Роль власного капіталу у забезпечені фінансової стійкості підприємст

   Резервний капітал формується за рахунок відрахувань  з чистого прибутку з метою страхування від непередбачуваних обставин. За Законом України “Про господарські товариства”резервний капітал має складати не менше, ніж 25% статутного капіталу, для встановленого статутом розміру резервного капіталу, розмір щорічних відрахувань повинен бути не менше 5% суми чистого прибутку на рік. За Законом резервний капітал є джерелом коштів тільки для покриття збитків.

   Відмітимо, що підприємства повинні складати форму  №4”Звіт про власний капітал”(див. Додаток В ). Положення (стандарт) бухгалтерського обліку №5”Звіт про власний капітал” визначає зміст і форму звіту, а також вимоги до розкриття його статей. Метою складання звіту про власний капітал є розкриття інформації про зміни у складі власного капіталу[8].

   Проаналізуємо на основі даних форми №4”Звіт про власний капітал”за 2008-2009рр. динаміку та структуру власного капіталу ТзОВ “Озон”. Результати горизонтального аналізу наведено у таблиці1.

   Таблиця 1

   Склад та структура власного капіталу ТзОВ “Озон” у 2008-2009рр.

 

   Як  бачимо з таблиці 1 складовими власного капіталу на період 2008-2009 роки були лише статутний капітал, непокритий збиток, неоплачений капітал. Відбулися зміни у статутному капіталі, а саме збільшення статутного фонду на 5500,00 тис.грн., в той час збільшився неоплачений капітал. Позитивним аспектом є зменшення непокритого збитку.

   Отже, власний капітал є головним індикатором платоспроможності, фінансування ризиків та кредитоспроможності підприємства. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    2.2 Оцінка фінансової  стійкості ТзОВ  “Озон”

   Стійкість підприємства − основа його стабільності та поступового розвитку.

   Стійкість підприємства можна охарактезувати:

   1.Відповідно  до підприємства:

   − загальна стійкість підприємства −  рух грошових потоків, який забезпечує постійне перевищення надходження коштів (доходів) над їх витрачанням(витратами);

   − фінансова;

   − цінова і т.д.

   2.Залежно від факторів, що на неї впливають:

   − внутрішня стійкість підприємства − стан та динаміка матеріально-речовинної та вартісної структури господарської  діяльності підприємства, при якому  забезпечується стабільно високий  результат його функціонування, досягається активним реагуванням на зміну внутрішніх та зовнішніх факторів;

   − зовнішня стійкість підприємства −  визначається стабільністю економічного середовища, у рамках якого здійснюється діяльність підприємства, досягається  відповідною системою управління ринковою економікою у масштабах усієї країни.

   3.За  ступенем достатності

   − достатня;

   − недостатня;

   − надлишкова.

   Фінансова стійкість у вузькому розумінні  − фінансово-економічний стан підприємства, при якому воно є ліквідним, платоспроможним, має достатньо коштів для нормального функціонування.

   У широкому розумінні − здатність  підприємства функціонувати в станах, щонайменше близьких до фінансово-економічної  рівноваги в умовах постійних  зовнішніх та внутрішніх впливів.

   На  нашу думку, фінансова стійкість підприємства − головний компонент загальної стійкості, який відображає такий стан та структуру фінансових ресурсів підприємства, їх розподіл і використання, здатність виконувати свої зобов’язання та забезпечувати розширений розвиток підприємства на основі зростання прибутку та капіталу без посилення залежності від зовнішніх джерел фінансування ( тобто за умови збереження платоспроможності та кредитоспроможності в умовах припустимого рівня ризику).

   Основними ознаками фінансової стійкості виступає:

   − платоспроможність − здатність підприємства сплачувати кошти за своїми зобов’язаннями, що вже настали і потребують негайного погашення за рахунок наявних грошових коштів на банківських рахунках або готівкою.

   − ліквідність − здатність підприємства розраховуватися за своїми фінансовими зобов’язаннями за рахунок наявних, що можуть бути використані для погашення боргів.

   − кредитоспроможності − відносний  рівень фінансового стану підприємства, який дозволяє йому безпечно використовувати  позиковий капітал.

   − рентабельність − рівень прибутку підприємства щодо вкладеного капіталу або витрат підприємства

   − фінансова активність − здатність  підприємства здійснювати фінансово-господарські операції, підтримувати та збільшувати обсяги діяльності, займати досить стабільні позиції на ринку.

   Оцінка фінансової стійкості підприємства потребує здійснення аналізу його фінансового стану.

   Під фінансовим станом розуміють здатність  підприємства фінансувати свою діяльність. Він характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними  для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю та фінансовою стійкістю.

   Метою оцінки фінансового стану є пошук  резервів підвищення ефективної діяльності підприємства. Основними завданнями аналізу фінансового стану є:

   1.Дослідження  рентабельності підприємства та  фінансової стійкості;

   2. Ефективність використання майна;

   3. Дослідження динаміки ліквідності  та платоспроможності;

   4. Дослідження становища підприємства на фінансовому ринку;

   5. Визначення ефективності використання  фінансових ресурсів.

   Інформаційною базою для оцінки фінансового  стану підприємства є дані:

   − “Балансу”

   − “Звіту про фінансові результати”

   − “Звіту про власний капітал”

   − “Звіту про рух грошових коштів”

   −  Статистичної звітності 

   Для комплексного аналізу фінансового  стану підприємства необхідно оцінити  тенденції найбільш загальних показників використовуючи при цьому дані “Балансу”, ”Звіту про фінансові результати”, ”Звіту про власний капітал” ТзОВ “Озон” за період 2008-2009 роки.(див. Додаток А,Б,В ).Аналіз фінансового стану ТзОВ “Озон” відображено у таблиці 7. 
 
 
 
 
 
 

Таблиця 7

Аналіз  фінансового стану ТзОВ “Озон” за період 2008-2009рр.

 

   При оцінці фінансового стану підприємства проводиться аналіз п’яти груп показників за період 2008-2009 роки. Аналіз майнового  стану підприємства ТзОВ “Озон” вказав, що основні засоби підприємства не зношені. Про це свідчить коефіцієнт зносу, який не досягає високого рівня та за період що аналізується залишається незмінним.

   Аналіз  ліквідності підприємства вказує, що підприємство здатне розраховуватися  за своїми зобов’язаннями у 2009 р. Коефіцієнт швидкої ліквідності говорить про  наявність у підприємства малої кількості ліквідних активів, та продовжується зменшуватися протягом 2009 р. досягаючи 0,42 що є меншим за граничне значення. Це свідчить про те, що воно не ефективно використовує основні засоби. Коефіцієнт абсолютної ліквідності протягом 2009 р. зменшується у порівнянні з 2008р. на 0,05 та свідчить про те, що дане підприємство не є в змозі погашати короткострокові зобов’язання. Росту коефіцієнту абсолютної ліквідності сприятиме зростання довгострокових джерел фінансування, зниження рівня поза оборотних активів, запасів, дебіторської заборгованості та короткострокових зобов’язань.

   Аналіз  платоспроможності також можна  відобразити з допомогою певних коефіцієнтів. Коефіцієнт платоспроможності  підприємства у 2009 р. перевищив граничне значення та становив 0,62 що у порівнянні з 2008 р. перевищує на 0,33 та свідчить про те що є тенденція до зростання. Коефіцієнт забезпечення власними оборотними засобами у 2009р. становив 0,14, тобто порівняно з 2008 р. зріс на 0,7. Всі дані коефіцієнти, які свідчать про платоспроможність підприємства у 2009 р. знаходяться в нормальних межах граничних значень.

   Аналіз  ділової активності підприємства вказує на здатність підприємства управляти  своїми фінансовими ресурсами. Коефіцієнт оборотності активів вказує, що дане підприємство у порівнянні з 2008 р. неналежним чином управляє своїми оборотними активами, про це свідчить даний коефіцієнт, що протягом 2009 р. знизився на 0,87 та не відповідає граничному значенню яке має прямувати до збільшення. Коефіцієнт оборотності основних засобів у 2008 р. є не на високому рівні та протягом 2009р. зменшився і досягнув − 0,52, що свідчить про не належний рівень управління основними засобами.

   Проаналізувавши рентабельності підприємства, можна  побачити коефіцієнти рентабельності, які  свідчать про те, що підприємство не ефективно здійснює свою діяльність.

   Фінансово стійким вважається таке підприємство, яке за рахунок власних коштів спроможне забезпечувати запаси та витрати, не допустити не виправданої  кредитної заборгованості та своєчасно  розраховуватися за своїми зобов’язаннями.