4,50
#S	Soybean Future	5000 Bushels	500	0.25 = 12.5$	0.75 = 37.5$	1,60	-5,00	-5,00

* - Минимальный уровень установки  ордеров от рыночной цены.

 

Возможность получения  дохода на валютном рынке основывается на том простом факте, что каждая национальная валюта является таким  же товаром, как пшеница или сахар, таким же средством обмена, как  золото и серебро. Поскольку мир  все быстрее и быстрее изменяется с каждым годом, то экономические условия каждой отдельной страны (производительность труда, инфляция, безработица и др.) все больше зависят от уровня развития других стран, а это, в свою очередь, влияет на стоимость ее валюты относительно валют других стран и является основной причиной изменения валютных курсов.

Таблица 2.4

Обозначения иностранных  валют

EUR  USD  GBP  JPY  CHF  AUD  CAD

Евро  Доллар США  Английский фунт стерлингов  Японская йена  Швейцарский франк  Австралийский доллар  Канадский доллар

 

Курс валютной пары - это  сколько единиц валюты, стоящей второй в аббревиатуре, дают за 1 единицу  валюты, которая стоит первой в  аббревиатуре. Например, фраза "курс евро против американского доллара (EUR/USD) равен 1.2505" означает, что за 1 евро дают 1.2505 доллара США.

По аналогии с валютным обменником курс состоит из двух цифр: бид (левая) и аск (правая). Bid (бид) - это  цена, по которой Вы можете продать  валюту, стоящую первой в аббревиатуре (в нашем примере - евро), и купить соответствующее количество валюты, стоящей второй в аббревиатуре (в нашем примере - доллар США). Ask (аск) - это цена, по которой Вы можете купить валюту, стоящую первой в аббревиатуре (в нашем примере - евро), и продать соответствующее количество валюты, стоящей второй в аббревиатуре (в нашем примере - доллар США). Spread (спрэд) - разница между Ask и Bid.

Таблица 2.5.

Величина 1.0 лота для различных валютных пар

Валюта	Размер 1.0 лота	Размер необходимой маржи на 1 лот	Величина 1 пипса
EUR/USD	100 000 EUR	1 000 EUR	0.0001
USD/CHF	100 000 USD	1 000 USD	0.0001
USD/JPY	100 000 USD	1 000 USD	0.01
GBP/USD	70 000 GBP	700 GBP	0.0001
USD/CAD	100 000 USD	1 000 USD	0.0001
AUD/USD	200 000 AUD	2 000 AUD	0.0001
EUR/CHF	100 000 EUR	1 000 EUR	0.0001
EUR/JPY	100 000 EUR	1 000 EUR	0.01
EUR/GBP	100 000 EUR	1 000 EUR	0.0001
GBP/CHF	70 000 GBP	700 GBP	0.0001
GBP/JPY	70 000 GBP	700 GBP	0.01

 

Допустим, что в какой-то момент курс евро против американского  доллара (EUR/USD) равен 1.2505/1.2509. Предположим, что Вы провели анализ валютного рынка (о методах анализа ниже) и считаете, что курс EUR/USD будет расти (например, как минимум до 1.2600). Вы покупаете 0.1 лота (минимальный размер контракта) EUR/USD по 1.2509 (по аску). С помощью таблицы 2.5. определяем размер нашей сделки: т.к. 1.0 лот по EUR/USD равен 100 000 EUR, то 0.1 лота (размер нашей сделки) равен 10 000 EUR. 
Значит, Вы купили 10 000 EUR и продали 10 000*1.2509=12,509 USD. При этом для совершения сделки Вам не надо было иметь в наличии все 12,509 USD (для того, чтобы их продать). Вам достаточно было иметь сумму, в 100 раз меньшую, - $125.09. Дело в том, что недостающую часть средств (в нашем примере: $12,383.91) брокер (т.е. компания, которая предоставляет Вам выход на рынок ФОРЕКС) предоставит Вам в качестве кредита.

Кредитное плечо - это соотношение между суммой залога, и выделяемыми под нее заемным капиталом: 1:20, 1:40, 1:50, 1:100. Кредитное плечо 1:100 означает, что Вам для осуществления сделки необходимо иметь на торговом счете у брокера сумму в 100 раз меньшую, чем сумма сделки. 
Итак, Вы, посчитав, что курс EUR/USD будет расти, купили 10,000 EUR и продали 12,509 USD. Предположим, что Ваш прогноз оказался верным и курс EUR/USD достиг 1.2599/1.2603. Вы фиксируете (т.е. закрываете открытую позицию противоположной сделкой, в нашем примере - закрываете позицию на покупку продажей) прибыль: продаете EUR/USD по 1.2599 (по аску). Т.е. Вы продаете 10,000 EUR (0.1 лота * размер 1.0 лота по EUR/USD) и покупаете 12,599 USD:

Таблица 2.6.

Операция	EUR	USD
Открытие позиции - покупка EUR и  продажа USD	+ 10,000	- 12,509
Закрытие позиции - продажа EUR и  покупка USD	- 10,000	+ 12,599
Итого:	0	+90

 
Евро взаимосокращаются, а долларов остается +90. Т.е. мы получили прибыль  в $90. При этом для совершения сделки нам надо было вложить в нее  не 10,000 EUR ($12,509), а в 100 раз меньше - $125. Наша прибыль составила 90 пипсов. Pips (пипс) - это минимальная величина изменения цены. Для EUR/USD 1 пипс равен 0.0001 от цены (см. таблицу 2). Мы заработали 1.2599-1.2509=0.0090, т.е. 90 пипсов.

Итак, мы вложили $125 и получили прибыль в $90. За какой период времени могло произойти движение по EUR/USD в 90 пипсов? История показывает, что это от нескольких десятков минут до нескольких дней. Таким образом, вложив $125, мы за несколько часов заработали $90. Неплохая доходность. Однако с такой же скоростью Вы можете и проиграть. Для снижения рисков существует целая система правил контроля над капиталом (money management). При условии соблюдения этих правил риски снижаются практически до нуля, а доходность вложений будет составлять не десятки процентов в день, а 20-30% в месяц и выше.