Управління фінансами та фінансовою діяльністю підприємства на прикладі Відкритого акціонерного товариства «Київський завод безалкоголь

1

Тема: Управління фінансами та фінансовою діяльністю підприємства

на прикладі Відкритого акціонерного товариства «Київський завод безалкогольних напоїв "Росинка"

ЗМІСТ

ВСТУП ...................................................................................................................  3

РОЗДІЛ І. Теоретичні засади управління фінансами, фінансовою діяльністю

та діагностикою фінансового стану підприємства ............................................ 5

1.1. Теоретичні аспекти фінансового управління підприємства ...................... 5

1.2. Сутність фінансового стану підприємства та методи його діагностики   21

1.3. Показники оцінки ефективності фінансової діяльності підприємства .... 30

РОЗДІЛ ІІ. Дослідження фінансового управління та аналіз фінансового стану

підприємства ........................................................................................................ 36

2.1. Організаційно-технічна характеристика та оцінка фінансового

менеджменту підприємства ................................................................................ 36

2.2. Аналіз фінансово-майнового стану підприємства .................................... 46

2.3. Розрахунок показників фінансового стану підприємства та діагностика

ефективності фінансової діяльності підприємства ........................................... 62

РОЗДІЛ ІІІ. Шляхи та напрями покращення управління фінансами та

фінансовою діяльністю підприємства ................................................................ 68

3.1. Основні шляхи удосконалення управління фінансами та фінансовою

діяльністю підприємства ...................................................................................... 68

3.2. Обґрунтування шляхів удосконалення управління фінансами та

фінансовою діяльністю підприємства ................................................................. 73

ВИСНОВКИ ТА ПРОПОЗИЦІЇ .......................................................................... 83

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ ....................................................... 89

ДОДАТКИ .............................................................................................................. 94

ВСТУП

Актуальність теми. Успішність та ефективність діяльності підприємств у довгостроковій перспективі, забезпечення високих темпів їхнього розвитку і підвищення конкурентноздатності в умовах переходу до ринкової економіки в значній мірі визначаються рівнем їхнього фінансового потенціалу і якістю керування їхньою фінансовою діяльністю.

Комплекс питань, зв'язаних зі здійсненням фінансової діяльності підприємства, вимагає досить глибоких знань теорії і практичних навичок в області обґрунтування фінансової стратегії, вибору ефективних форм розвитку його активів і капіталу, розробки цілеспрямованої програми реального інвестування і формування збалансованого портфеля фінансових інвестицій, керування грошовими потоками, забезпечення фінансової безпеки підприємства в процесі його розвитку. Цей комплекс питань містить у собі управління фінансами та фінансовою діяльністю підприємства.

Оцінюючи останні наукові дослідження та публікації можна відзначити зацікавленість вивчення та встановленням нових способів і підходів до управління економічними процесами.

В Україні практика ефективного фінансового управління знаходиться поки лише в стадії становлення, зіштовхуючись з об'єктивними економічними труднощами, недосконалістю нормативно-правової бази, недостатнім рівнем підготовки фахівців до роботи в кризових економічних умовах. Подальше просування країни по шляху ринкових реформ і подолання кризових економічних тенденцій дозволить повною мірою використовувати теоретичні результати і практичний досвід управління фінансами та фінансовою діяльністю підприємства.

Проблема аналізу фінансового стану підприємства та його оцінки є актуальною і сьогодні, оскільки, з одного боку, він є результатом діяльності підприємства, тобто його досягнення, а з іншого – визначає передумови розвитку підприємства.

Потребу такого аналізу можна пояснити, насамперед, тим, що досить часто підприємства не здатні правильно оцінити свій фінансовий стан, що в майбутньому створює серйозні перешкоди для здійснення його ефективної діяльності. Тому це питання досліджували багато вітчизняних і зарубіжних науковців, зокрема Т.А. Обущак, О.Л. Хотомлянський, П.А. Знахуренко, О.А. Сметанюк та ін. Слід зазначити, що особливу увагу приділено питанням, пов'язаним не тільки з аналізом фінансового стану, а й з його оцінкою та управлінням.

Вважаючи важливість вивчення основних підходів до управління фінансами та фінансовою діяльністю підприємства, оцінки фінансового стану, актуальною для розкриття є тема: «Управління фінансами та фінансовою діяльністю підприємства».

Мета дипломної роботи – це систематизація теоретичних аспектів, прикладних даних щодо управління фінансами та фінансовою діяльністю підприємства для розробки удосконалень та оптимізації фінансового стану.

Завданнями роботи, є:

      висвітлення теоретичних засад управління фінансами, фінансовою діяльністю та діагностикою фінансового стану підприємства: розкриття теоретичних аспектів фінансового управління підприємства; висвітлення сутності фінансового стану підприємства та методів його діагностики; розкриття показників оцінки ефективності фінансової діяльності підприємства;

      дослідження фінансового управління та аналіз фінансового стану підприємства: розкриття організаційно-технічної характеристики та оцінка фінансового менеджменту підприємства; аналіз фінансово-майнового стану підприємства; розрахунок показників фінансового стану підприємства та діагностика ефективності фінансової діяльності підприємства;

      розробка шляхів та напрямів покращення управління фінансами та фінансовою діяльністю підприємства: розкриття основних шляхів удосконалення управління фінансами та фінансовою діяльністю підприємства; обґрунтування шляхів удосконалення управління фінансами та фінансовою діяльністю підприємства.

Роботу виконано з використанням методу системного аналізу, порівняльного методу, статистичного методу.

Для виконання дипломної роботи використано нормативно-правові документи щодо регулювання фінансової діяльності підприємства, праці фахівців в сфері фінансів, фінансового менеджменту, фінансового аналізу, фінансову звітність досліджуваного підприємства Вiдкритого акцiонерного товариства "Київський завод безалкогольних напоїв "Росинка" за 2007-2009 рр.

РОЗДІЛ І. Теоретичні засади управління фінансами, фінансовою діяльністю та діагностикою фінансового стану підприємства

1.1. Теоретичні аспекти фінансового управління підприємства

Зміни в економіці України, що пов'язані з переходом до ринкових засад господарювання, потребують нових способів і підходів до управління економічними процесами. Значною мірою це стосується і управління процесами формування та використання фондів фінансових ресурсів на рівні держави, підприємницьких структур, інших господарських об'єднань і громадян.

Отже, в сучасних умовах об'єктивно зростає роль фінансового управління як комплексу взаємопов'язаних управлінських рішень і заходів на різних рівнях управління фінансовими ресурсами [50].

Фінансове управління як наука сформувався в середині двадцятого століття в країнах з ринковою економікою за наступних передумов:

- були створені основи загальної економічної теорії ринкового господарства;

- рівень організації виробництва досяг високого розвитку у вигляді створення індустріального суспільства, в основу якого було покладено велике промислове виробництво й колективну форму власності;

- сформувалася ефективна система правових інститутів і ринкова інфраструктура;

- набула розвитку система національних і міжнародних фондових і фінансових посередників [50].

Серед наявних в економічній літературі точок зору на сутність і зміст фінансового управління особливу увагу заслуговують ті, автори яких визнають активний вплив управління на ефективність господарювання економічних суб'єктів. Адже фінансове управління, базуючись на досягненнях управлінських наук, усіх прогресивних перетворень у практиці господарювання зарубіжних і вітчизняних підприємств, спроможний змінювати систему цінностей, пріоритети і тенденції розвитку економічних суб'єктів. Із ним пов'язують упровадження принципово нових форм і методів фінансової роботи, використання сучасних механізмів фінансового ринку.

Крайник О.П. та Клепикова З.В. дотримуються думки, що основні завдання фінансового управління підприємницьких структур вирішуються за допомогою раціонального управління потоками їхніх фінансових ресурсів, і вважають за доцільне виділити в його структурі три складові:

- операційне управління (управління поточною діяльністю);

- інвестиційне управління (управління підготовкою, розробкою та реалізацією інвестиційних проектів); 

- власне фінансове правління (управління джерелами фінансування) [23, c. 65].

На погляд Ремньова Л.М., такий класифікаційний підхід ще більше звужує сферу застосування фінансового управління. Адже попри те, що на практиці фінансове управління реалізується через окремі елементи, які є відносно самостійними комплексами управлінських завдань, максимальний результат від управлінських дій, або так званий синергійний ефект, досягається лише за умови комплексного використання і взаємодії усіх складових [36, c. 32].

Багато хто з авторів намагається довести відмінність між термінами "фінансовий менеджмент" (фінансове управління) та "управління фінансами". Так, зокрема, Уліна С.Л. вважає, що фінансовий менеджмент як термін американського походження можна застосовувати лише тоді, коли йдеться про бізнес, тобто про управління фінансово-економічними процесами комерційної організації. На її думку, управління фінансами – поняття ширше у порівнянні з фінансовим менеджментом, оскільки воно має місце у всіх економічних формаціях, у тому числі й у плановій економіці, і може здійснюватися як на рівні держави, так і на рівні комерційних і некомерційних організацій [40, c. 41].

Процес управління фінансами базується на використанні механізмів фінансового менеджменту, складовою яких є правове і нормативне забезпечення управлінських рішень. Через розробку системи законів та інших нормативних актів держава проводить відповідну фінансову політику і здійснює регулювання фінансово-господарської діяльності підприємств економічними методами. (рис 1.1) [50].

Рис. 1 Механізм фінансового менеджменту

Правові основи фінансів суб’єктів господарювання перш за все базуються на конституційних нормах. Конституцією України регламентується право громадян на здійснення будь-якого виду підприємницької діяльності, не забороненої законом.

Планування є важливим елементом фінансового менеджменту і пронизує усі етапи розвитку будь-якого підприємства. Сам процес створення фірми починається з ідеї, яка втілюється у життя за допомогою розробки планового проекту, і завершується побудовою сильного фінансового плану діяльності і розвитку підприємства. Тому саме для того, щоб забезпечити фінансову стабільність фірми методологія фінансового менеджменту повинна бути вміло і вдало застосована на практиці, забезпечуючи ефективне управління фінансовими ресурсами [16, c. 219].

В умовах ринкової економіки конкурентоспроможність будь-якого підприємства може забезпечити тільки ефективне управління рухом його фінансових ресурсів. Для того щоб ефективно управляти фінансовими потоками, необхідно не тільки володіти методологією фінансового менеджменту, а й вміти використовувати її на практиці. В процесі управління діяльністю підприємства планування є одним з найважливіших таких методів реалізації напрямів розвитку підприємства і підвищення ефективності його діяльності.

Саме тому розробка ефективного фінансового плану відповідно до реальних фінансових можливостей підприємства є надзвичайно важливим елементом фінансового менеджменту, що може забезпечити підприємству сталі доходи.

Проблеми фінансового планування досліджують вітчизняні і зарубіжні вчені, зокрема, І. Бланк [11], О. Васюренко [12], Д. Кислов [18], Г. Кірейцев [17], О. Ковалюк [20], В. Марцин [26], В. Подчесова [12] та ін.

Оскільки планування є важливим елементом фінансового менеджменту, подамо його визначення. У науковій літературі цей термін має різне трактування, наприклад, фінансовий менеджмент – це система принципів, засобів та форм організації грошових відносин підприємства, спрямована на управління його фінансово-господарською діяльністю, в яку входять [43, c. 54]:

- розроблення і реалізація фінансової політики підприємства;

- інформаційне забезпечення (складання і аналіз фінансової звітності підприємства);

- оцінка інвестиційних проектів і формування “портфеля” інвестицій;

- поточне фінансове планування та контроль.

Або фінансовий менеджмент – це система управління формуванням, розподілом і використанням фінансових ресурсів господарюючого суб’єкта й ефективним кругообігом його коштів [44, c. 12].