Прогнозирование банкротства предприятия

 

    Таблица 2.8

    Структура краткосрочных обязательств ОАО «РКФ»

 

    Анализ  табл. 2.8 свидетельствует об изменении  структуры и увеличении обязательств ОАО «РКФ».

     Анализ  долгосрочных и краткосрочных  обязательств.

     Как видно из приведенных данных в табл. 2.9, на протяжении 3-х лет наблюдался рост краткосрочных обязательств ОАО «РКФ».

     Таблица 2.9

     Доля  краткосрочной кредиторской задолженности в  валюте баланса (%)

 
 

    Таблица 2.10

     Динамика  изменения краткосрочной  кредиторской задолженности (тыс. руб.)

 

Рис. 2.7 Структура и динамика изменения  краткосрочной кредиторской задолженности

      Наибольшие  суммы кредиторской задолженности наблюдались по обязательствам перед поставщиками. Обоснованность данных обязательств подтверждена проведенными сверками с кредиторами. Обязательства перед бюджетом и внебюджетными фондами также нарастали за анализируемый период. Обоснованность данных обязательств подтверждена бухгалтерскими справками и проведенной аудиторской проверкой. В сумму обязательств не входят начисленные пени и штрафы за просрочку платежей.

     Привлечение заемных средств в оборот предприятия  — явление нормальное, при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приведёт к выплате штрафов и ухудшению финансового состояния.

     Подробная структура кредиторской задолженности  на текущую дату отражена в таблице 2.11.

    Таблица 2.11

     Кредиторская  задолженность  ОАО  «Рязанская кинокопировальная  фабрика» на 01.10.04 г.

     Наибольшую  долю в структуре  кредиторской задолженности (около 70%) составляет задолженность перед поставщиками, 25% - задолженность перед бюджетом. 

     Общие выводы по анализу  пассивов:

     1. В структуре пассивов  собственный капитал  составляет 80 %, заемный – 20 %. Такое положение свидетельствует о том, что ОАО «РКФ» способно расплатиться по своим обязательствам. Увеличение доли заемного капитала с уменьшением собственного капитала в рассматриваемый период позволяет сделать вывод о том, что финансовое состояние ОАО «РКФ», также со временем уменьшается его способность рассчитаться по обязательствам.

     2. Кредиторская задолженность  ОАО «РКФ» представлено  только просроченной  краткосрочной кредиторской  задолженности. Наибольшую  задолженность в  общей сумме кредиторской  задолженности составляет  задолженность перед  поставщиками (69,91%), причем часть этой задолженности связана с расчетами по затратам на капитальные вложения (незавершенное строительство). Доля задолженности ОАО «РКФ» перед бюджетом составляет - 25,36% или в абсолютной оценке равно 5 087 тыс. руб.

2.3. Анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность ОАО «РКФ»

 

     Коэффициент абсолютной ликвидности (К_АБЛ)

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам ОАО «РКФ». Значение данного показателя не должно быть менее 0,2.

     Таблица 2.12

     Динамика  изменения коэффициента абсолютной ликвидности

 

      В течение рассматриваемого периода  коэффициент абсолютной ликвидности  не поднимался выше нуля, за исключением 1 квартала 2002 года. Это свидетельствует о неплатёжеспособности ОАО «РКФ».

     Коэффициент текущей ликвидности

     Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных  обязательств в течение года, и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам предприятия. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1,0-2,0. 
 

    Таблица 2.13

     Динамика  изменения коэффициента текущей ликвидности

 

     Значения  показателя текущей ликвидности  ОАО «РКФ» позволяют сделать вывод о признании структуры баланса ОАО «РКФ» удовлетворительной, а само предприятие неплатежеспособным.

     Показатель  обеспеченности обязательств предприятия его  активами

     Показатель  обеспеченности обязательств предприятия  его активами характеризует величину активов предприятия, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам предприятия. Очевидно, значение данного показателя должно быть близко к 1,0 или выше, что свидетельствует о том, насколько собственные активы предприятия покрывают долговые обязательства.