Управление дебиторской задолженностью ( по материалам ЗАО «Завод ЖБИ «Степной»)

КУРСОВАЯ РАБОТА

по финансовому менеджменту

На тему:  Управление дебиторской задолженностью

( по материалам ЗАО «Завод ЖБИ «Степной»

Содержание.

Введение……………………………………………………………………………..2

1. Теоретические основы управления дебиторской задолженностью…………...4

1.1. Экономическая сущность дебиторской задолженности……………………...4

1.2. Этапы управления текущей дебиторской задолженностью………………….8

2. Организационно – экономическая характеристика ЗАО «ЖБИ «Степной»...................................................................................................................19

2.1. Общая характеристика ЗАО «ЖБИ «Степной»……………………………...19

2.2. Организационная структура ЗАО завода ЖБИ «Степной»…………………23

3. Механизм управления дебиторской задолженностью в ЗАО «ЖБИ «Степной»…………………………………………………………………………...28

3.1. Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности в ЗАО «ЖБИ «Степной»…………………………………………………………………………..28

3.2. Условия поставки продукции покупателю…………………………………..31

Заключение………………………………………………………………………….34

Список используемой литературы………………………………………………...36

Приложения…………………………………………………………………………38

Введение.

Актуальность темы: предприятия постоянно ведут расчеты с поставщиками за приобретенные у них основные средства, сырье, материалы и другие товарно - материальные ценности и оказанные услуги; с покупателями – за купленные ими товары; с заказчиками – за выполненные работы и оказанные услуги. В условиях нестабильной рыночной экономики риск неоплаты или несвоевременной оплаты счетов увеличивается, это приводит к появлению дебиторской задолженности. Часть этой задолженности в процессе финансово – хозяйственной деятельности неизбежна и должна находится в рамках допустимых значений.

Сомнительная дебиторская задолженность свидетельствуют о нарушениях клиентами финансовой и платежной дисциплины, что требует незамедлительного принятия соответствующих мер для устранения негативных последствий. Своевременное принятие этих мер, возможно, только при осуществлении со стороны предприятия систематического контроля. Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечении эффективности расчетов с дебиторами. Увеличение или снижение дебиторской задолженности приводят к изменению финансового положения предприятия. Так, например, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской может привести к так называемому техническому банкротству. Это связано со значительным отвлечением средств предприятия из оборота и невозможностью гасить вовремя задолженность перед кредиторами. На основании этого необходимо проводить мониторинг и анализ состояния расчетов. Для проведения анализа используются данные бухгалтерского учета и отчетности, поэтому немаловажную роль играет правильная организация на предприятии бухгалтерского учета расчетных операций, которая требует своевременного и полного отражения хозяйственных операций по расчетам в первичных документах и учетных регистрах.

Целью курсовой работы является определение сущности управления дебиторской задолженностью.

Задачи курсовой работы:

- рассмотреть теоретические аспекты;

- дать организационно – экономическую характеристику предприятия;

- определить механизм управления дебиторской задолженности на предприятии;

- рассмотреть пути выбора форм расчетов с покупателями и системы контроля за движением дебиторской задолженности.

Объектом моего исследования является ЗАО «Завод ЖБИ «Степной», а предметом – производственный процесс на предприятии.

Для проведения экономических исследований используются следующие методы: диалектический, статистические, математические, расчетно-конструктивный и другие.

Данная работа выполнена на основе данных годового отчета и данных внутреннего учета.

Структура курсовой работы включает введение и семь основных вопросов, позволяющих раскрыть указанную тему: «Экономическая сущность дебиторской задолженности», «Этапы управления текущей дебиторской задолженностью», «Общая характеристика ЗАО «ЖБИ «Степной»», «Финансово – экономическое состояние ЗАО «ЖБИ «Степной», «Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности в ЗАО «ЖБИ «Степной», «Условия поставки продукции покупателю».

1. Теоретические основы управления дебиторской задолженностью.

1.1. Экономическая сущность дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность-это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Дебитор (от латинского слова debitum-долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами.

Русский бухгалтер И. Сериков (1804) дал следующее определение дебитора: «Всякое получение или все то, что приходит в мою власть или распоряжение, делается моим дебитором или должником».

Дебиторская задолженность возникает из договоров между организацией, выступающей в роли кредитора, и другими юридическими и физическими лицами, выступающими в роли должников. В силу указанных договоров должники обязуются совершить в пользу организации – кредитора определенное действие: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги. Дебиторская задолженность  в денежной оценке является составной частью оборотных активов организации. Организация – кредитор погашает дебиторскую задолженность по факту поступления денежных средств от должника, приемки работ, получения услуг либо путем зачета взаимных требований.

Дебиторская задолженность может быть представлена следующими статьями: дебиторская задолженность по основной деятельности и дебиторская задолженность по прочим операциям.

Дебиторская задолженность по основной деятельности отражается в статьях «Счета к получению» и «Векселя полученные». Счета к получению возникают тогда, когда сделка оформляется путем простой записи стоимости проданных в кредит товаров и услуг по так называемому «открытому счету» без письменного обязательства уплаты заемщиком. Вексель полученный – это письменное обязательство уплаты денег на определенную дату, состоящее из номинала и процента.

К дебиторской задолженности по прочим операциям относятся такие статьи, как авансы служащим, авансы филиалам, депозиты как гарантия долга, дебиторская задолженность по финансовым операциям (дебиторская задолженность по дивидендам и процентам) и др. В странах с развитой рыночной экономикой дебиторская задолженность учитывается в балансе по чистой стоимости реализации, т. е. исходит из той суммы денежных средств, которая предположительно должна быть получена при погашении этой задолженности.

Состояние дебиторской задолженности, ее размеры и качество оказывает сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения организации не­обходимо:

1)  следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задол­женности создает угрозу финансовой устойчивости организа­ции и делает необходимым привлечение дополнительных ис­точников финансирования;

2)  контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

3)  по возможности ориентироваться на увеличение количе­ства заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монополь­ным заказчикам.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в обо­ротных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кре­дитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и бан­кротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженнос­ти оценивается положительно, если оно происходит за счет сокра­щения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с сокращением отгрузки продукции, то это сви­детельствует о снижении деловой активности предприятия.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оце­нивается отрицательно, а снижение - положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие пос­ледней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет ощущать недостаток финансовых ресурсов для приобретения произ­водственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к за­медлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересова­но в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предваритель­ной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

Безнадежные поступления по дебиторской задолженности – это убытки или расходы, обусловленные тем, что часть дебиторской задолженности оказывается не оплаченной покупателями. На момент реализации продукции предприятие не располагает информацией о том, какая часть счетов не будет оплачена. Поэтому при оценке дебиторской задолженности начисляется определенная скидка для этих поступлений. В финансовой отчетности она отражается в дополнительной статье «Скидка для безнадежных поступлений».На практике нередко возникают ситуации, когда задолженность предприятий по договорным обязательствам погашается несвоевременно либо не погашается совсем. В таких случаях следует учитывать положение ст. 196 ГК РФ, которая устанавливает общий срок исковой давности (срок для защиты права по иску лица, право которого нарушено) в три года. Кроме того, следует помнить, что отсчет срока исковой давности начинается не с момента возникновения задолженности, а с момента просрочки долга, который определяется исходя из условий договора. В случае, когда в договоре срок исполнения обязательств должником не оговорен, руководствуются общими правилами гражданского законодательства. Так, если обязательство не предусматривает срок его исполнения и не содержит условий, позволяющих определить этот срок, оно должно быть исполнено в разумный срок после его возникновения. Обязательство, не исполненное в разумный срок, а равно обязательство, срок исполнения которого определен моментом востребования, должник обязан исполнить в семидневный срок со дня предъявления кредитором требования о его исполнении, если обязанность исполнения в другой срок не вытекает из закона, иных правовых актов, условий обязательства, обычаев делового оборота или существа обязательства[1]. Дебиторская задолженность может быть прекращена исполнением обязательства, в том числе зачетом, может быть продана, а также списана как нереальная для взыскания.

1.2. Этапы управления текущей дебиторской задолженностью.

Под текущей дебиторской задолженностью понимается задолженность юридических и физических лиц определенных сумм денежных средств и их эквивалентов предприятию, которое возникает в ходе нормального операционного цикла или предусмотрена к погашению в период до одного года.

Эффективное управление текущей дебиторской задолженностью связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей за товары, работы и услуги.

Формирование управления текущей дебиторской задолженностью осуществляется по следующим основным этапам:

1. Анализ текущей дебиторской задолженности предприятия.

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по кото­рым истекают сроки исковой давности.

Анализ дебиторской задолженности прово­дится на основе данных внутреннего учета, бухгалтерского ба­ланса и приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5, раздел 7).

На первой стадии анализа с целью отражения реального состояния текущей дебиторской задолженности с позиций возможной инкассации в общей ее сумме выделяется чистая реализационная стоимость, состав и ее движение. Чистая реализационная стоимость дебиторской задолженности представляет собой сумму текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, уменьшенную на сумму резерва сомнительных долгов (под сомнительным долгом понимается та часть дебиторской задолженности, относительно которой существует неуверенность ее погашения покупателем-должником).

Величина резерва сомнительных долгов определяется исходя из уровня фактической платежеспособности отдельных покупателей-дебиторов (прямой метод) или на основе соответствующей классификации дебиторской задолженности этого вида по срокам ее непогашения с установлением коэффициента сомнительности ее погашения по каждой группе (косвенный метод). Величина резерва сомнительных долгов при косвенном методе ее расчета определяется как сумма произведений текущей дебиторской задолженности соответствующей группы и коэффициента сомнительности ее погашения по данной группе.

Состав и движение дебиторской задолженности рассматривается на основе следующих показателей:

1.Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах:

ОДЗ (в оборотах)=Выручка от продажи /   Средняя дебиторская задолженность

ОДЗ (в оборотах)- оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах

Средняя дебиторская задолженность за период:

где   средняя дебиторская задолженность за период;

        дебиторская задолженность на начало  периода;

        дебиторская задолженность на конец периода;

2.Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях:

ОДЗ (в днях) = (Средняя дебиторская задолженность • t)/ Выручка от продажи

или