Пути совершенствования политики управления дебиторской задолженности

Показатель  Год  В среднем за 2007-2009г.г.  Отклонение 2009г. от 2007г. (%)

2007г.  2008г.  2009г.

Валовая продукция, тыс. руб.  460837  711289  672730  614952  146

Выручка от продажи продукции, работ, услуг, тыс. руб.  418943  646626  611573  559047  146

Прибыль (+), убыток (-) от реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.  29890  50241  37074  39068  124

Среднегодовая стоимость  производственных основных фондов, тыс. руб.  104173  230068  232262  188834  223

Среднегодовая стоимость  оборотных средств, тыс. руб.  350711  370828  563856  428465  161

Среднегодовое количество работников, чел.  839  1541  1555  1312  185

 

Анализируя основные показатели деятельности ООО «ЛПК», видим, что  за анализируемый период (2007г - 2009г) происходит их увеличение, что говорит  об увеличении масштабов деятельности предприятия. Валовая продукция  и выручка от продажи продукции  увеличиваются в течение анализируемого периода 2007г – 2009г, предприятие на протяжении всего периода получает прибыль, причем она увеличивается  за период на 24%. В среднем за три  года она составила 39068 тыс. руб. Среднегодовая  стоимость производственных основных фондов возросла более чем в 2 раза. Среднегодовая стоимость оборотных  средств возросла на 61%. Численность  работников увеличилась почти в 2 раза. Стабильное увеличение в динамике всех показателей говорит о расширении деятельности ООО «ЛПК».

 

Таблица 3– Состав и структура  основных средств ООО «ЛПК»

Показатель  2007г.  2008г.  2009г.

Тыс. руб.  %  Тыс. руб.  %  Тыс. руб.  %

Здания  16033  15,4  42791  18,6  65493  20,62

Сооружения и передаточные устройства  16119  15,5  31312  13,6  31578  9,94

Машины и оборудование  58176  55,8  126734  55,1  175983  55,42

Транспортные средства  13253  12,7  28314  12,3  43500  13,70

Производственный и хозяйственный  инвентарь  570  0,5  895  0,4  970  0,31

Другие основные средства  22  0,02  22  0,01  22  0,01

Итого  104173  100  230068  100  317546  100

 

В целом за анализируемый  период с 2007 – 2009 гг. наблюдается увеличение основных средств на предприятии. Наибольший удельный вес в структуре основных средств приходиться на графу  «машины и оборудование», в течение  рассматриваемого периода их доля сократилась  на 0,4%, а стоимость основных фондов по этой же графе увеличивается в 3 раз это объясняется приобретением  новых машин и оборудования, для  изготовления более качественной продукции. Так же увеличивается стоимость  основных фондов по графе «транспортные  средства», в 2009г по сравнению с 2007г  более чем в 3 раза это объясняется  обновлением машинно-транспортного  парка. Незначительный удельный вес  составляют производственный и хозяйственный  инвентарь и другие основные средства (менее 1 %).

 

Очень важным показателем, характеризующим  предприятие, является наличие и  обеспеченность его трудовыми ресурсами. (Таблица 4)

 

Таблица 4 - Состав и структура  трудовых ресурсов ООО «ЛПК»

Категория работников  2007г.  2008г.  2009 г.  В среднем за 2007-2009гг.

Чел.  К итогу в %

Всего на предприятии, чел., из них:  839  1541  1555  1312  100

лесозаготовка  123  380  383  295  23

разделочно-сортировачный  узел  102  130  131  121  9

деревообрабатывающий цех   218  407  405  343  26

лесопильный цех  90  92  93  92  7

цех обработки пиломатериалов  25  26  28  26  2

цех по производству древесной  муки  56  70  71  66  5

ремонтно-механический цех   45  45  45  45  3

тэц  30  31  33  31  2

автотранспортная служба  70  210  215  165  13

иженерно-технические работники   80  150  151  127  10

 

Численность работников предприятия  увеличивается за период с 2007г – 2009г. на 716 человек, это связано с  расширением деятельности предприятия. Наибольший удельный вес по численности  занимают работники деревообрабатывающего  цеха 26% и работники, занимающиеся лесозаготовкой – 23%. Наименьший удельный вес занимают работники цеха обработки пиломатериалов – 2%, работники ТЭЦ – 2%, ремонтно–механического цеха – 3% . Инженерно-технические работники  занимают 10% в удельном весе, это  объясняется тем, что предприятие  имеет крупные размеры и возникает  необходимость в квалифицированных  специалистах и руководителях. Автотранспортная служба занимает 13%, это говорит о том, что на предприятии немаловажное значение имеют транспортные перевозки.

 

Наибольшую прибыль ООО  «ЛПК» получает от реализации древесной  муки на экспорт и внутренний рынок  и строганной ГП. Также высокорентабельными  на протяжении всего периода являются оказание арендных и транспортных услуг, в 2008г их уровень рентабельности соответственно составил 97,5 и 93,4%. Наименее рентабельны реализация круглого лесоматериала, а реализация пиломатериала на экспорт  является вообще убыточной для предприятия, так же в 2007г убыточным является реализация круглого лесоматериала  на экспорт.

 

Таблица 5 - Показатели финансовой устойчивости в ООО «Лесопромышленный  комплекс», тыс. руб.

Показатели  2007г.  2008г.  2009г.

Собственный капитал  171337  377126  361445

Внеоборотные активы  131576  223183  253406

Наличие собственных источников формирования запасов (собственного оборотного капитала)  39761  153943  108039

Долгосрочные обязательства   -  -  125369

Наличие собственных и  долгосрочных заемных источников формирования запаса  39761  153943  233408

Краткосрочные кредиты и  займы  263132  175105  400672

Наличие общей величины источников формирования запасов  302893  329048  634080

Стоимость запасов  171656  144035  246143

Излишек(+) или недостаток(-) собственных источников формирования запасов  -13189  9908  -138104

Излишек(+) или недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов  -131895  9908  -12735

Излишек(+) или недостаток(-) общей величины источников формирования запасов  131237  185013  387937

Тип финансовой ситуации  0;0;1  1;1;1  0;0;1

 

Анализ абсолютных показателей  финансовой устойчивости показал, что  ООО «Лесопромышленный комплекс»  в 2007г и 2009г имело неустойчивое финансовое состояние, в этот период предприятие являлось неплатежеспособным, при котором, тем не менее, сохраняется  возможность восстановления платежеспособности за счет пополнения за счет увеличения собственных источников и привлечения дополнительных заемных источников. В 2007г предприятие является абсолютно устойчивым, при этом оно является абсолютно платежеспособным, прибыльным, ведет расширенный процесс воспроизводства и характеризуется низким уровнем финансового риска.

 

Таблица 6 - Анализ ликвидности  баланса ООО «Лесопромышленный  комплекс»

АКТИВ  2007г  2008г  2008г  ПАССИВ  2007г  2008г  2009г  Платежный излишек или недостаток(+,-)

2007г  2008г  2009г

Наиболее ликвидные активы  8904  140238  5772  Наиболее срочные обязательства  15556  94159  70425  -6652  46079  -64653

Быстрореализуемые  137889  137889  452590  Краткосрочные пассивы  263132  175105  400672  -125243  -37216  51918

Медленно реализуемые   171656  144035  246143  Долгосрочные пассивы  0  0  125369  171656  144035  120774

Труднореализуемые  131576  223183  253406  Постоянные пассивы  171337  377126  361445  -39761  -153943  -108039

 

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги групп по активу и пассиву:

 

2006 год 2007 год 2008 год

 

А1<П1 А1>П1 А1<П1

 

А2<П2 А2<П2 А2>П2

 

А3>П3 А3>П3 А3>П3

 

А4<П4 А4<П4 А4<П4

 

Вывод: Анализ ликвидности  баланса показывает, что наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств в 2007 и 2009 годах, причем к 2009 году наблюдается значительное увеличение убытка вследствие увеличения кредиторской задолженности. Количество быстрореализуемых активов покрывают краткосрочные пассивы лишь к третьему году, следовательно, баланс текущей ликвидности не имеет. Третье неравенство систем соответствует оптимальному значению абсолютной ликвидности баланса, то есть медленно реализуемые активы по всем годам покрывают величину долгосрочных пассивов и не имеют недостатка, это говорит о наличии перспективы баланса, которая представляет собой прогноз будущих поступлений и платежей. Четвертое неравенство системы так же соответствует оптимальному значению абсолютной ликвидности баланса и носит сбалансированный характер и одновременно является минимальным условием финансовой устойчивости предприятия, т.к. показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств.

 

Платежеспособность –  это способность предприятия  своевременно и полностью погашать свои краткосрочные финансовые обязательства.

 

Таблица 7 - Анализ платежеспособности ООО «Лесопромышленный комплекс»

Показатели  Оптимальное значение  2007г  2008г  2009г

Коэффициент абсолютной ликвидности   >=0,2  0,03  0,52  0,01

Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности  >=0,8  0,53  1,05  0,97

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)  >=2  1,14  2,0  1,50

Общий показатель платежеспособности  >=1  0,88  1,39  0,99

Коэффициент маневренности   >=0,5  0,23  0,5  0,65

 

Анализ платежеспособности показал, что в 2007 г предприятие  не являлось платежеспособным, т.к. рассчитанные показатели в основном не соответствуют  оптимальным значениям. Так, например, коэффициент текущей ликвидности (покрытия) примерно в 2 раза ниже оптимального значения, этот коэффициент показывает платежные возможности предприятия. Невыполнение установленного норматива  создает угрозу финансовой нестабильности организации ввиду различной  степени ликвидности активов  и невозможности их срочной реализации. Отклонение коэффициента абсолютной ликвидности  от оптимального значения говорит о  том, что предприятие в 2007 г могут  покрыть только 3% краткосрочной  задолженности за счет имеющихся  денежных средств, вместо 20%, в 2009г –только 1%. В 2008г предприятие является платежеспособным, т.к. все рассчитанные коэффициенты соответствуют оптимальным значениям.

 

3.  Оценка и управление  дебиторской задолженностью

 

 

 

3.1  Анализ дебиторской  задолженности

 

Средства в дебиторской  задолженности свидетельствуют  о временном отвлечении средств  из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию. Рассмотрим состав и структуру оборотных  средств предприятия (Таблица8).

 

Таблица 8 - Состав и структура  оборотных средств в ООО «Лесопромышленный  комплекс»

Виды оборотных активов   2007г.  2008г.  2009г.

Тыс.руб.  %  Тыс.руб.  %  Тыс.руб.  %

Запасы  166383  52,25  139323  32,92  242989  34,49

В том числе:       

Сырье, материалы  107995  33,91  64577  15,26  63115  8,96

Затраты в незавершенном  производстве  32567  10,23  54724  12,93  166583  23,65

Готовая продукция  23901  7,51  18613  4,40  11085  1,57

Расходы будущих периодов  1920  0,60  1406  0,33  2206  0,31

НДС  5273  1,66  4712  1,11  3154  0,45

Дебиторская задолженность (в течении 12 мес.)  137889  43,30  138934  32,83  452590  64,24

В том числе:       

Покупатели и заказчики   67502  21,20  51201  12,10  112835  16,02

Краткосрочные фин. Вложения  180  0,06  126684  29,93  61  0,01

Денежные средства  8724  2,74  13554  3,20  5711  0,81

Всего  318449  100  423207  100,0  704505  100,00

 

За анализируемый период с 2007г – 2009г происходит увеличение оборотных средств. Наибольшую долю в составе оборотных средств  занимает дебиторская задолженность  в среднем за 2007г – 2009г более 50%, а в 2009г 64,24%. Это связано с  несвоевременными расчетами покупателей  за продукцию и оказанные услуги, что не благоприятно отражается на финансовом состоянии предприятия.

 

Значительную долю в структуре  оборотных средств составляют запасы сырья и материалов, но наблюдается  тенденция к их сокращению так  в 2007г величина запасов составляла 52,25%, а в 2009г уже 34,49%, сокращение величины запасов сырья и материалов выразилось в результате уменьшения объемов  производства продукции (работ, услуг).

 

Особенности кругооборота оборотных  средств рассмотрим на основе данных структуры оборотных средств  организации по состоянию на 1-е  число каждого квартала 2009г.

 

Таблица 9 - Состав и структура  оборотных средств на первые числа  кварталов отчетного года (2009г.)

Виды оборотных активов   I квартал  II квартал  III квартал  IV квартал

Тыс.руб.  %  Тыс.руб.  %  Тыс.руб.  %  Тыс.руб.  %

Запасы  218951  47,28  201792  44,93  232389  76,97  242989  34,49

В том числе:         

Сырье, материалы  59884  12,93  61894  13,78  68679  22,75  63115  8,96

Затраты в незавершенном  производстве  105603  22,81  94872  21,13  119110  39,45  166583  23,65

Готовая продукция  26144  5,65  22241  4,95  22038  7,30  11085  1,57

Расходы будущих периодов  27320  5,90  22785  5,07  22562  7,47  2206  0,31

НДС  3452  0,75  3245  0,72  1568  0,52  3154  0,45

Дебиторская задолженность (в течении 12 мес.)  126846  27,39  143995  32,06  56776  18,81  452590  64,24

В том числе:         

Покупатели и заказчики   41227  8,90  51624  11,50  30051  9,95  112835  16,02

Прочие дебиторы         

Краткосрочные фин. вложения  95525  20,63  95229  21,20  241  0,08  61  0,01

Денежные средства  18294  3,95  4828  1,08  10942  3,62  5711  0,81

Всего  463068  100,0  449089  100,0  301916  100,0  704505  100,00

 

Рассматривая кругооборот  оборотных средств в 2009г. следует  отметить, что увеличение запасов  наблюдается с 1-3 квартал на 29,7% и  в 3-м квартале они занимают наибольший удельный вес во всех оборотных средствах  – 76,97%. Так же следует отметить, что  большую часть запасов в этом квартале составляют затраты в незавершенном производстве (39,45% в общем составе оборотных средств). В 4-м квартале уже наибольший удельный вес приходиться на дебиторскую задолженность – 64,24%.

 

Дебиторская задолженность  в 2-м и 4-м квартале имела наибольший удельный вес во всех оборотных средствах, соответственно 32,06% и 64,24% соответственно. В 1-м квартале происходит снижение на 4,67%, а в 4-м сокращается в 2 раза, относительно 2 квартала.

 

Денежные средства во всех кварталах задействованы относительно одинаково и поэтому их доля в  оборотных средствах низкая и  за весь период они менее задействованы.

 

Рассмотрим состав и структуру  дебиторской задолженности в  ООО «Лесопромышленный комплекс»  за анализируемый период. (Таблица 10)

 

Таблица 10 - Состав и структура  дебиторской задолженности в  ООО «ЛПК»

Наименование  На конец периода  В среднем за  3 года

2007 г.  2008 г.  2009 г.  тыс. руб.  %