Таблица 3.2.5

      Расчёт  коэффициентов ликвидности

      Данные  расчёта говорят о том, что  организация стала платежеспособнее в самой краткосрочной перспективе. В более отдалённой перспективе  ситуация несколько ухудшилась.

      Таблица 3.2.6

      Расчёт  показателей рентабельности

 

      Осуществив  прогнозирование денежного потока, можно сделать вывод о том, что наблюдается устойчивое превышение денежных поступлений над выплатами. Всего поступило денежных средств на сумму 442487 тыс.руб, а  выплаты составили на сумму 353921 тыс руб., что означает положительный денежный поток в сумме  на 88566 тыс. руб..Общая стоимость имущества значительно сократилась с 300542 тыс руб. в 2008 году до 234069 тыс. руб. в 2009 году. Однако, это вовсе не означает, что ситуация ухудшилась. Напротив, прибыль значительно выросла с 328520 тыс.руб. в 2008 году до 427131 тыс. руб. в 2009 году (это видно из прогнозного отчёта о прибылях и убытках).Главным достижением планируемых мероприятий (несмотря на небольшое снижение финансовой устойчивости и платежеспособности) должно стать увеличение рентабельности. Об этом говорит тот факт, что повысились абсолютно все показатели рентабельности, а следовательно, повысилась эффективность управления денежными потоками.

 

       ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

      Денежные  потоки - один из центральных элементов жизнедеятельности любого предприятия. Управление ими является неотъемлемой частью управления всеми финансовыми ресурсами предприятия для обеспечения - получения прибыли.

     Критерием эффективности работы любого предприятия, так или иначе, является прибыль – исходный путь финансового анализа. Она обязательно связана с деньгами. Повышение открытости экономики, в частности приход на российский рынок западных фирм, значительно поднимает планку эффективности использования всех ресурсов предприятия, в том числе денег.

     Входящий  денежный поток (приток) характеризуется  совокупностью поступлений денежных средств на предприятие за определенный период времени. Исходящий денежный поток (отток) характеризуется совокупностью  использования (выплат) денежных средств  предприятием за тот же период времени.

     Управление  денежными потоками является тем  инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия – получения  прибыли.

     На  основе проведенного исследования движения денежных потоков предприятия ООО «ЮгСнабИнвест» и управления ими  можно сделать  следующие выводы.

     Проведённый анализ движения денежных средств на предприятии свидетельствует о том что общая величина денежных средств предприятия увеличилась с 2006 года по 2008 год на 16576 тыс.руб. и на конец периода составила 67263 тыс.руб.. Темп прироста денежных средств составляет 18% за 3 года, а темп прироста денежных расходов за этот период составляет 15% Динамика поступления и выбытия денежных средств показала, что остаток денежных средств  уменьшался каждым годом. С 2006 года по 2007 год на 67 тыс. руб., а с 2007года по 2008 год - 12511 тыс.руб..Таким образом на предприятии снижена эффективность использования денежных средств, а также способность генерировать денежные средства в объеме, достаточном для осуществления необходимых расходов.

      Проведенный анализ деловой активности организации  показал, что уменьшились коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,25, а коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,5. Так же увеличился операционный цикл на 34дн., и финансовый цикл на 13дн., хотя сами по себе показатели по состоянию на конец года и неплохие, в сравнении с началом года вырисовывается неблагоприятная тенденция. Одним из главных факторов снижения оборачиваемости активов организации является снижение выручки от реализации, что связано, со снижением заказов на строительство зданий и сооружений.

      Анализ  финансовой деятельности показал, что  организация имеет эффективный  механизм управления финансовыми потоками, следствием чего является хорошее финансовое состояние организации. Анализ финансовой отчётности показал, что общество отвечает всем требованиям финансовой устойчивости и платежеспособности. Общая стоимость имущества организации в 2006 году 236425 тыс руб., в 2007 году 242841 тыс. руб. а по состоянию на 01.01.2009г. составляет 300542 тыс. руб. Годовая выручка от реализации работ (услуг) в 2006 году составила 392135 тыс. руб., чистая прибыль 65861 тыс. руб. в 2007 году выручка составила 412364 тыс. руб., чистая прибыль 82528 тыс. руб.а в 2008 году составила 328520 тыс. руб. при чистой прибыли 29878 тыс. руб.

      ООО «ЮгСнабИнвест» имеет достаточно хорошие показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и оборачиваемости активов.

      Однако, в сравнении с 2007 годом, наблюдается ухудшение результатов (в частности рентабельности). Основной причиной является сокращение портфеля заказов фирмы.

      На  основе прогнозируемого портфеля заказов  и учитывая запланированные мероприятия  по финансовой оптимизации, была разработана система бюджетов организации на 2009 год.

      На  основе анализа данных прогнозной отчётности было выявлено, что стоимость имущества  к концу 2009 года должна сократиться  до 234069 тыс. руб., выручка увеличиться  до 427131 тыс. руб., а прибыль – возрасти до 78384 тыс. руб.

      Всё это должно привести к значительному  повышению эффективности использования  денежных средств организации при  незначительном ухудшении (в пределах интервала оптимальных значений) финансовой устойчивости и платежеспособности. То есть главным достижением планируемых мероприятий должно стать увеличение рентабельности. Об этом говорит тот факт, что повысились абсолютно все показатели рентабельности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

3. Антикризисное управление:/ Е.П. Жарковская, Б.Е.Бродский. – М.: Омега – Л,2004. – 336с.
4. Ансофф И. Стратегическое управление. - М.: Экономика, 2006. – 519 с.
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник.— М.: Финансы и статистика, 2006.
6. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта.— М.: Финансы и статистика, 2006.
7. Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации //Аудиторские ведомости.-2002. №3.-С.56-61.
8. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ.—СПБ.: Питер, 2005.
9. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций - М.: Финансы и статистика, 2001г. 144с.
10. Бочаров Т.А. Методология организации денежного оборота производственной сферы в системе макроэкономических связей. // Финансы и кредит-2003-№11- 25с.
11. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е.Корпоративные финансы. – СПб: Питер,2004. – 592с.
12. Басовский Л.Е., Лунёва А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учебное пособие. / Под редакцией Л.Е. Басовского. – М.: ИНФРА – М,2003 – 222с.
13. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд., перераб. И доп. – К.: Эльга, Ника – Центр, 2004. – 656с.
14. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и инновации. – М.: Филинъ, 2006. – 336 с.
15. Вершигора Е.Е. Менеджмент: Учебное пособие для учащихся специальных учебных заведений экономического профиля - М.: ИНФРА-М, 2007. – 256 с.
16. Гриценко Г.А. Кризис на мировом финансовом рынке и его влияние на денежный рынок России// Банковское дело. - 1998. - №3. - с.22-24.
17. Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю. Планирование на предприятии. – М.: Филинъ, 2007.
18. Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты // Финансовый менеджмент.- 2004. № 4.
19. Дойль П. Менеджмент: стратегия и тактика. - СПб.: Питер, 2007.
20. Ефимова О.В. Финансовый анализ.— М.: Бухгалтерский учет, 2002.
21. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник.- М: Колос С, 2005. С.234-245.
22. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. -М: Финансы и статистика, 2006.
23. Каньковская А.Р., Тарушкин А.Б. Экономический анализ: Учебно-методическое пособие. – СПб «издательский дом Герда», 2003. – 640с.
24. Лаврентьева И. Финансовые потоки: кто кого кредитует в России? / Финансовый контроль. 2003. №11. С. 74 - 78.
25. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / Под редакцией проф.Н.П.Любушина. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2007
26. Макарова В.И., Репьев С.В. Управление денежными потоками предприятия // Экономика и производство.- 2003. № 4.
27. Маренков Н.Л., Веселова Т.Н. Экономический анализ. Серия «Высшее образование». Ростов-на-Дону: Феникс, 2004. – 416с.
28. Морозов С. Денежные потоки предприятия // Аудит и налогообложение.-2008.-№1.-С.14-17.

 
 

ПРИЛОЖЕНИЕ  1

     

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ПРИЛОЖЕНИЕ  2

Таблица 1.1.1

Классификация денежных потоков хозяйствующего субъекта