Прогнозування фінансових результатів ВАТ «ПівнГЗК»

Коефіцієнт прибутковості активів обчислюється таким чином:

                                    Па = ЧП / Азаг * 100%                                     (1.8)

Де

Азаг – загальна сума активів підприємства, грн.

Коефіцієнт прибутковості інвестицій обчислюється за такою формулою:

                                        Пі = ЧП / І * 100%                                        (1.9.)

Де  І- обсяг інвестицій.

Як зазначалось в попередньому розділі, функціонування будь-якого підприємства, незалежно від видів його діяльності і форм власності, визначається його здатністю створювати необхідну і достатню величину прибутку. На підприємстві приріст прибутку досягається не лише завдяки збільшенню трудового внеску колективу підприємства, а й за рахунок багатьох інших факторів. Саме тому на кожному підприємстві необхідно здійснювати систематичний аналіз формування, розподілу та використання прибутку. Цей аналіз має надзвичайно важливе значення і для зовнішніх суб’єктів (місцевих бюджетів, фінансових та податкових органів, банків), а тому займає провідне місце в системі комплексного економічного аналізу.

Аналізуючи ступінь прибутковості підприємства, необхідно оцінити оптимальне співвідношення темпів зміни наступних показників:

ЧП > ЧД > А > 100

де ЧП — чистий прибуток;

ЧД — чистий дохід;

А — активи.

Ця залежність означає, що;

а) активи підприємства зростають;

б) у порівнянні зі зростанням активів чистий дохід (виручка) зростає більш високими темпами, тобто майнові ресурси підприємства використовуються більш ефективно;

в) найбільшими темпами зростає чистий прибуток.

Для аналізу прибутку підприємства необхідно правильно визначити порядок його формування. Згідно Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 3 „Звіт про фінансові результати” загальний прибуток підприємства складається із прибутків від всіх видів його господарської діяльності :

- операційної діяльності;

- фінансової (у вузькому значенні);

- інвестиційної;

- від надзвичайної діяльності.

Основною складовою частиною прибутку підприємства є прибуток від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) – валовий прибуток, який являє собою різницю між чистим доходом (виручкою) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) та собівартістю реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг).

Валовий прибуток (ВП) визначається за формулою:

                                      ВП = ЧД – СВ                                                                               (1.10)

Де ЧД - чистий дохід (виручкою) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг);

СВ - собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)

При цьому, чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (ЧД) визначається за формулою :

ЧД = Д – ПДВ  - А – ІВД                                                        (1.11)

де Д - дохід ( виручка ) від реалізації продукції,

ПДВ – податок на додану вартість,

А – акциз,

ІВД – інші вирахування з доходу.

Проте важко не погодитись із думкою колективу авторів на чолі із Бандуркою О.М. та Коробовим М.Я., які зазначають, що валовий прибуток від реалізації продукції, в силу чинної методології обліку виробничої собівартості, не відображає дійсну величину прибутку від реалізації продукції: до неї не включають адміністративні витрати й витрати на збут, а також деякі інші операційні витрати, пов’язані з випуском продукції. Крім того, згідно П(с)БО 16 передбачено порядок, згідно з яким постійні загально виробничі витрати на окремі вироби списуються лише в тій частині, яка відповідає звичайній виробничій потужності підприємства з випуску тих чи інших виробів, а суми постійних витрат понад цю величину списуються на собівартість реалізованої продукції в цілому (тобто не розподіляються).

Прибуток (збиток) від операційної діяльності (ФРОД) – це алгебраїчна сума абсолютного значення показників валового прибутку (ВП), інших операційних доходів (ІОД), адміністративних витрат (АВ), витрат на збут (ВЗ) та інших операційних витрат (ІОВ) :

ФРОД = ВП + ІОД – АВ – ВЗ – ІОВ                                          (1.12)

Далі визначаються фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування (ФРЗДдо), які являються алгебраїчною сумою доходу від участі в капіталі (ДК), інших фінансових доходів (ІДФ), інших доходів (ІД), фінансових витрат (ФВ), витрат від участі в капіталі (ВК) та інших витрат (ІВ):

     ФРЗДдо = ФРОД + ДК + ІФД + ІД – ФВ – ВК –ІВ                                           (1.13)

Як уже зазначалось в попередньому підрозділі, в силу відмінностей податкового та бухгалтерського обліків, прибуток від звичайної діяльності до оподаткування не збігається з об’єктом оподаткування податку на прибуток, а тому значення податку на прибуток при заповненні форми 2 береться із податкової декларації.

Фінансові результати від звичайної діяльності (ФРЗД) визначаються за формулою:

   ФРЗД = ФРЗДдо – ПП                                                        (1.14)

де ПП - податок на прибуток.

Чистий прибуток (збиток) (ЧП) – це сума прибутку (збитку) від звичайної діяльності, скоригована на суму надзвичайних доходів (НД) та надзвичайних витрат (НВ) і податку з надзвичайного прибутку (ПНП) :

                         ЧП = ФРЗД + НД – НВ – ПНД                                                       (1.15).

На основі даних, отриманих із бухгалтерської та фінансової звітності, зокрема форми 2 „Звіт про фінансові результати”, і виконується аналіз прибутку підприємства.

Факторний аналіз — це методика комплексного системного вивчення і вимірювання впливу чинників на величину результативних показників.

Одним із прийомів проведення факторного аналізу є прийоми елімінування. Елімінувати означає усунути, вилучити вплив усіх чинників крім одного на величину результативного показника.

У нашому випадку вплив факторних показників на прибуток (результативний показник) можна подати у вигляді аддитивної моделі:

П = В – С – АВ – ВЗ – ІОВ + ФД – ФВ – ПНП,                      (1.16)

де В — виручка від реалізації продукції;

С — собівартість реалізованої продукції;

АВ — адміністративні витрати;

ВЗ — витрати на збут;

IОВ — інші операційні витрати;

ФД — фінансові доходи;

ФВ — фінансові витрати;

ПНП — податок на прибуток;

ЧП — чистий прибуток.

       Отже, підводячи підсумки можна сказати, що прибуток і рентабельність є основними показниками фінансових результатів, які характеризують ефективність діяльності підприємства. Від їх розмірів та механізму формування залежить майбутнє підприємства, його розвиток та процвітання. Тому управління фінансовими результатами підприємства є дуже важливим напрямом його діяльності. За допомогою  організації ефективної системи управління фінансовими результатами підприємства, яка базується на основних принципах, функціях та механізмі та включає аналіз формування прибутку, його планування та контроль можна не тільки збільшити розміри прибутку підприємства, а й досягнути значних показників ефективності та результативності діяльності підприємства, що у свою чергу призведе до досягнення головної мети управління підприємством – забезпечення максимізації добробуту власників підприємства та  гармонізації їх інтересів з інтересами держави і персоналу підприємства.

У другому розділі перейдемо до аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства на прикладі ВАТ «ПівнГЗК»

РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ФОРМУВАННЯ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ВАТ «ПІВН.ГЗК»

2.1. Характеристика ВАТ «ПівнГЗК» та аналіз його фінансово-економічних показників

Відкрите акціонерне товариство „Північний гірничо-збагачувальний комбінат” (ВАТ „ПівнГЗК”) – одне з найбільших підприємств України по видобутку сирої руди відкритим способом та виробництву концентрату та обкотишiв.

Північний комбінат - це наймолодше підприємство в галузі відкритого видобутку руд чорних металів. Перші тони концентрату були вироблені в 1963 році на збагачувальній фабриці №1, а через 9 років на фабриці огрудкування №1 розпочалося виробництво залізорудних обкотишiв. У жовтні 1996 року державний Північний гірничо-збагачувальний комбінат було перетворено у відкрите акціонерне товариство.

Виробничий потенціал комбінату розташований на території 7200 гектарів i складає найбільший промислово-виробничий комплекс в Європі з закінченим циклом підготовки доменної сировини. До складу комбінату входить 29 промислових цехів. Основними цехами є - два потужних кар'єри (Першотравневий та Ганiвський), дві дробильні, дві збагачувальні та три фабрики огрудкування, чотири залізничні цехи i розгалужене автотранспортне виробництво.

Виробничу діяльність добувних та переробних цехів забезпечують 7 допоміжних цехів невиробничого характеру.

План по випуску товарної продукції за 2005 рік перевиконано на 125 млн. грн., що складає 103,9%. Фактична повна собівартість виробництва товарної продукції склала 1 млрд. 473 млн. грн. при запланованих 1,493 млрд. грн., економія склала 20,6 млн. грн. Зростання собівартості, у порівнянні з плановим, вдалося стримати завдяки проведенню комплексних органiзацiйно-технiчних заходів.

Повна собівартість товарної продукції збільшилась на 416,9 млн. грн. в порівнянні з минулим роком з наступних причин:

- збільшення обсягів виробництва привело до збільшення витрат на 146,6 млн. грн.;

- підвищення цін на основні матеріальні ресурси додаткові витрати склали 112,2 млн. грн., в тому числі: вапняк - 5,2 млн. грн. (ріст ціни на 50,4%); кулі металеві - 0,7 млн. грн. (ріст ціни на 1,1%); гума авто великовантажна - 3,6 млн. грн. (ріст ціни на 37,6%); стрічка транспортерна - 0,8 млн. грн. (ріст ціни на 7,2 %); футерована сталь - 1,9 млн. грн. ( ріст ціни на 9,8%); електроенергія - 35,3 млн. грн. (ріст ціни на 15,9%); газ - 5,6 млн. грн. (ріст ціни на 11,6%); дизельне пальне - 33,6 млн. грн. (ріст ціни на 49,4%); послуги з підриву гірничої маси - 17,3 млн. грн. (ріст ціни на 25,3%);

- зниження питомих витрат матеріальних ресурсів зменшило собівартість на 39,4 млн. грн., в тому числі за статтями: колосники - 9,млн.грн.; футерована сталь - 1,4 млн. грн.; електроенергія - 12,6 млн. грн.; газ - 2,8 млн. грн.; дизельне пальне - 2,2 млн. грн.; послуги ПВП „Кривбасвибухпром” -6,5 млн. грн.;

- за рахунок інших факторів собівартість збільшилась на 197,5 млн. грн., в тому числі:

а) в зв'язку з ростом обсягів ремонтів i послуг сторонніх організацій по їх проведенню на 25,9 млн. грн.;

б) по витратах на оплату праці (+37,8 млн. грн.) i соціальних відрахуваннях (+13,2 млн. грн.) зріст обумовлений підвищенням тарифів i окладів в 2005 році. Середньомісячна заробітна плата у звітному періоді зросла на 48,9%. - на 3,7 млн. грн.;

в) по збору на спеціальне використання надр через підвищення норми нарахувань, по збору за забруднення навколишнього середовища зростання склало 3,1 млн. грн., що було обумовлено підвищенням коефіцієнту вскришi до 0,88 м3/т проти 0,84 м3/т;

г) за рахунок збільшення вводу основних засобів зросли амортизаційні нарахування на 14,1 млн. грн.;

д) по сплаті за землю зростання склало 3,3 млн. грн. за рахунок підвищення грошової оцінки землі;

- збільшення витрат на збут продукції на 52,6 млн. грн. обумовлено зростанням обсягів реалізації на експорт концентрату ( в 1,9 разів) i обкотишiв (у 2,4 рази).

Виробнича собівартість 1 тонни концентрату за 2005 рік склала 95,28 грн., а повна собівартість з урахуванням адміністративних та збутових витрат склала 102,91 грн. за 1 тонну, рентабельність відповідно склала 111%.

Виробнича собівартість 1 тонни обкотишiв за 2005 рік склала 143,24 грн., повна собівартість - 159,91 грн. Рентабельність відповідно склала 130,3%, а в порівнянні з 2005 роком рентабельність товарної продукції збільшилась з 74,8% до 126,8%.

Протягом 2006 року підприємством було відвантажено готової продукції, згідно укладених договорів 10027,8 тис. тонн у тому числі концентрату 2491,5 тис. тонн, обкотишiв 7536,3 тис. тонн. Було експортовано 1962,3 тис. тонн залізорудної сировини. Відвантажено обкотишiв на експорт 1771,0 тис. тонн, концентрату 191,3 тис. тонн. Всі укладені договори виконуються.

Основні підсумки роботи комбінату в 2006 році відображаються у наступних цифрах: за звітний період було вироблено товарної продукції в сумі 3,339 млрд. грн., що більше обсягів 2005 року на 15 млрд. грн.

В натуральному вираженні обсяги основних видів продукції склали: - вскриша 21,1 млн.м3., що на 23,1% більше рівня 2005 року; - видобуто руди 23,9 млн. тонн, що на 17,4% більше рівня 2005 року; - вироблено концентрату 10,7 млн. тонн, що на 21,2% більше 2005 року. - вироблено обкотишiв 7,5 млн. тонн. Збільшення проти рівня 2005 року склало 10,1 %.