Отчет по практике на примере АО "Народный банк"

     Развитие рыночной экономики и закрепление частной собственности в различных ее формах привело к тому, что наряду с денежными средствами широкое распространение в качестве средства платежа и инвестирования получили ценные бумаги. Их многообразие зачастую усложняет решение вопроса о том, в какие именно ценные бумаги необходимо вложить финансовые средства, чтобы получить наибольшую выгоду. При этом необходимо учитывать, что вложения в ценные бумаги всегда сопряжены с определенным риском. Причем наиболее доходные ценные бумаги одновременно являются и самыми рискованными. По этой причине в экономике выработалась концепция, в соответствии с которой в целях получения оптимального результата, денежные средства должны вкладываться в различные ценные бумаги.

     Ниже проведен анализ портфеля ценных бумаг Банка.

     Таблица 3. Портфель ценных бумаг Банка по видам валют млн. тенге 

     Доля валютных ценных бумаг в общем портфеле ценных бумаг Банка, в 2009 году, составила 7,29 в 2011 году данный показатель уменьшился с 7,29 % до 6,93%. Однако доля ценных бумаг в общем портфеле номинировано в основном в казахстанских тенге: 2009 г. – 92,71%, 2010 г. – 91,08%, 2011 г. – 93,07%. Считается, что структура портфеля является оптимальной, так как инвестиции в национальной валюте снижают валютный риск.

     Рассмотрим структуру портфеля ценных бумаг по видам. 

     Таблица 4. Расшифровка по видам ценных бумаг млн. тенге 

     Таблица 4 отображает инвестиции и портфель ценных бумаг Банка. Исходя, из данных таблицы инвестиции производятся в основном в государственные ценные бумаги. Все негосударственные ценные бумаги, имеющиеся в портфеле Банка, включены в листинг «А» АО «Казахстанская фондовая биржа». Основную долю портфеля ценных бумаг Банка составляют государственные ценные бумаги, доля которых в 2011 году увеличилась до 81 % по сравнению с 2010 годомна 4%. Также доля государственных ценных бумаг снизилась на 3,8% в 2011 по сравнению с 2009 годом. Это обусловлено привлекательным положением развивающихся компаний в частном секторе. Однако большее предпочтение банк уделяет государственным ценным бумаг, ввиду с целью увеличения доходов, не облагаемых налогом, и обеспечения ликвидности инвестиции производились в основном в государственные ценные бумаги.

     Портфель негосударственных ценных бумаг диверсифицирован по отраслевой принадлежности эмитентов и валюте выпуска. В числе эмитентов, облигации которых входят в портфель Банка такие крупные финансовые институты как АО «Банк Развития Казахстана», АО «КазкоммерцБанк», АТФБанк, АО «Казахстанская ипотечная компания» и другие.

     Инвестиции, удерживаемые до погашения, представляют собой долговые ценные бумаги с определенными или фиксированными платежами. Такие ценные бумаги учитываются по амортизированной стоимости за вычетом резерва под обесценение. Этот показатель в 2011 году равен нулю. 

     Таблица 5. Инвестиции и портфель ценных бумаг тыс. тенге 

     Из данных в таблице видно, что в 2011 году долгосрочные инвестиции в капитал других юридических лиц составил 251 135 тыс. тенге. В целом размер инвестиций в 2009 год у составил 353 002 387 тыс. тенге, в 2011 году показатель равен 319 205 415 тыс. тенге, увеличение произошло на 7,2 % по сравнению с 2010 годом, показатель составил 296 161 742 тыс. тенге.

     Рассмотрим структур портфеля в разрезе валют ценных бумаг. 
 

     Таблица 6 Расшифровка в разрезе валют ценных бумаг тыс. тенге 

     Анализируя таблицу 6 основную долю составляют государственные ценные бумаги, и на период 2009 г. составили 146 575 тыс. тенге; 2010 г. – 121 120 тыс. тенге; 2011 г. – 130 677 тыс. тенге, из них в национальной валюте составляют: 146 461 тыс. тенге; 120 661 тыс. тенге; 129 108 тыс. тенге – соответственно годам. Корпоративные облигации в 2009 году составили 26 327 тыс. тенге, что на 20 % больше чем в 2010 году. В 2011 году данный показатель был равен 17 388 тыс. тенге, это на 16% меньше по сравнению с 2010 годом. Из них номинированные в тенге: в 2010 году – 18 125 тыс. тенге, в 2011 году – 5 604 тыс. тенге; номинированные в иностранной валюте в 2010 году – 2 461 тыс. тенге; в 2011 году – 11 734 тыс. тенге. На 2010 года сумма акций составила 3 267 тыс. тенге, в 2011 году данный показатель составлял 2 866 тыс. тенге.

     Рассмотрим структуру портфеля  ценных бумаг разложив составляющие по категориям совокупности инструментов. Это необходимо для общего представления о политике управления Банком портфелем. 

      Таблица 7. Структура портфеля ценных бумаг млн. тенге