Управление инвестиционным портфелем банка

Это дает возможность реализовать на практике основное преимущество пассивного управления - значительной объем накладных расходов по сравнению с активным мониторингом.

Итак, можно выделить два основных этапа  управления портфелем:

1. Ревизия  портфеля. Ревизия портфеля необходима  для того, чтобы содержимое портфеля  было в соответствии с изменяющейся  экономической обстановкой, а  также с целями инвестирования.

2. Оценка  эффективности портфеля. Этот этап  управления портфелем ценных бумаг связан с периодической оценкой эффективности портфеля с точки зрения полученного дохода и риска, которому подвергался инвестор. По результатам этой проверки при необходимости проводится реструктуризация портфеля.

Как «активная», так и  «пассивная» модели управления могут быть осуществлены либо на основе поручения клиента и за его счет, либо на основе договора. Активное управление предполагает высокие затраты специализированного финансового учреждения, которое берет на себя все вопросы по купле-продаже и структурному построению портфеля ценных бумаг клиента. Формируя и оптимизируя портфель из имеющихся в его распоряжении средств инвестора, управляющий осуществляет операции с фондовыми ценностями, руководствуясь своим знанием рынка, выбранной стратегии и т. д. Прибыль будет в значительной степени зависеть от инвестиционного искусства менеджера, а следовательно, комиссионное вознаграждение будет определяться процентом от полученной прибыли. Пассивная модель управления подразумевает передачу денежных средств специализированному учреждению, которое занимается портфельными инвестициями с целью вложения этих средств от имени и по поручению их владельца в различные фондовые инструменты с целью извлечения прибыли. За проведение операций взимается комиссионное вознаграждение.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОГО  ПОРТФЕЛЯ БАНКА

 

2.1 Экономическая  характеристика  АО «Метрокомбанк»

 

АО «Метрокомбанк» - банк второго уровня Республики Казахстан, начал свою деятельность в Казахстане с 2007 года.

АО «Метрокомбанк» имеет 16 филиалов во всех крупных городах Казахстана, более 50% депозитного и ссудного портфелей Банка размещено именно в регионах Республики Казахста

Банк располагает  возможностью в основном кредитовать  заемщиков и привлекать вклады населения, находящихся вне городов Алматы и Астаны. 
Акционерам АО «Метрокомбанк» в прошлом принадлежал один из известных банков в Казахстане – TEXAKABANK (ныне АО ДБ «Сбербанк России»). 
Банк является участником системы обязательного гарантирования депозитов.

АО «Метрокомбанк»  занимает 25 место по размеру активов и 21 место по размеру капитала среди банков Казахстана (39 БВУ РК)

 

  Таблица 1

Финансовые показатели АО «Метрокомбанк» за 2009-2011 годы

 

Показатели	Млн.тенге			Абсолютный прирост		Темп роста %
	2009г	2010г	2011г	2010 2009	2011 2010	2010 2009	2011 2010
Активы	4 042	18634	36361	14 592	17 727	361,01	95,13
Обязательства	3 169	12160	26706	8 991	14 546	283,72	119,62
Собственный капитал	873	6474	8654	5 601	2 180	641,58	33,67
Чистая прибыль	-   796	-1 920	515	-1 124	2 435	-141,21	126,82
ROA	-19,69	-10,30	1,42	9,39	11,72	-	-
ROЕ	-91,18	-29,66	5,95	61,52	35,61	-	-

 

 

По данным таблицы 1 можно  сделать вывод о том, что на протяжении анализируемого периода  основные экономические показатели имели тенденцию к росту, за исключением  показателя чистой прибыли. В период с 2009 по 2010 годы чистый убыток АО «Метрокомбанк» увеличился   на 1124 млн.. тенге (141%). По состоянию на 31 декабря 2010 года итоговый убыток равнялся 1920 млн. тенге. В 2011 году банк показал прибыль в размере 515 млн.тенге.

Параллельно наблюдалось  увеличение активов и обязательств банка. Темп прироста за 2011 год составил 95,13% и 119,62% соответственно. Тем не менее, рентабельность активов по состоянию на 31 декабря 2011 года равнялась 1,42%, что является довольно низким значением.  Следует заметить, что активы банка значительно превышают его обязательства, можно предположить, что банк способен платить по своим обязательствам.

Собственный капитал  в 2010 году вырос в 6 раз и  на конец 2010 года составил 6 474 млн.тенге, причина роста в увеличении уставного капитала.   В 2011 году собственный капитал банка увеличился на 33,67 % и составил 8654 млн.тенге. Рост собственного капитала повышает надежность банка, позволяет расширить объем активных операций на финансовом рынке.

Из динамики основных показателей банка видно, что  банк имеет позитивный тренд развития .

Анализ структуры  активов АО «Метрокомбанк» за 2008-2010 гг представлен в таблице 2.

 

Таблица 2.

Анализ структуры активов АО «Метрокомбанк» за 2009-2011 гг

Млн.тенге

Показатели	2009г	2010г	2011г	Структура, %			Темп роста %
				2009г	2010г	2011г	2010 2009	2011 2010
Касса	267	912	1004	6,61	4,89	2,76	241,57	10,09
Остатки на корреспондентском  счете в НБ РК	237	5 681	13083	5,86	30,49	35,98	2297,0	130,29
Задолженность Национального  Банка РК	0	2 000	3101	0,00	10,73	8,53	-	55,05
Торговые ценные бумаги (за вычетом резервов на возможные потери)	0	238	2747	0,00	1,28	7,55	-	1054,2
Счета и вклады в других банках (за вычетом резервов на возможные  потери)	504	2 570	1438	12,47	13,79	3,95	409,92	-44,05
Займы, предоставленные  клиентам (за вычетом резервов на возможные потери)	2 421	6 505	11992	59,90	34,91	32,98	168,69	84,35
Отсроченное налоговое  требование	-	-	357	0,00	0,00	0,98	-	-
Основные средства (за вычетом амортизации)	375	406	745	9,28	2,18	2,05	8,27	83,50
Нематериальные активы (за вычетом амортизации)	8	142	140	0,20	0,76	0,39	1675,0	-1,41
Прочие активы (за вычетом  резервов на возможные потери)	227	177	750	5,62	0,95	2,06	-22,03	323,73
Итого Активы	4 042	18 634	36361	100	100	100	361,01	95,13

 

По данным таблицы 2  можно сделать вывод, что  активы АО «Метрокомбанк» увеличиваются, в 2010 году темп прироста составил 361,01 % и объем активов составил 18 634 млн.тенге, против 4042 млн.тенге в 2009 году. В 2011 году активы увеличились на 95, 13% и составили 36361 млн.тенге.

За рассматриваемый  период  наибольший удельный вес в структуре активов АО «Метрокомбанк»  занимают займы, предоставленные клиентам. Их доля в активах 2009 года составляла  59,9%, в 2010 году снизилась до 34,91%, а в 2011 году их доля составила 32,98%, уменьшение доли этой статьи является отрицательным моментом в работе банка, так как это самая доходная статья.

Доля остатков на корреспондентском  счете в Национальном Банке Республики Казахстан выросла с 5,86% в 2009 году до 35,98 % в 2011 году. Тоесть данная статься значительно влияет на изменение активов банка.

Денежные средства и их эквиваленты  занимали 6,61 % в общей сумме активов  банка в 2009 году, в 2010 году – 4,8 % и в 2011 году удельный вес снизился до 2,76 %.

Доля счетов  и вклады в других банках повысилась  с 12,47  % в 2009 году до  13,79% в 2010 году и затем снизилась до 3,95 %. Причиной снижения является снижение объема операций банка на межбанковском рынке.

В 2011 году показывает рост удельный вес торговые ценные бумаги – с 1,28 % до 7,55 %.

Основные  средства занимают незначительный удельный вес в общих активах –около двух процентов.

Анализируя структуру  активов банка необходимо отметить, что наибольший удельный вес занимают займы клиентам и остатки на корреспондентском счете в НБ РК

Проанализируем  динамику активов АО «Метрокомбанк»  в 2009- 2011 годах. Данные таблицы 2 показывают что в 2009 и 2010 годах касса увеличивается в 2,5 раза

Характеризуя в целом  состояние активов можно отметить положительную динамику активов  банка, в 2011 году общие активы увеличились более чем в 3 раза, за счет значительного увеличения остатков  на корреспондентском счете в НБ РК, счетов  и вкладов  в других банках и  займов, предоставленных клиентам, то есть наблюдается положительный рост ликвидных активов.

Объем выданных кредитов можно нормировать на чистые активы То есть рассмотрев отношение суммы выданных кредитов (loans), кроме межбанковских, к величине чистых активов, можно рассчитать  какая доля от активов направляется на кредитование. Банк проводит агрессивную кредитную политику, если коэффициент кредитной активности превышает 0.6, оптимальную в области 0.5–0.6 и консервативную — в области менее 0.4. Рассчитав данное соотношение (0,59, 0,34 и 0,32) можно отметить, что  в АО «Метрокомбанк» наблюдается изменение кредитной политики с агрессивной до консервативной.

Достаточно  благоприятным признаком является наличие небольших объемов неработающих активов — наличности (касса, драгметаллы), а также неликвидных активов  — основных средств и капиталовложений банка.

Далее рассмотрим кредитный портфель банка, так это наиболее доходная часть операций банка.

Изучая выданные АО «Метрокомбанк»  кредиты, можно отметить, что  данная группа активов является одной из наиболее значительных по объему, поэтому необходимо проводить ее качественный анализ.

Доля  неработающих кредитов в кредитном портфеле банка в 2010 году составила 16,66%, против 13,68% в 2009 году, но  банк  продолжает целенаправленно диверсифицировать свою клиентскую базу и наращивать объемы кредитования. В 2011 году доля  неработающих кредитов составила 17.17%.

 

Таблица 3

Сведения по кредитам АО «Метрокомбанк»  за 2009-2011 гг

 

год	Кредиты млрд.тенге	Кредиты с просрочкой платежей		Неработающие кредиты
		сумма млрд.тенге	доля (%)	сумма млрд.тенге	доля (%) в кредитах
2009	3,00365	0,425067	14,15	0,411088	13,68
2010	7,596882	1,242999	16,56	1,265744	16,66
2011	12,994544	1,527094	11,73	2,231681	17.17

 

В  2010 году  доля  кредитов с просрочкой  платежей составляла 16,56 % от ссудного портфеля, в 2011 году доля просроченных кредитов уменьшилась до 11,73%.

Для возмещения неоправданного риска активных операций, в частности  покрытия убытков, банк вынужден создавать  резерв собственного капитала. Это  обеспечивает функционирование банковского  капитала, даже в случае если активы, взвешенные и не взвешенные с учетом риска, превратились в убытки.

Для снижения кредитов  с просрочкой платежей в 2011 году менеджмент финансового института планирует  продолжить работать над ссудным  портфелем с целью обеспечения  роста кредитования.