Особенности формирования и использования финансовых ресурсов на примере страховой компании «Казкоммерцполис»

На величину амортизации  влияют: уровень амортизационных норм, балансовая стоимость основных фондов, соотношение между отдельными элементами основных фондов.

Отчисления во внебюджетные фонды, т.к. они установлены в % от ФОТ, то зависят от величины ФОТ, ставок страховых взносов, уровня собираемости.

Прибыль зависит от уровня рентабельности(издержек), объема производства и реализации, структурных сдвигов и цены - как основного фактора.

Косвенные налоги зависят  от объема облагаемого оборота, уровня ставок косвенных налогов, собираемости(налоговой  дисциплины) и уровня налоговых льгот.

Нехватка финансовых ресурсов, с одной стороны в результате прямого сокращения их реального объема из-за спада производства, а с другой стороны - резкое увеличение потребности в финансовых ресурсах всех сфер финансовых отношений, вызванных необходимостью инвестирования структурной перестройки экономики (демилитаризация, демонополизация); дезинтеграция производства и социальная защита малоимущих, кроме того увеличение затрат в результате обнищания большой группы населения.

Дополнительные источники  финансовых ресурсов, из-за чего недополучаем - несовершенство законов; - ошибки принятия управленческих решений (уход за рубеж огромных капиталов, в больших масштабах оказывается экономическая помощь другим странам).

Потеря финансовых ресурсов происходит в результате продажи  крупных предприятий за мизерные цены во времена ваучеризации ( например Англия в свое время от этого получила $100 млрд., а Казахстан - около $2-3 млрд).

Огромный источник финансовых ресурсов заключен в полезных ископаемых, которые по разным данным оцениваются  в $29 трлн.

Кроме того, огромный финансовый потенциал заключается в высококвалифицированной  рабочей силе, однако государство  не создает благоприятных условий  для ее экспорта, в то время как  во многих других странах грамотно поставленный экспорт рабочей силы значительно пополняет государственную казну. У нас же в стране  в 2009 году за рубеж выехало12000 человек.

Резервы увеличения финансовых ресурсов: увеличение их реального объема и рациональное их использование. Помимо утечки большой части капитала за рубеж, Казахстан оказывает весьма солидную помощь другим странам. Кроме того, запланированы очень большие затраты на предстоящие крупные проекты (Западный Китай-Европа).

Основные направления  использования финансовых ресурсов :

1. Расходы (использование финансовых ресурсов на обеспечение воспроизводственного процесса) - средства коммерческих предприятий. Сюда относятся : расходы на финансирование капвложений, затраты на ремонт, на приобретение нематериальных активов, восполнение недостатка и финансирование прироста оборотных средств; выплата премий работникам для стимулирования труда; предоставление дотаций убыточным предприятиям; формирование резервного фонда; выплата страхового возмещения предприятиям и организациям, финансирование НИОКР.
2. Финансирование социально-культурных расходов. Выплаты нетрудоспособным, малоимущим, финансирование социально-культурных учреждений некоммерческого типа; страховые возмещения по личному страхованию, выплачиваемые гражданам страховыми органами, оказание материальной помощи, различные социальные льготы.
3. Использование финансовых ресурсов на нужды обороны, правоохранительных органов, органов государственной власти.
4. Расходы на выполнение финансовых обязательств перед учредителями, инвесторами (расходы по обслуживанию государственного внешнего и внутреннего долга); выплата дивидендов акционерам; (% по акциям промышленных предприятий)[9, c.41].

Материально-технической  основой процесса производства на любом  предприятии является основные производственные фонды. В условиях рыночной экономики  первоначальное формирование основных фондов, их функционирование и расширенное воспроизводство осуществляются при непосредственном участии финансов, с помощью которых образуются и используются денежные фонды целевого назначения, опосредствующие приобретение, эксплуатацию и восстановление средств труда [10, c.16].

Основные средства –  это денежные средства, инвестированные  в основные фонды, производственного  и непроизводственного назначения.  В момент приобретения основных фондов и принятия их на баланс предприятия  величина основных средств количественно совпадает со стоимостью основных фондов. В дальнейшем по мере участия основных фондов в производственном процессе, их стоимость раздваивается: одна ее часть, равная износу, переносится на готовую продукцию, другая – выражает остаточную стоимость действующих основных фондов.

Скошенная часть стоимости  основных фондов, перенесенная на готовую  продукцию, по мере реализации последней  постепенно накапливается в денежной форме в специальном амортизационном  фонде. Данный фонд формируется посредством ежегодных амортизационных отчислений и используется для простого и частичного – расширенного воспроизводства основных фондов.

В составе собственных  финансовых ресурсов предприятия, используемых на капитальные вложения, важное место  занимает прибыль.

Наряду с прибылью для финансирования капитальных  вложений используются также средства, мобилизуемые в самом строительстве (прибыль и экономия по строительно-монтажным  работам, выполняемым хозяйственным  способом), доходы от реализации выбывшего имущества, средства фондов социального развития и жилищного строительства.

Роль финансов в стоимости  основных фондов путем формирования и использования денежных фондов целевого назначения показана на рисунке 2.

Рисунок 2 - Роль финансов в стоимости основных фондов.

*Источник: Малиновская О.В. «Финансы», Учебное пособие - Инфра-М, ,2012

Для производства продукции  предприятию наряду с основными  фондами необходимы оборотные производственные фонды, включающие в свой состав производственные запасы (сырье, материалы, топливо, тара и др.), остатки незавершенного производства и расходы будущих периодов. Потребленные в процессе производства оборотные фонды вступают в сферу обращения уже в товарной форме (в виде готовой продукции на складе и в отгрузке), которая затем по мере реализации готовой продукции – переходят в денежную. Товарная и денежная формы ресурсов, находящихся в сфере обращения, относятся к фондам обращения. [11, c.38]

Финансовые ресурсы используются предприятиями для финансирования текущих расходов и инвестиций. Инвестиции представляют собой использование финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала (капиталовложений). Инвестиции осуществляют юридические или физические лица, которые по отношению к степени коммерческого риска подразделяются на инвесторов, предпринимателей, спекулянтов, игроков. Инвестор – это тот, кто при вложении капитала, большей частью чужого, прежде всего, решает задачу о минимизации риска. Инвестор – это посредник в финансировании капиталовложений. Предприниматель – это тот, кто вкладывает свой собственный капитал при определенном риске. Спекулянт – это тот, кто готов идти на определенный, заранее рассчитанный риск. Игрок – это тот, кто готов идти на любой риск. Инвестиции бывают рисковые, прямые, портфельные, аннуитет.

Венчурный капитал – это термин, применяемый для обозначения  рискованного капиталовложения. Венчурный  капитал представляет собой инвестиции в форме выпуска новых акций, производимые в новых сферах деятельности, связанных с большим риском. Венчурный капитал инвестируется в не связанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость, вложенных средств. Капиталовложения, как правило осуществляются путем приобретения части акций предприятия-клиента или предоставления ему ссуд, в том числе с правом конверсий этих ссуд в акции. Рисковое вложение капитала обусловлено необходимостью финансирования мелких инновационных фирм. Рисковый капитал сочетает в себе различные формы приложения капитала: ссудного акционерного предпринимательского.

Прямые инвестиции – вложения в  уставный капитал хозяйствующего субъекта с целью извлечения дохода и получения  прав на участие в управлении данным хозяйствующим субъектом.

Портфельные инвестиции связаны формированием  портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов. Портфель – совокупности собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции, облигации), сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховой полис и др.

Принципами формирования инвестиционного  портфеля являются безопасность и доходность вложений, их рост, ликвидность вложений. Под безопасностью понимается неуязвимость инвестиций от потрясений на рынке инвестиционного капитала и стабильность от потрясений на рынке инвестиционного капитала и стабильность получения дохода. Под ликвидностью любого финансового ресурса понимается способность его участвовать в немедленном приобретении товара (работ, услуг). Набор мелких купюр имеет большую ликвидность чем набор крупных купюр. Ликвидность инвестиционных ценностей – это их способность быстро и без потерь в цене превращаться в наличные деньги. Главная цель при формировании портфеля состоит в достижении наиболее оптимального сочетания между риском и доходом для инвестора. Методом снижения риска серьезных потерь служит диверсификация портфель, т.е. приобретение определенного числа различных ценных бумаг. Риск снижается, когда капитал распределяется между множеством разных ценных бумаг. Диверсификация уменьшает риск за счет того, что возможные невысокие доходы по одним ценным бумагам будут компенсироваться высокими доходами по другим бумагам [12, c.23].

Страховая организация  — одна из немногих участников рынка, осуществляющих предупредительную  деятельность, в силу заинтересованности в снижении частоты наступления  неблагоприятных событий и тяжести  их последствий. Наряду со страховыми резервами она может формировать резерв предупредительных мероприятий, средства которого используются в целях предотвращения наступления неблагоприятных событий.

Учитывая интенсивность денежных потоков страховой организации, в том числе обусловленных внутренним перераспределением средств, в зарубежном страховании часто используется понятие финансового потенциала страховой организации, означающего объем средств, который может быть в конкретный момент времени использован на страховую защиту.

К основным источникам финансовых ресурсов страховых организаций относятся: при создании страховой организации — уставный капитал;  в процессе функционирования страховой организации — доход от страховой деятельности, доходы от инвестирования страховых резервов, прочие доходы.

Финансовые ресурсы страховых  компаний формируются в виде денежных доходов, накоплений и поступлений. Денежные доходы включают прибыль от страховой деятельности, прибыль  от инвестиционной деятельности, прибыль  по прочим внереализационным операциям страховой организации. В отличие от других коммерческих организаций в определении прибыли от страховой деятельности есть особенность. В страховом деле прибыль от страховой деятельности принято называть финансовым результатом, поскольку он может быть как положительным, так и отрицательным вследствие характера проявления риска во времени. Финансовый результат определяется путем сопоставления доходов и расходов, связанных с осуществлением страховой деятельности. 

Основной источник получения  прибыли для страховой организации — инвестиционная деятельность, проводимая путем использования части средств страхового фонда в коммерческих целях. Несмотря на то, что целью страховой деятельности служит оказание услуг, имеющих большое социальное значение, а целью инвестиционной деятельности — получение прибыли, они органически связаны. С одной стороны, источник финансирования инвестиционной деятельности — страховой фонд, с другой стороны, прибыль от инвестиционной деятельности может быть направлена на финансирование страховых операций. Например, в страховании жизни ожидаемая прибыль от использования средств резерва взносов в инвестиционной деятельности учитывается заранее при определении тарифа и тем самым способствует его снижению, влияя на величину страхового фонда.

1.3 Проблемы формирования и использования финансовых ресурсов в рыночных условиях.

Финансовые ресурсы  предприятия – это денежные доходы и поступления, находящиеся в  распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. Формирование их осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения.

Предприятие считается  учрежденным и приобретает права  юридического лица со дня его государственной  регистрации местными органами по его  месту создания. Данные о государственной  регистрации в месячный срок сообщаются в Министерство финансов РК для включения предприятия в реестр.

Основным источником финансовых ресурсов на предприятии  выступает стоимость реализованной  продукции, различные части которой  в процессе распределения выручки  принимают форму денежных доходов, накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли и амортизации отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов выступают выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы. Разворачивающиеся повсеместно процессы приватизации государственной собственности играют важную роль, еще один источник финансовых ресурсов – паевые и иные взносы членов трудового коллектива.

Значительные финансовые ресурсы особенно по вновь создаваемым  предприятиям, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются: продажа акций, облигаций.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых  являются:

• платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств (налогов, платежей в бюджет, уплаты процентов);
• инвестирование собственных средств в капитальные затраты, связанные с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии;
• инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги;
• направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера, использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство.

Потенциально финансовые ресурсы образуются на стадии производства, когда создаётся новая стоимость и осуществляется перенос старой. Но реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована и в составе выручки вычленяются конкретные  экономические формы реализованной стоимости.