Особенности формирования и использования финансовых ресурсов на примере страховой компании «Казкоммерцполис»

     

Структура страховых премий переданных на перестрахование

 

Страховые премии			1.04.11				1.04.12			Прирост, в %
млн. тенге	млн. тенге			в % *			млн. тенге	в % *
Всего передано на перестрахование, в т.ч.		19 886,1			43,4		16 209,5		31,8		-18,5
нерезидентам		15 831,1			34,6		13 314,7		26,1		-15,9
резидентам		4 055,0			8,8		2 894,8		5,7		-28,6
Всего принято в перестрахование  от нерезидентов		2 218,9			4,8		3 178,1		6,2		43,2

  *источник: http://www.afn.kz

 

      Эффективность деятельности  страховых (перестраховочных) организаций играют большую роль в экономике РК, доходы и расходы показаны в таблице 13.

 

Таблица 13

 

     Доходы и расходы страховых перестраховочных организаций

 

 

Прибыли/Убытки			1.04.11				1.04.12				Прирост,               в %
	млн. тенге			в %			млн. тенге	в %
Доходы от страховой  деятельности		23 689,5			81,6		32 093,9		80,7			35,5
Доходы от инвестиционной деятельности		4 985,3			17,2		7 223,4		18,2			44,9
Доходы от иной деятельности		369,9			1,3		427,7		1,1			15,6
Итого доходы		29 044,7			100		39 745,1		100			36,8

 

                                                                                                                                         Продолжение Таблицы 13

Чистые расходы по осуществлению страховых выплат		7 121,3		33,8		12 431,9		40,7		74,6
Прочие расходы		13 950,7		66,2		18 138,4		59,3		30,0
Итого расходы		21 072,0		100,0		30 570,3		100,0		45,1
Чистый доход (убыток) до уплаты подоходного налога		7 972,7		-		9 174,8		-		15,1
Расходы по выплате корпоративного подоходного налога		1 454,4		-		1 187,1		-		-18,4
Итого чистая прибыль (убыток) после уплаты налогов		6 518,4		-		7 987,7		-		22,5
ROA		7,4		-		7,9		-		-
ROE		12,5		-		13,6		-		-

  *источник: http://www.afn.kz

   В данной таблице виден значительный прирост доходов от страховой деятельности, на 1 апреля 2012 он составил 32 093,9 млн.тенге, что на 35, 5 % превышает аналогичную дату прошлого года.

      В рассматриваемом периоде наблюдается уменьшение уровня концентрации страхового рынка по страховым премиям и увеличение по страховым выплатам. На долю 5 крупнейших страховых компаний приходится 40,4% совокупных страховых премий и 32,8% страховых выплат. Доля пяти крупнейших страховых компаний в совокупных активах страхового рынка составила 53,0%.

      Все  вышеизложенное означает одно  – рынок страхования Казахстана  развивается.

 

 

 

 

3.2 Пути совершенствования управления финансовыми ресурсами компании

 

Совершенствование управления финансовыми ресурсами в организации начинается с тщательного анализа существующей системы финансовой отчетности, которая должна давать полное представление о деятельности компании[18,с.56]. Кроме того, немаловажной деталью в процессе совершенствования финансовых ресурсов является изучение автоматизации процессов управления.

Следующим этапом совершенствования  управления финансовыми ресурсами  предприятия является создание новой  модели управления, которая должна быть реализована в организации. В некоторых случаях новая  модель управления финансовыми ресурсами может потребовать дополнительных затрат, которые могут быть связаны как с необходимостью покупки дополнительного оборудования или программного обеспечения, так и с необходимостью обучения или переподготовки специалистов.  
В результате создания новой модели управления финансовыми ресурсами разрабатывается документ, на основе которого и будет производиться модернизация системы управления. 

 Основной сложностью при совершенствовании системы управления финансовыми ресурсами является внедрение изменений в устоявшуюся систему управления. Как правило, многие сотрудники не хотят менять свои методы работы и всячески препятствуют внедрению новшеств на предприятии.  
Несмотря на относительно высокую стоимость проведения обследования и реализации методов совершенствования управления финансовыми ресурсами, данный способ является эффективной мерой, как по преодолению кризиса, так и по увеличению эффективности работы компании [19, c.384].

Один из методов совершенствования управления финансовыми ресурсами страховой компании – консалтинг. Консалтинговые услуги могут быть адресованы специалистам по страхованию, клиентам страховых компаний, преподавателям и лицам, обучающимся страхованию, а также всем, кому интересны проблемы развития казахстанского страхового рынка. [20, c.13] Страховой рынок Казахстана нуждается в развитом, совершенном страховом консалтинге.

Для развития страхового рынка характерны увеличение страховых  премий и страховых выплат, количества страхователей, договоров и объектов страхования, введение новых видов обязательного страхования.

Существует такое понятие  как страховой маркетинг. Благодаря системе принятий и приемов страхового маркетинга  будет достигнуто эффективное взаимодействие страховщика и страхователя – оптимизация их финансово - экономических отношений. Cтраховой маркетинг представляет и инструмент конкурентной борьбы и средство адаптации производства к потребностям потребителей. Здесь страховая компания увеличивает свою прибыль за счет более глубоко анализа потребностей страхователей [21, c.14].

Одна из особенностей страховой деятельности состоит в том, что в отличие от сферы производства, где товаропроизводитель сначала несет затраты на выпуск продукции, а затем компенсирует их за счет выручки от ее реализации страховщики сначала аккумулируют средства в виде страховых взносов, создавая необходимые страховые резервы, и лишь в дальнейшем при наступлении страхового случая несут затраты, связанные со страховыми выплатами [22, c.39]. В результате страховые организации получают возможность в течение определенного, порой весьма длительного, периода времени распоряжаться полученными от страхователей средствами. Кроме того, страховщики распоряжаются имеющимся у них уставным капиталом и другими собственными средствами. Это предопределяет возможность и необходимость осуществления страховщиками инвестиционной деятельности. Данная деятельность является еще одним источником прибыли страховых организаций, которая в ряде случаев даже компенсирует те убытки, которые страховщики могут иметь от осуществления непосредственно страховой деятельности.

Проводя инвестиционные операции и извлекая прибыль от них, страховщики в то же время оказываются  в значительной степени зависимыми от положения дел на денежном и  финансовом рынках, неся инвестиционный риск. Это вынуждает их к проведению достаточно осторожной инвестиционной политики. Основными требованиями, которым должна отвечать инвестиционная политика страховых организаций, являются надежность и доходность [23, c.49]. С одной стороны, потеря средств, инвестированных страховщиком, может привести к невыполнению им своих обязательств по договорам страхования и к банкротству. С другой стороны, страховая компания заинтересована в получении как можно большего дохода от вложенных средств. В то же время, как правило, высокий доход сопутствует низкому уровню надежности. Поэтому страховщик должен гармонизировать указанные цели, что достигается путем осуществления оптимизационных расчетов. При этом принципами, которыми должны руководствоваться страховщики при осуществлении инвестиционной деятельности, являются диверсификация, возвратность, прибыльность и ликвидность.

Основополагающее значение при осуществлении инвестиционной деятельности имеет оценка риска  потери средств из-за неплатежеспособности организаций, в которые вложены средства страховщиков. Для осуществления таких оценок используются методики анализа  платежеспособности, а также экспертные оценки специалистов, которые должны исходить не только из текущего состояния дел, но и из перспектив его изменения. На основе проведенного анализа составляется перечень возможных объектов для инвестирования с их характеристиками, включающими оценку степени инвестиционного риска, из которых и формируется инвестиционный портфель страховщика. Выбор объектов инвестирования должен осуществляться страховыми организациями в зависимости от сроков, на которые могут быть размещены средства, а они, в свою очередь, во многом определяются прогнозами сроков возникновения потребности в средствах для осуществления страховых выплат.

Для составления таких прогнозов страховщики на основе имеющейся статистики строят модели распределения вероятности времени наступления страховых случаев и размеров страховых выплат по различным видам договоров страхования, которые ими заключены. На основе проведенных расчетов определяется соотношение между долгосрочными, среднесрочными и краткосрочными инвестициями, с тем, чтобы обеспечить высокую доходность в сочетании с надежностью и гибкостью вложений.

Как правило, фундамент инвестиционного портфеля страховщиков составляют такие долгосрочные и низко ликвидные вложения, как, например, недвижимость, которые, с одной стороны, обладают высоким уровнем надежности и могут принести существенный доход, но, с другой стороны, их продажа может быть сопряжена с существенными издержками. В то же время такие средне- и краткосрочные вложения, обладающие высокой ликвидностью, как акции, государственные ценные бумаги, средства на счетах банков, должны удовлетворять срочные и внезапные потребности страховых организаций в денежных средствах, например для осуществления страховых выплат.

Для защиты страхователей  от потерь, которые они могут понести в случае неплатежеспособности страховщиков, органы государственного страхового надзора осуществляют регулирование инвестиционной деятельности страховых организаций и в первую очередь контролируют инвестирование средств страховых резервов. В частности, порядок осуществления страховыми организациями инвестиционной деятельности утвержден Законом Республики Казахстан от 18 декабря 2000 г. N 126-II «О страховой деятельности»[24].

В расчетах стоимости  активов и норматива достаточности  собственного капитала не учитывается  стоимость основных средств, являющихся значительной частью активов страховых  компаний, с учетом наличия у страховщиков большой филиальной сети.

Важными для развития страхового рынка являются меры по налоговому стимулированию страхования  и, в частности, его накопительных  видов. В США и странах ЕС страховые  премии по накопительным видам страхования  жизни достигают более 50% от собираемых премий в страховом секторе. В Казахстане страховые премии по страхованию жизни не достигают 2% от всего объема премий. Это во многом связано с налогообложением страховых премий.

Прибыль страховой организации, получаемая в течение действия договора аннуитета (5-10 лет) по аннуитетным продуктам, как правило, ниже 4-5% стоимости аннуитета. Это делает затруднительным и экономически невыгодным выпуск страховыми организациями аннуитетов при налогообложении 2% от стоимости аннуитета.

Большая доля перестрахования рисков осуществляется за рубежом по причине низкой капитализации отечественных страховых компаний. В 2002 году в перестрахование нерезидентам было передано 15,5 млрд. (68% от собранных страховых премий), за 2008год - 15,7 млрд. тенге (54%) и за 2009 год -18,7 млрд. тенге (42,8%), за 2010 год - 26,6 млрд. тенге (39,7%).

Регулирование рейтинговых  требований к иностранным перестраховочным организациям важно для страховых  организаций с точки зрения ограничения  круга перестраховочных организаций-нерезидентов и увеличения издержек, связанных с перестрахованием.

Система государственных закупок должна стимулировать отечественных страховщиков участвовать в тендерах по страхованию крупных объектов. Действующая система не стимулирует. Это связано с демпингом цен в ходе тендера, вопросами надежности страхового покрытия и собственного удержания страховщика, а также страхования ответственности потенциального поставщика товаров (услуг).

Существует огромная проблема несовершенства законодательства, регулирующего обязательного страхования. Практика применения вступившего в силу с 1 июля 2008 года Закона Республики Казахстан «Обязательное страхование ГПО работодателя за причинение вреда жизни и здоровью работника при исполнении им трудовых (служебных) обязанностей» выявило много вопросов, не урегулированных названным Законом.