Управление инвестиционным портфелем банка

 

 

2.3 Формирование  ресурсной базы  для инвестиций

 

Под инвестиционными  операциями банка с ценными бумагами понимают его деятельность по вложению ресурсов в ценные бумаги с целью получения прямых и косвенных доходов. К прямым доходам относятся: дивидендные, процентные выплаты по вложениям в ценные бумаги. Эта составляющая дохода связана с эффективностью деятельности эмитента. Размер дивидендных выплат зависит от массы полученной прибыли, пропорций ее распределения, количества эмитируемых акций. Доходность процентных или дисконтных ценных бумаг зависит от условий выплат, которые зафиксированы в эмиссионном проспекте или условиях выпуска. курсовая разница, возникающая в результате спекулятивных, сопряженных с риском сделок или арбитражных сделок - безрисковых операций. Эта составляющая дохода непосредственно зависит от деятельности трейдера на фондовом рынке и является преимущественным источником дохода у агрессивного инвестора.

В мае 2011 года и в июне 2011 года Банк привлѐк субординированные займы, выраженные в тенге, на сумму 3.012.110 тысяч тенге по ставке 8% годовых, подлежащие погашению в 2021 году.

 

Таблица 16

Динамика субординированного долга 

 

 

Показатели	2009г	2010г	2011г	Структура, %			Изменения %
				2009г	2010г	2011г	2010 2009	2011 2010
Субординированный долг	0	0	3072	0,00	0,00	11,50	-	-
Итого обязательства:	3 169	12 160	26706	100	100	100	283,72	119,62

 

  Данные средства были получены от ТОО «Verny Investments Holding» и «Maglink Limited» на сумму 1.700.000 тысяч тенге и 1.312.110 тысяч тенге, соответственно. В мае 2011 года Банк разместил 1.500.000 привилегированных акций в ТОО «Verny Investments Holding» по стоимости размещения 1.000 тенге за акцию. Данные привилегированные акции не дают права голоса, и на них начисляются кумулятивные дивиденды в минимальном размере 80 тенге или 8% в год, но не менее, чем по простым акциям, и не дают права голоса, если только выплата дивидендов по привилегированным акциям не была задержана на три или более месяцев.

Субординированный долг представлен следующим образом.

 

Таблица 17.

Субординированный долг

 

показатели	2011
Долгосрочные займы (деноминированные в тенге	3.072.352
Долговая часть по привилегированным акциям	1.263.158
Дивиденды, начисленные  по привилегированным акциям	15.000
Субординированный долг	4.350.510

 

В соответствии с МСФО (IAS) 32, если непогашаемая привилегированная  акция создает договорное право  на получение дивидендов, то она  содержит финансовое обязательство в отношении дивидендов, в результате чего чистая приведенная стоимость права на получение дивидендов отражается как обязательство, а сальдо поступлений от выпуска – как капитал. Поступления от выпуска ценных бумаг в размере 1.500.000 тысяч тенге были разделены Банком на компоненты обязательства и капитала в размере 1.263.158 тысяч тенге и 236.842 тысячи тенге, соответственно. За девять месяцев закончившихся 30 сентября 2011 года, расходы по дивидендам, начисленным по привилегированным акциям, составили сумму 40.000 тысяч тенге и были классифицированы как процентные расходы в соответствии с МСФО (IAS) 32

11. Капитал 

Прибыль на акцию - один из важнейших показателей компании для акционеров и инвесторов. Далее  проведем расчет балансовой стоимости одной акции.

Балансовая стоимость  одной акции рассчитана в соответствии с утвержденным решением Биржевого  совета АО «Казахстанская фондовая биржа». За дату расчета принимается последний  день периода, за который составлен отчет о финансовом положении эмитента акций.

 

Балансовая  стоимость одной простой акции  рассчитывается по формуле:

 

 

BVCS — (book value per common share) балансовая стоимость одной простой акции на дату расчета;

  NA V — (net asset value) чистые активы для простых акций на дату расчета;

  NOCS — (number of outstanding common shares) количество простых акций на дату расчета.

  BVCS Балансовая стоимость одной простой акции на дату расчета (в тенге) - 2,81

  NA V Чистые активы для простых акций - 56 123 821,00

NOCS Количество простых акций на дату расчета9.145.000

  Годовой минимальный размер дивидендов– 80 (Восемьдесят) тенге на 1 акцию. У Акционерного общества нет конвертируемых ценных бумаг. Акционерное общество будет выплачивать дивиденды самостоятельно.

По состоянию на 30 сентября 2011 года и 31 декабря 2010 года Банк имеет 9.145.000 выпущенных и полностью оплаченных простых акций и 10.000.000 разрешенных к выпуску простых акций номинальной стоимостью 1.000 тенге за акцию. Каждая простая акция деноминирована в тенге. 5 февраля 2010 года Совет Директоров Банка одобрил выпуск дополнительных 7.395.000 простых акций по цене 1.000 тенге за акцию. 17 марта 2010 года все акции были размещены у г-на Утемуратова Б.Ж. за денежное вознаграждение в размере 7.395.000 тысяч тенге. Каждая простая акция даѐт право на один голос и право на равномерное распределение объявленных дивидендов. В течение девяти месяцев, закончившихся 30 сентября 2011 года, и года, закончившегося 31 декабря 2010 года, дивиденды по простым акциям не объявлялись и не выплачивались

 

 

Приложение  А

 

Отчет о доходах  и расходах

АО "МЕТРОКОМБАНК"

по состоянию  на 01 января 2011 года

в тысячах  казахстанских тенге

 

Наименование  статьи	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012
1	2	3
Процентные  доходы	1 153 752	849 746	1587137
по корреспондентским счетам и размещенным вкладам	5 481	46 603	33595
по займам и финансовой аренде, выданным банкам	1266	0	0
по займам, предоставленным  клиентам	1 093 562	793 111	1484996
по ценным бумагам	0	9 835	57795
по операциям РЕПО	53 443	0	68
прочие процентные доходы	0	197	0
прочие процентные доходы			1683
Процентные  расходы	319 070	328 636	578816
по счетам клиентов	309 730	325 740	375434
по корреспондентским  счетам и вкладам, привлеченным от банков	0	1 632	0
по займам, полученным от банков	9 340	0	0
по выпущенным долговым ценным бумагам	0	1264	7749
по субординированному долгу	0	0	125633
прочие процентные расходы	0	0	70000
Чистый процентный доход до формирования резерва на потери по займам	834 682	521 ПО	999321
Формирование резервов на потери по займам	641 834	1 376 009	1046839
Доход от восстановления резервов, созданных по займам	302 009	232 356	1388669
Доход от восстановления резервов	0	55 107	21971
Доход от восстановления резервов, созданных по ценным бумагам	0	30 480	0
Доход от восстановления резервов по дебиторской задолженности связанной с банковской деятельностью		0	3249
Доход от восстановления резервов, созданных по дебиторской  зад-ти по основной деятельности	0	24 627	10400
Доход от восстановления резервов на покарытие убытков			8322
Чистый процентный доход	494 857	-622 543	1341151
Доходы по услугам и  комиссии полученные	318 765	322 940	549341
Расходы по услугам и  комиссии уплаченные	35 482	22 116	43090
Доходы (убытки) от купли/продажи  ценных бумаг (нетто)	11460	20 061	0
Доходы (убытки) от изменения стоимости торговых ценных бумаг и имеющихся в наличии для продажи (нетто)	-16 665	-11009	-19050
Доходы (убытки) по операциям  с иностранной валютой (нетто)	60 220	103 030	642538
Доходы (убытки) от переоценки финансовых активов, выраженных в иностранной валюте (нетто)	-67 878	-49 431	12183
Прочие доходы	111370	23 949	10426
Чистый доход (убыток), не связанный с получением вознаграждения	381 790	442 531	1174310
Операционные расходы	1 118 275	1 542 374	1896878
в том числе:
расходы на оплату труда и командировочные	453 645	681 168	997273
амортизационные отчисления и износ	55 301	74 107	91044
расходы по выплате налогов  и других обязательных платежей в  бюджет, за исключением корпоративного подоходного налога	77 173	104 465	126696
Прочие расходы	473 642	70 039	87466
Операционная прибыль	-715 270	-1 792 425	531117
Формирование резервов на потери по прочим операциям	80 217	128 285	15164
Прибыль до налогообложения  и доли меньшинства	-795 487	-1920 710	515953
Итого чистая прибыль (убыток)	-795 487	-1 920 710	515953